Nadat hij schuldig heeft gepleit aan het overtreden van de Amerikaanse Bank Secrecy Act, zal de voormalige CEO van BitMEX, Arthur Hayes, aanstaande vrijdag worden veroordeeld (BSA).
De veroordeling zal een einde maken aan een juridisch hoofdstuk dat begon in oktober 2020, toen het ministerie van Justitie en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) rivaliserende acties tegen BitMEX en zijn eigenaren hebben aangespannen.
Benjamin Delo, Samuel Reed en Hayes behoorden tot de eigenaar-exploitanten.
Ondanks het feit dat Hayes een maximale gevangenisstraf van vijf jaar riskeert, resulteren BSA-overtredingen zelden in een gevangenisstraf.
De beschuldigingen
De CFTC spande een civiele rechtszaak aan tegen de drie medeoprichters en zei dat ze er niet in waren geslaagd ken-uw-klant-procedures, een klantinformatieprogramma en anti-witwasprocedures uit te voeren, wat in strijd is met de CFTC-normen.
De DOJ heeft afzonderlijke strafrechtelijke beschuldigingen ingediend wegens overtreding van de BSA.
Hayes woonde op het moment dat de klachten werden ingediend in Singapore.
Hayes vertrok naar Hawaï nadat hij had onderhandeld over een overleveringsregeling, waar hij voor een federale rechter verscheen en later werd vrijgelaten op basis van een borgsom van $ 10 miljoen, terwijl verdere gerechtelijke procedures in New York zouden plaatsvinden.
Hayes en Delo hebben elk schuldig gepleit aan één aanklacht wegens overtreding van de BSA, waarop een mogelijke gevangenisstraf van vijf jaar staat.
"Dhr. Hayes aanvaardt de verantwoordelijkheid voor zijn daden en kijkt uit naar het moment waarop hij deze zaak achter zich kan laten”, vertelde een woordvoerster van Hayes ten tijde van het pleidooi aan The Block.
Die tijd komt misschien snel dichterbij.
De CFTC-zaak is inmiddels afgehandeld, waarbij de drie medeoprichters een boete van $ 30 miljoen hebben gekregen.
Voor overtredingen van de federale grondstoffenwetten is ieder aansprakelijk voor 10 miljoen dollar. BitMEX schikte ook in augustus 2021 en stemde ermee in een boete van $ 100 miljoen te betalen en zich te onthouden van het op de markt brengen van derivatenproducten in de Verenigde Staten.
Krijgt Hayes 5 jaar gevangenisstraf?
Hayes is optimistisch dat zijn strafrechtelijke vervolging zonder gevangenisstraf zal worden afgehandeld nu de civiele handhaving is opgelost.
De BitMEX-zaak is de eerste vervolging in zijn soort voor de overheid, zoals het proeftijdverzoek van Hayes aangeeft.
Het is de eerste keer dat de SEC actie onderneemt tegen een cryptobedrijf wegens het schenden van de BSA – een nalevingsniveau dat niet altijd door de sector wordt gehandhaafd.
In de BitMEX-zaak hebben de VS duidelijk gemaakt dat de bestaande traditionele financiële antiwitwasprocedures moeten worden gevolgd.
Volgens Jaimie Nawaday, voormalig federaal aanklager in het zuidelijke district van New York en huidig co-hoofd van de Government Security and Internal Investigations Group van Seward & Kissel, zijn overtredingen van de BSA ernstige misdrijven, hoewel ze zelden tot gevangenisstraf leiden.
Volgens Nawaday zou, als Hayes tot gevangenisstraf wordt veroordeeld, iets langer dan een jaar een belangrijke keuze zijn met gevolgen op de lange termijn.
Een kortere straf, zoals zes maanden, zou minder impact hebben. Omdat het verzoek innovatiever is, is het moeilijker om te bepalen of een verzoek om naar het buitenland te reizen wordt goedgekeurd.
LEES OOK: 50% daling van de prijs van de Bored Ape Yacht Club-vloer die deze maand is geregistreerd
Nancy J. Allen is een crypto-enthousiasteling en gelooft dat cryptocurrencies mensen inspireren om hun eigen bank te zijn en af te stappen van traditionele geldwisselsystemen. Ook is ze geïntrigeerd door blockchaintechnologie en de werking ervan.
Bron: https://www.thecoinrepublic.com/2022/05/19/arthur-hayes-to-get-five-years-in-jail-for-unlawful-businesses/