Gaan we een recessie in? Hoe beleggers weten wanneer een recessie begint

Key Takeaways

• Er zijn vijf belangrijke indicatoren die wijzen op een mogelijke recessie.
• Hoewel het bruto binnenlands product twee kwartalen op rij een negatieve groei kende, bevinden we ons nu officieel niet in een recessie.
• Een omgekeerde rentecurve is een betrouwbare lakmoesproef geweest voor tekenen van een recessie.

Veel mensen willen weten of de Amerikaanse economie in een recessie terechtkomt. Veel experts hebben aangegeven dat we er dit jaar al een zijn binnengekomen, aangezien het bruto binnenlands product twee kwartalen op rij negatief was. Maar veel belangrijke economische indicatoren wezen niet op een onmiddellijke recessie. Hier zijn de belangrijkste signalen van een recessie, zodat u beter kunt begrijpen wanneer de economie in een recessie terechtkomt.

Tekenen van een recessie

Het potentieel voor een recessie is een van de grootste nieuwskoppen van de laatste tijd. Sommige financiële experts denken dat het een zekerheid is, terwijl anderen daar niet zo zeker van zijn. Wat zeker is, is dat de economische indicatoren voor een recessie zich bekendmaken. Vanaf nu moeten ze echter nog samenvloeien in een economische omgeving die definitief is.

Om een ​​recessie te noemen, moeten alle volgende elementen tot op zekere hoogte aanwezig zijn en moet er zes maanden economische krimp zijn. Ze bevatten:

• Een vertraging van de consumentenbestedingen
• Een piek in de werkloosheid
• De vertraging van de productieactiviteit
• Een daling van het persoonlijk inkomen door baanverlies
• Een inversie van de rentecurve

Tot nu toe komen sommige van deze elementen nog steeds niet in aanmerking, en het blijft onduidelijk wanneer en of ze zullen versterken of helemaal verdwijnen. Tijdens eerdere recessies waren alle vijf elementen aanwezig, waarbij iedereen, van consumenten tot bedrijven, de pijn voelde van een economische vertraging.

De consumentenbestedingen vertragen

Consumenten vertragen de uitgaven om zich in te dekken tegen een vermindering van het aantal arbeidsuren of het verlies van banen. Ze verminderen ook de uitgaven vanwege hogere prijzen als gevolg van inflatie. De spaarquote neemt toe en mensen hebben het gevoel minder vrij te besteden te hebben. Het einde van het derde kwartaal van 2022 laat echter zien dat de consumentenbestedingen blijven stijgen, wat wijst op de sterkte van de financiële positie van de consument.

Gerelateerd aan de consumentenbestedingen is het bruto binnenlands product (bbp), dat na twee achtereenvolgende kwartalen van daling met 2.6% is gestegen. De consumentenvraag is een belangrijk onderdeel van de meting van het bruto binnenlands product. Als het BBP voor een derde kwartaal was gedaald, zou dat een signaal zijn geweest dat een recessie waarschijnlijk was. De opleving in het derde kwartaal geeft echter aan dat een recessie nog niet echt heeft toegeslagen.

Werkloosheid pieken

Bedrijven verminderen snel hun personeelsbestand als reactie op een ongunstige economische gebeurtenis. Een recent voorbeeld is de woningbouw. De Federal Reserve verhoogde de rente fors en zorgde ervoor dat verschillende hypotheekverstrekkers en vastgoedbouwers duizenden werknemers moesten ontslaan. De technische industrie reageert op verminderde inkomsten en probeert de kosten te beheersen voordat ze mensen ontslaan. Ondanks de ontslagen in bepaalde bedrijfstakken is de werkgelegenheid echter gestegen.

Dat zullen we later zien als de werkloosheidscijfers zullen stijgen vanwege de unieke situatie na de pandemie. Industrieën verliezen mensen door pensionering, invaliditeit door langdurige COVID, sterfgevallen door de pandemie en tekorten aan werkgelegenheid. In 420,000 kwamen er tot nu toe elke maand gemiddeld 2022 banen bij, met een werkloosheidspercentage van rond de 3.5%. Velen zijn van mening dat bedrijven terughoudend zijn om werknemers te ontslaan, omdat het zo moeilijk is om kwalitatief goede werknemers te vinden die blijven.

ProbeerqOver de Edelmetalen Kit | Q.ai – een Forbes-bedrijf

Productieactiviteit vertraagt

Fabrikanten vertragen hun productieprocessen als reactie op de verminderde vraag naar hun goederen. De verminderde vraag is meestal het gevolg van inflatie en consumenten die minder geld uitgeven. De huidige daling van de productie-output is echter voornamelijk te wijten aan overenthousiaste aankopen door retailers en verstoringen van de toeleveringsketen als gevolg van de pandemie. Grote retailers hielden geen rekening met het effect van stimuleringsgeld op het vermogen van mensen om high-ticket goederen te kopen en de verzadigingsgraad voor die goederen.

Met het stimuleringsgeld dat tijdens de pandemie werd uitgegeven, konden consumenten artikelen kopen die voorheen mogelijk buiten hun bereik waren of meerdere artikelen kopen en opslaan. Toen de stimulus eenmaal voorbij was, kochten mensen minder goederen omdat ze door het geld heen gingen, en veel populaire goederen bereikten een verzadigingspunt.

