Zijn SIMPLE IRA-plannen onderworpen aan de ERISA-regels?

De Wet op de inkomenszekerheid van werknemers (ERISA) dekt de meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, waaronder EENVOUDIGE individuele pensioenrekeningen ( EENVOUDIGE IRA's). EENVOUDIGE IRA's zijn ontworpen om het voor bedrijven met minder dan 100 werknemers gemakkelijk te maken een fiscaal voordelig pensioenplan voor hun werknemers op te zetten.

Hier is een blik op hoe ERISA-regels van toepassing zijn op EENVOUDIGE IRA's.

ERISA-vereisten voor EENVOUDIGE IRA's

EENVOUDIG staat voor Spaarbonus-matchplannen voor werknemers. EENVOUDIGE IRA's hebben niet de rapportage- en administratieve lasten die dat hebben gekwalificeerde pensioenregelingen (Zoals 401 (k) s) doen, en ze zijn gemakkelijker in te stellen.

ERISA, dat in 1974 van kracht werd, beschrijft de vereisten voor het structureren en beheren van pensioenregelingen voor werkgevers. Voor EENVOUDIGE IRA's bepaalt ERISA welke werknemers in aanmerking komen en hoe een bedrijf omgaat met werknemersbijdragen.

Werkgevers moeten duidelijk de details van de kenmerken van het plan vermelden binnen een Samenvatting Planbeschrijving. In dit document vindt u uitleg over de rechten van werknemers en de plichten van werkgevers.

ERISA biedt werkgevers enige flexibiliteit om de geschiktheidsvereisten aan te passen, maar over het algemeen moeten alle werknemers ouder dan 21 jaar die ten minste één jaar in dienst zijn geweest, in aanmerking komen voor het plan. Sommige werkgevers staan ​​werknemers toe eerder, soms zelfs onmiddellijk, in aanmerking te komen.

Regels voor werknemersbijdragen

ERISA definieert ook de belangrijkste kwesties met betrekking tot het omgaan met werknemersbijdragen. Salarisuitstelbijdragen voor een EENVOUDIGE IRA moeten bijvoorbeeld aan het einde van de maand volgend op de maand waarin het geld is ingehouden op het salaris van de deelnemer op de rekening van de deelnemer zijn gestort.

EENVOUDIGE IRA's zijn onderworpen aan contributielimieten. Voor 2022 kunnen werknemers maar liefst $ 14,000 bijdragen (oplopend tot $ 15,500 in 2023). Degenen van 50 jaar en ouder kunnen in 3,000 $ 2022 extra bijdragen ($ 3,500 in 2023), wat bekend staat als een inhaalbijdrage.

De werkgever kan dit bedrag dollar voor dollar matchen, tot een maximum van 3% van de loonsom van de werknemer. Of als alternatief kan een werkgever 2% van de vergoeding van elke werknemer bijdragen zonder werknemersbijdragen te vragen. Dit staat bekend als een niet-selectieve bijdrage.

Contributiegrenzen zijn hoger voor een EENVOUDIGE IRA dan voor een traditioneel or Roth IRA, maar lager dan de limieten voor een 401(k). Voor 2022 is de jaarlijkse bijdragelimiet voor traditionele en Roth IRA's $ 6,000 (oplopend tot $ 6,500 voor 2023) met een inhaalbijdrage van $ 1,000 toegestaan ​​voor personen van 50 jaar en ouder. Voor 2022 kunnen werknemers maar liefst $ 20,000 bijdragen aan een 401(k) (oplopend tot $ 22,500 in 2023), met een inhaalbijdrage van $ 6,500 (oplopend tot $ 7,500 in 2023).

Investeringskeuzes voor EENVOUDIGE IRA's

Aangezien deze accounts IRA's zijn, hebben werknemersdeelnemers volledige controle over de investeringskeuzes voor hun EENVOUDIGE IRA. Dit verschilt van 401(k)-plannen waarbij de werkgever doorgaans een beperkt aantal vooraf gescreende fondsen aanbiedt waaruit werknemers kunnen kiezen.

Met een EENVOUDIGE IRA kiest en dient de werkgever het plan in met behulp van IRS-formulieren 5304-EENVOUDIG or 5305-EENVOUDIG. De werkgever kan een bepaalde financiële instelling aanwijzen om de rekeningen van alle deelnemers te beheren of deelnemers toestaan ​​hun SIMPLE IRA bij de financiële instelling van hun keuze te houden.