Nu de Fed de rente met een kwart verhoogt, vertellen financiële adviseurs hun klanten hier dat ze hun geld moeten beleggen - en opslaan

De centrale bankiers van de Fed hebben gezegd dat de rente boven de 5% moet komen om de inflatie terug te brengen naar 2%. De inflatie, gemeten aan de hand van de consumentenprijsindex, bedroeg in december 6.5 2022%, het laagste niveau sinds december 2021.

De Fed-aankondiging wees woensdag op de noodzaak van "voortdurende verhogingen". Aandelen handelden woensdagmiddag in positief gebied, kort na de aankondiging van de Fed.

Adviseurs zijn steeds meer gefocust op het opslaan van contanten op productieve manieren die superveilige opbrengsten opleveren, zegt Andres Garcia-Amaya, oprichter en CEO van Zoe Financial, een platform dat financiële adviseurs koppelt aan potentiële klanten.

"Gesprekken met klanten omvatten strategieën voor hoogrentende spaarrekeningen, cd-ladders en staatsobligaties. Een terugkerend thema in de afgelopen zes maanden is hoeveel er in obligaties moet worden gestort."

Gesprekken met klanten omvatten strategieën voor hoogrentende spaarrekeningen, cd-ladders en staatsobligaties. Een terugkerend thema in de afgelopen zes maanden is hoeveel er in obligaties moet worden gestort, merkte hij op.

De Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
de S&P 500
SPX,
+ 1.05%
en de Nasdaq Composite
COMP
+ 2.00%
postten hun slechtste prestatie vorig jaar sindsdien 2008, tegen een achtergrond van inflatie, stijgende rentevoeten en recessiezorgen.

Tot nu toe in 2023 ziet het er goed uit. De Dow Jones Industrial Average is year-to-date met ongeveer 3% gestegen, terwijl de S&P 500 met 6% is gestegen en de technologiezware Nasdaq Composite met meer dan 10% is gestegen.

Zo is de gemiddelde portefeuille klaar voor a terugkaatsen of nog een jaar van dalingen? Proberen om investeringsbewegingen te timen zijn altijd gevaarlijk, zegt Leanna Devinney, vice-president filiaalleider bij Fidelity Investments.

“De volatiliteit van de markt is te verwachten. Inzicht in uw specifieke doelen, risicotolerantie en financieel beeld, en hoe uw beleggingen op elkaar zijn afgestemd, kan u helpen volledig belegd te blijven tijdens verschillende marktgebeurtenissen, "zei ze.

Dit is wat sommige adviseurs hun klanten adviseren om met hun geld te doen:

Obligaties

Obligaties zijn een onderdeel van de verdediging van een portefeuille. De "obligatiekant van uw portefeuille kan een airbag inzetten voor bescherming als er iets mis zou gaan", zegt Ulin, CEO van Ulin & Co. Wealth Management in Boca Raton, Fla.

Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Dus de snelle opeenvolging van renteverhogingen door de Fed vorig jaar en alle andere marktproblemen maakten het moeilijk voor obligaties. Vorig jaar was "het slechtste jaar voor obligatiebeleggers in principe in al onze levens", schreef Tom Essaye, president van Sevens Report Research, in een onderzoeksnota in december.

Met een nieuw jaar is er echter nieuwe hoop voor obligaties om enige consistente neerwaartse bescherming te bieden. Hogere tarieven betekenen hogere rentebetalingen, Voorhoede heeft opgemerkt in zijn prognose voor 2023. Het verwachte rendement op Amerikaanse obligaties is 4.1%–5.1% per jaar.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
Dat zeiden analisten in januari er was een instroom van $ 9.1 miljard in fondsen voor minder risicovolle obligaties van beleggingskwaliteit, of ongeveer 2.4% van hun beheerd vermogen om het jaar te beginnen.

Ulin heeft de blootstelling aan obligaties voor klanten vergroot. Begin 2022 bracht hij de obligaties van klanten terug tot 1 jaar om het looptijdrisico te vermijden, dat wil zeggen het risico dat obligaties met een langere looptijd hun waarde verliezen terwijl de rente stijgt.

Nu denkt Ulin dat de Fed "dicht bij de one-yard-lijn" zit in het doel van voldoende hoge rentes, dus hij is "niet al te bezorgd over het looptijdrisico van obligaties of de sterk stijgende rentetarieven in 2023."

Hij heeft de uitgebalanceerde modelportefeuilles van zijn klanten al geherpositioneerd "in meer korte- tot middellange termijn ETF's voor gemeentelijke, US Treasury en investment-grade bedrijfsobligaties, en fondsen die werden verdisconteerd van de bearmarkt voor obligaties en die nu passende rendementen bieden."

Contant geld

Naarmate de rente stijgt, stijgen ook de jaarlijkse rendementspercentages op spaarrekeningen, depositocertificaten en andere veilige plaatsen om contant geld op te slaan.

De APY voor een online spaarrekening bedraagt ​​nu gemiddeld 3.31% DepositAccounts.com, die tarieven bijhoudt. Een jaar geleden was het gemiddelde nog geen 0.5%. De opbrengst voor een eenjarige CD van een online bank is gemiddeld 4.36%, een stijging van 0.5% een jaar geleden.

Thomas Scanlon, een in Manchester, Conn. gevestigde financieel adviseur bij Raymond James, heeft de aandelenblootstelling van klanten en de opgebouwde kasblootstelling al teruggebracht.

In het bijzonder beschouwt Scanlon CD's van 30 tot 120 dagen op zeer korte termijn als een "levensvatbaar hulpmiddel" voor de komende zes maanden.

Het is een conservatieve zet, merkt hij op, maar Scanlon zei dat deze strategie enig rendement oplevert terwijl er zoveel open vragen zijn over rentetarieven, debt plafond onderhandelingen en de toekomst van de economie.

"De afgelopen 15 jaar werden pure spaarders afgestraft", zei Scanlon, terwijl hij opmerkte dat de rentevoet van de Fed aanhoudend laag was om economische groei te genereren, vooral tijdens de Grote Recessie.

"De Fed Funds-rente van de benchmark bevindt zich op het niveau van 2007 en zal waarschijnlijk niet zo snel dalen als beleggers lijken te denken", zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate.com.

“De combinatie van stijgende rente en afnemende inflatie is een winnaar voor spaarders. De best renderende, nationaal beschikbare online spaarrekeningen verdienen meer dan 4% - en stijgen nog steeds - een tarief dat er beter uitziet telkens wanneer de inflatie lager wordt, 'zei hij.