Minstens 6 tekenen laten zien dat de aandelenmarkt begint in te storten

Hier zijn een paar op de markt gebaseerde indicatoren die meer hobbels op de weg impliceren, of op zijn minst het ongelijke pad van de markt dat tot nu toe is bewandeld, benadrukken.

technisch wrak

De Nasdaq-composiet
COMP
-1.15%
zit in een neerwaartse spiraal. De populaire technologie-index noteerde woensdag zijn eerste close in correctiegebied sinds maart, sloot 10.69% onder zijn recordpiek van 19 november en voldeed aan de veelgebruikte definitie voor een correctie.

Bovendien sloot de Nasdaq-composiet dinsdag voor het eerst onder een nauwlettende langetermijntrendlijn sinds april 2020 - zijn voortschrijdend 200-daags gemiddelde. De overschrijding van de 200-dag kan een meer dwingende reden tot bezorgdheid zijn voor optimistische beleggers, gezien hoe lang de index boven dat niveau kon blijven.

Doodskruis voor de kleintjes

De op kleine kapitalisatie gerichte Russell 2000 index's 50-daags voortschrijdend gemiddelde daalde onder zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde. Een "death cross" verschijnt wanneer het 50-daags voortschrijdend gemiddelde (DMA) onder de 200-DMA kruist, wat volgens veel chartwatchers de plek markeert waarop een korte termijn pullback afstudeert naar een neerwaartse trend op langere termijn.

Small-caps, zoals gemeten door de Russell 2000-index
SLEUR,
-1.60%,
hebben het bijna net zo slecht gedaan als technologieaandelen, een daling van 8.1% in het jaar tot nu toe.

Volgens de mensen van Dow Jones Market Data:

• Sinds de oprichting is de Russell 2000 zesentwintig keer in een doodskruis gegaan, inclusief de ingang van woensdag

• Het gemiddelde aantal handelsdagen waarop het 50-daags voortschrijdend gemiddelde onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde blijft, is 104 handelsdagen

• In 2020 bracht de index 103 handelsdagen door met een 50-daags voortschrijdend gemiddelde onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde

De S&P 500 is 100

Het voortschrijdend gemiddelde van de S&P 500, het 100-daags gemiddelde, werd woensdag overschreden. De brede-marktindex is sinds oktober 2021 niet meer onder dat niveau gesloten. Als we nu onder dat niveau komen, kan dit erop wijzen dat de 200-daagse trendlijn binnenkort zal dalen.

angstmeter

Een nauwlettende maatstaf voor de volatiliteit van de aandelenmarkt die vaak wordt gebruikt als een maatstaf voor de angst van beleggers, de Cboe Volatiity Index
VI,
+ 4.65%,
meestal aangeduid met zijn ticker "VIX", is gedurende een groot deel van 2022 verhoogd. De index, die een langetermijngemiddelde van rond de 20 heeft, hangt boven dat niveau. De VIX, die sloot op 23.85, handelt boven zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde van 20.24, blijkt uit gegevens van FactSet.

De omvang van het opwaartse potentieel van de aandelenmarkt kan afhangen van de VIX, die optieprijzen op S&P 500-aandelen gebruikt om de impliciete of verwachte volatiliteit voor de benchmark over de komende periode van 30 dagen te meten.

De VIX beweegt omgekeerd naar aandelen en een stijgende VIX houdt in dat beleggers wedden op turbulentie in de komende maand.

Springkussen

Een van Europa's meest gevolgde rendementen op staatsobligaties, de 10-jaars Duitse schatkist, ook wel de bund genoemd, werd voor het eerst sinds 2019 positief, wat wijst op een brede schommeling van de wereldwijde rentes.

Het rendement op de 10-jarige Duitse bund
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
steeg woensdag tot 0.021%, met het rendement op Amerikaanse 10-jaars Treasuries
TMUBMUSD10Y,
1.850%
op 1.826% en de 2-jarige schatkist
TMUBMUSD02Y,
1.047%
opbrengst boven de 1%.

Markten anticiperen op een agressief beleid van de Amerikaanse Federal Reserve en dat kabbelt door de wereldmarkten, en zeker niet die in Amerika.

Een snelle stijging van het rendement heeft de aandelenmarkt onder druk gezet en een stijging van de Duitse bunds kan bijdragen aan tegenwind voor de US Treasury, omdat Europese investeerders enige waarde zouden kunnen zien in het kopen van bunds in positief gebied. Rendementen stijgen voor schuld als de prijzen dalen.

Inzakkende sectoren

Slechts 2 van de 500 sectoren van de S&P 11 bevinden zich tot nu toe positief voor het jaar: energie
SP500.10,
-0.66%,
een stijging van meer dan 16% en financiën
SP500.40,
-1.65%,
stijgend met 0.4%. Technologie
SP500.45,
-1.37%
en onroerend goed
SP500.60,
-1.21%
zien de sterkste dalingen tot nu toe in 2022.