Als Carnival, Royal Caribbean en Norwegian Sink, dit is wanneer je erin moet duiken

De cruisevoorraden dreven woensdag rond, evenals een zak stenen. Een analist van Morgan Stanley maakte negatieve opmerkingen over de sector en twijfelde aan het vermogen van een bedrijf om een ​​recessie te weerstaan.

Analist Jamie Rollo verlaagde zijn koersdoel voor Carnival Cruise Lines (CCL) tot $ 7, en plaatste een koersdoel in het slechtste geval van $ 0 op het aandeel. Carnival, 's werelds grootste cruisemaatschappij, daalde 14% op het nieuws en sloot op $ 8.87.

Concurrent Royal Caribbean Cruises (RCL) daalde met 9.57% tot $ 36.02 en Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) verloor 9.4% en sloot op $ 11.57. Alle drie de aandelen bevinden zich in de buurt van hun respectieve dieptepunten in 52 weken.

Rollo uitte terechte bezorgdheid over het vermogen van Carnival om kapitaal aan te trekken als zich een economische neergang zou voordoen. Het bedrijf verloor in het meest recente kwartaal $ 1.8 miljard.

Volgens de grafiek zal Rollo's basisprijsdoel van $ 7 waarschijnlijk worden gehaald. Carnaval zit gevangen in een bearish kanaal (diagonale lijnen). De zender voorspelt dat Carnival onder de $6 zal zakken, wat het gemiddelde van de zender is.

Grafiekbron: TradeStation

Het volume van Carnival is de afgelopen drie weken gestaag toegenomen (geel gearceerd). De omzetstijging kan een teken zijn van institutionele verkoop. De uitverkoop van woensdag vond plaats op 2.5x het normale volume van Carnival.

Volgens de RSI (relatieve sterkte-index) van Carnival is dit aandeel nog niet oververkocht. Zelfs als dat zo was, zou ik Carnival niet kopen voor de huidige prijs.

Carnaval is sinds december vijf keer oververkocht (pijlen). Terwijl elke oververkochte lezing tot een bounce leidde, bereikte het aandeel uiteindelijk bij elke gelegenheid een lager dieptepunt.

De kaart van Royal Caribbean Cruises is bijna identiek aan die van Carnival. De grafiek van RCL heeft een vergelijkbaar berenkanaal, een vergelijkbare volumestijging en vijf oververkochte RSI-bounces, net als Carnival.

Grafiekbron: TradeStation

De kaart van Norwegian Cruise Line Holdings ziet er ook zo uit.

Grafiekbron: TradeStation

Hier is de afhaalmaaltijd: alle drie deze aandelen gaan lager. Het neerwaartse momentum is sterk in deze sector, en steun in de buurt - die pas vorige week werd gevormd - zal waarschijnlijk niet voorkomen dat alle drie de namen naar nieuwe dieptepunten in 52 weken gaan.

Deze aandelen zijn echter geprijsd voor een sectorbrede ramp, en ik weet niet zeker of dat realistisch is.

Het worstcasescenario van Rollo is gebaseerd op een mogelijke economische neergang, maar cruiseliefhebbers zijn doorgaans ouder en rijker. Zij behoren tot de minst vatbaar voor een recessie.

Kortom: deze aandelen zouden moeten blijven dalen, maar niet helemaal tot aan Davy Jones' Locker. Als ik Carnival aan de onderkant van het kanaal kan krijgen - onder de $ 5 - duik ik erin.