ARK Fund, het actief beheerde Exchange-Traded Fund (ETF), is sinds september 2022 gedaald door een hoge beleidsrente. Het ARK Fund van Cathie Wood belegt onder normale omstandigheden bijna 65% van zijn vermogen in binnen- en buitenlandse effecten, met een focus op bedrijven die werken aan disruptieve innovatie.
Het niet-gediversifieerde fonds kan beleggen in zowel opkomende als opkomende markten. Het zou ook kunnen beleggen in effecten die genoteerd zijn op buitenlandse beurzen, American Depositary Receipts (ADR's) en Global Depositary Receipts (GDR's). Het vorige 1-jaarsrendement was 39.55% negatief. Met dividenden van $ 0.52 en Year To Date (YTD) rendementen van 19.44%, bedragen de nettoactiva $ 6.98 miljard.
ARKK-afwijzing
Grote dalingen in het fonds zijn zichtbaar in Tesla Inc en 2U Inc., waardoor het fonds naar de ergste wekelijkse daling sinds september 2022 gaat. Tegelijkertijd is de Federal Reserve blijkbaar klaar om de rente weer te verhogen. Hun topholding - Tesla - is met 11% gedaald en 2U is deze week met bijna 18% gedaald.
In combinatie met andere dieptepunten is de algehele gezondheid van het fonds gedurende de week met 10% gedaald, wat naar verluidt de slechtste wekelijkse prestatie is sinds er een daling van 11.1% was in de week die eindigde op 23 september 2022. Gegevens suggereren dat geen van de 27 bedrijven in de portefeuille van het fonds stonden deze week in het groen.
Mogelijke redenen voor weigering
Het fonds is $ 7 miljard waard en slaagde erin de lucht te raken tijdens de pandemische lockdown-tijd van 2020, en wordt ook gezien als een parameter voor de tolerantie van investeerders om zich over te geven aan risicovollere activa. Bovendien wees de overweldigende boodschap van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, deze week voor het Congres op renteverhogingen in een poging de hoge inflatie te beteugelen. Ondanks meerdere massale renteverhogingen moet de inflatie nog tot een aanvaardbaar niveau dalen.
Meer renteverhogingen zouden zwaar wegen op technologie voorraden, voornamelijk door de kosten van lenen te verhogen en de waarde van verwachte toekomstige winsten te verlagen.
Er circuleren speculaties in de markt dat er een kans van 49% is dat de Federal Reserve de rente verhoogt met 50 basispunten of een bereik van 5% tot 5.25%. Het voorlopige kanspercentage was afgelopen week slechts 28%.
Todd Rosenbluth, hoofd onderzoeksgegevensanalist bij VettaFi, ziet ARK als een goede barometer voor het controleren van het marktsentiment ten aanzien van investeringen met een hoog risico en hogere opbrengsten. Bovendien neemt deze ETF af wanneer de algemene mentaliteit van beleggers evolueert naar een risico-af-scenario. Een mogelijke reden hiervoor kan worden toegeschreven aan het feit dat fondsbeleggingen in effecten gebonden waren aan langetermijnscenario's.
Het fonds boekte zijn beste maandelijkse prestatie in januari 2023, waar het 25% wist te winnen. Het blijft tot nu toe met 17% stijgen.
Inflatiepercentagescenario
De Federal Reserve verhoogt haar beleidsrente om de inflatie te bestrijden. Het inflatiepercentage op het moment van schrijven was 6.4% gedurende 12 maanden eindigend op januari 2023, en steeg tot 6.5% volgens gegevens van het Amerikaanse arbeidsdepartement gepubliceerd op 14 februari 2023. Het is duidelijk dat de inflatie niet daalt, vandaar de stijging van de Gevoed tarief. De volgende inflatie-update staat gepland voor 14 maart 2023 om 8:30 ET en zou 12 maanden aan gegevens opleveren die eindigen op februari 2023.
Andrew is een blockchain-ontwikkelaar die tijdens zijn afstuderen zijn interesse in cryptocurrencies ontwikkelde. Hij is een scherp waarnemer van details en deelt zijn passie voor schrijven samen met het zijn van een ontwikkelaar. Zijn backend-kennis over blockchain helpt hem een uniek perspectief te geven aan zijn schrijven
Bron: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/12/ark-fund-declines-high-interest-rates-claim-another-victim/