Ondertussen voorspelden retailers hun voorraadbehoeften op basis van een anomalie en hebben ze nu een overtollige voorraad die moet worden verkocht. Retailers richten zich op het opruimen van voorraden en bestellen minder bij fabrikanten, wat een vertraging van de productieactiviteit veroorzaakt.

Tijdens een traditionele recessie vertraagt ​​de productieactiviteit omdat mensen minder geld te besteden hebben, en de inflatie verhoogt de kosten van grondstoffen die in de productie worden gebruikt. De prijzen van afgewerkte goederen stijgen in het algemeen. Op hun beurt reageren retailers door minder artikelen te bestellen om te verkopen, afgezien van essentiële goederen die mensen nodig hebben voor het dagelijks leven.

Het Institute for Supply Management (ISM) meet het signaal voor een daling van de productie. Het constateerde dat de inkoopmanagersindex (PMI) van de verwerkende industrie in augustus 52.8% bedroeg, wat betekende dat de verwerkende industrie groeide in plaats van te krimpen. Een stand van meer dan 48.7% duidt op een uitbreiding, en de meest actuele stand ligt daar ruim boven.

Persoonlijk inkomen daalt

Een vertragende economie resulteert in minder werkuren en banenverlies. Als mensen het inkomen verliezen waaraan ze gewend zijn, kunnen ze niet meer uitgeven aan dingen die niet nodig zijn. Inflatie vreet ook aan het vermogen van mensen om te besteden, omdat de prijzen hoger en sneller stijgen dan het inkomen. Een consument kan niet kopen wat hij zich niet kan veroorloven. Dat betekent dat ze minder in de supermarkt kopen en hun geld in onderdak, energierekeningen en transportkosten steken.

Inflatie zorgt ervoor dat consumenten zich blut voelen en niet in staat zijn om de goederen te kopen die ze zich ooit konden veroorloven, ook al verdienen ze hetzelfde bedrag. Een inkomensverlies heeft hetzelfde effect maar brengt meer onzekerheid met zich mee vanwege de onbekende factor hoe lang het duurt om weer betaald werk te vinden.

De huidige boosdoener om mensen zich blut te laten voelen, is inflatie, omdat de lage werkloosheidscijfers aangeven dat mensen verdienen en in staat zijn hun levensstandaard te handhaven. Consumenten laten over het algemeen meer goederen op het schap liggen, maar dit komt doordat de prijzen stegen, niet vanwege inkomensverlies. Terwijl de gewogen loongroei in september 6.7 met 2022% groeide, is dit lager dan de inflatie van 8.2%. Ook al verdienen mensen meer, het voelt niet zo sinds de prijzen van de goederen die ze kopen stijgen sneller.

Omgekeerde rentecurve

Een omgekeerde rentecurve is wanneer het rendement voor langlopende obligaties lager is dan het rendement voor kortlopende obligaties. Historisch gezien stijgt het rendement naarmate u belegt in effecten met een langere looptijd, omdat u een groter risico neemt. Als er angst is voor een recessie, willen mensen beleggen in langlopende obligaties omdat ze de langste periode bescherming bieden en omdat aandelen doorgaans benedengemiddelde rendementen bieden als de economie vertraagt.

Omdat de opbrengst daalt als de vraag toeneemt, je krijgt een omgekeerde rentecurve. Het rendement voor kortlopende obligaties stijgt om beleggers aan te moedigen deze obligaties te kopen, en het rendement daalt voor langlopende obligaties omdat zoveel beleggers deze obligaties kopen.

Een omgekeerde rentecurve, hoewel geen traditionele economische indicator zoals de andere genoemde signalen, is nog steeds een betrouwbare waarschuwing voor een recessie. Sinds 1955 voorspelt een omgekeerde rentecurve elke recessie. Momenteel is er een omgekeerde rentecurve. Het keerde voor het eerst begin 2022 om en is sindsdien blijven bestaan.

Tot slot

Veel indicatoren zullen ons vertellen wanneer de economie in recessie gaat. Het is belangrijk om te onthouden dat een recessie een relatief veel voorkomende gebeurtenis is. Het is een normaal onderdeel van de economische cyclus. De economie groeit, vertraagt ​​dan, om vervolgens weer te groeien.

Er zijn gradaties van ernst. In veel gevallen zijn recessies mild. Er is enige vertraging van de economie en banenverlies. Het is niet altijd zoals de Grote Recessie in 2008 die miljoenen banen wegvaagde en ervoor zorgde dat veel Amerikanen hun huis kwijtraakten.

De sleutel tot het overleven van een recessie is ervoor te zorgen dat uw financiën op orde zijn. Beperk de schulden die u draagt, zorg voor voldoende spaargeld en wees bereid om elke baan aan te nemen als u de uwe verliest. Hoewel het een strijd zal zijn, zal het voorbijgaan.

Velen van ons zullen onze portefeuilles ook willen aanpassen om defensiever te zijn. Q.ai biedt investeringskits met geavanceerde ingebouwde handelsstrategieën, zoals onze Edelmetalen pakket. Onze kunstmatige intelligentie speurt de markten af ​​naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.