Hypersonische vluchten, 3D-geprinte mensachtige robots, boodschappen bezorgd door drones, moleculaire biomarkers voor vroege detectie van kwaadaardige tumoren - dit zijn slechts enkele van de vele goederen en diensten die in de loop van dit decennium een revolutie teweeg kunnen brengen in markten, volgens ARK Invest van Cathie Wood.
Dat is de conclusie uit haar jaarverslag Grote ideeën rapport dat dinsdag is gepubliceerd door haar geldbeheerfirma. Deze diepe duik van 153 pagina's probeert de potentiële commerciële kansen te belemmeren die wachten op startups en gevestigde exploitanten die snel veelbelovende nieuwe technologieën omarmen om oudere, verouderde technologieën te vervangen.
Nadat ze alles in de gaten heeft gehouden, van slimme cryptocontracten tot orbitale ruimtevaart, gelooft Wood dat bedrijven die erin slagen bestaande industrieën te ontwrichten, een "super-exponentiële groei" zullen ervaren, waardoor hun cumulatieve waarde met gemiddeld 40% per jaar zal stijgen in het proces om een maar liefst 200 biljoen dollar in 2030.
Om dat gigantische cijfer in perspectief te plaatsen: het Internationaal Monetair Fonds schatte afgelopen april dat de omvang van de hele wereldeconomie de grens van $ 100 biljoen overschrijden in termen van het nominale bbp tegen het einde van het jaar.
"De marktwaarde die wordt geassocieerd met disruptieve innovatie zou het grootste deel van de wereldwijde aandelenmarktkapitalisatie kunnen uitmaken", concludeerde het rapport.
Het team van Wood identificeert 14 verschillende technologieën waarvan ze denken dat ze elkaar zullen voeden, die in grote lijnen samenkomen in vijf overkoepelende investeringsthema's ("innovatieplatforms") gegroepeerd rond kunstmatige intelligentie, robotica, energieopslag, openbare blockchains en de multi-omische sequencing van gedigitaliseerde biologische gegevens.
Volgens hen worden ze allemaal ondersteund door de vorderingen die momenteel worden gemaakt op het gebied van diepe neurale netwerken.
Een vorm van machinaal leren die verbetert naarmate er meer gegevens worden ingevoerd, hun vermogen om in de loop van de tijd te trainen, stelt hen in staat om resultaten met toenemende nauwkeurigheid te extrapoleren en af te leiden, net zoals een mens dat zou doen.
Deze kunstmatige hersenen, welke macht innovaties zoals OpenAI's ChatGPT, zou volgens ARK Invest de productiviteit van kenniswerkers tegen het einde van het decennium kunnen verviervoudigen.
"Doorbraken in verband met alleen energieopslag en robotica zouden tegen 30 2030% kunnen toevoegen aan het reële bbp", schreef het, "en AI zou hun beider bijdragen in het niet kunnen doen vallen."
ARK Invest hanteert een andere benadering dan Wall Street, maar de risico's zijn hoog
Wood is een beetje een tech-goeroe die opvalt door haar vroege, nauwkeurige voorspellingen van Tesla's buitengewone bull run die het ooit een succes opleverde. $ 1 biljoen waardering tegen het einde van 2021.
Belangrijk is dat haar firma geen typische Wall Street-analist in dienst heeft.
In plaats van de nadruk te leggen op spreadsheets en waarderingsmodellen die zich vaak richten op kortetermijnfundamentals, zoals de cashflow van een bedrijf of de winst per aandeel, geeft haar onderzoeksteam van ARK Invest de voorkeur aan een top-downanalyse van welke macro-economische problemen sociale vooruitgang belemmeren alvorens te onderzoeken welke vernieuwers doen er alles aan om ze op te lossen.
Veel van de onderzoeksconclusies in Grote ideeën is gebaseerd op het voorspellen wanneer technologieën de volwassenheid van de massamarkt kunnen bereiken door gebruik te maken van de wet van Wright, een algemene theorie uit 1936 die probeert kostendegradatiecurven in de loop van de tijd te modelleren. Wood leent er in haar onderzoek zo veel van dat het een heel eigen karakter heeft webpagina op haar ARK Invest-site.
Aangezien het rapport een helikopterview geeft van de bredere technologiesector, bevat het niet de gebruikelijke aanbevelingen over welke individuele aandelen beleggers volgens het rapport zouden moeten kopen of verkopen.
Maar Woods is bekend gunst bedrijven als Tesla die blootstelling bieden aan verschillende disruptieve innovaties tegelijkzoals elektrische voertuigen, energieopslag, robotica en kunstmatige intelligentie.
Gezien haar nadruk op vroegtijdig investeren in opkomende technologieën die commercieel vaak nog niet getest zijn, zijn de risico's die inherent zijn aan haar op de beurs verhandelde fondsen met een ander thema groot— zowel naar boven als naar beneden.
In 2022 de slechtste jaar voor Amerikaanse aandelen sinds de wereldwijde financiële crisis, haar acht ETF's elk verloor ergens tussen een derde en tweederde van hun waarde.
Dit verhaal stond oorspronkelijk op Fortune.com
Meer van Fortuin:
Olympische legende Usain Bolt verloor $ 12 miljoen aan spaargeld door oplichterij. Er staat nog maar $ 12,000 op zijn rekening
De echte zonde van Meghan Markle die het Britse publiek niet kan vergeven – en Amerikanen niet kunnen begrijpen
'Het werkt gewoon niet.' Het beste restaurant ter wereld gaat sluiten omdat de eigenaar het moderne fine dining-model 'onhoudbaar' noemt
Bob Iger zette gewoon zijn voet neer en zei tegen Disney-medewerkers dat ze terug naar kantoor moesten komen
Bron: https://finance.yahoo.com/news/ark-cathie-wood-predicts-innovations-134909701.html