Lettergrootte
Apple's conferentie voor ontwikkelaars gaat volgende week van start.
Patrick T. Fallon/AFP via Getty Images
Apple
's
De Worldwide Developers Conference begint maandag en de verwachtingen zijn hooggespannen dat de focus van de keynote van het bedrijf een alom verwachte en gespeculeerde AR/VR-headset zal zijn.
De verkoopverwachtingen voor de korte termijn voor het apparaat - waarover Apple (ticker: AAPL) niets heeft gezegd - zijn bescheiden. Maar er is een argument dat een dergelijk product op de lange termijn een substantiële business voor Apple zou kunnen worden.
Morgan Stanley-analist Erik Woodring bepleitte dat in een onderzoeksnotitie op vrijdag, waarin hij zijn overgewicht-rating herhaalde en zijn koersdoel voor Apple-aandelen verhoogde van $190 naar $185, volledig gebaseerd op toekomstige augmented reality- en virtual reality-gerelateerde inkomsten. Aandelen werden verhandeld rond $ 180.58 tijdens de middaghandel op vrijdag.
Apple heeft de afgelopen tien jaar slechts één keer beter gepresteerd dan de bredere markt op de dag van de WWDC, merkte Woodring op, maar hij zei dat hij denkt dat dit jaar een uitzondering zou kunnen zijn vanwege de kansen in AR en VR.
Hoewel Apple het apparaat niet heeft aangekondigd, zijn er veel rapporten van verschillende mediakanalen met details opgedoken. Als een kwestie van beleid geeft Apple geen commentaar op onaangekondigde producten.
Volgens berichten in de media kost het AR/VR-apparaat $3,000. Woodring zei dat zijn controles bij de toeleveringsketenpartners van Apple suggereren dat het in het kwartaal van december 2023 zal arriveren, met een initiële productie van 300,000 tot 500,000 eenheden, wat impliceert dat er geen inkomstenbijdrage is in het fiscale jaar september 2023. Hij zei dat hij denkt dat de zendingen langzaam zullen groeien, met 850,000 eenheden in fiscaal 2024 en 3.4 miljoen in fiscaal jaar 2026.
Hij schatte dat de inkomsten uit een nieuw apparaat zullen stijgen van $ 2.6 miljard in het fiscale jaar september 2024 tot $ 8 miljard in 2026. Daarna zei Woodring dat het aantal groter zou kunnen worden, misschien wel veel groter.
De combinatie van technologische verbeteringen, nieuwe use-cases en lagere prijspunten zal de totale adresseerbare markt stimuleren tot $ 100 miljard in 2030 en meer dan $ 500 miljard in 2037, zei Woodring.
De analist concludeerde dat AR/VR het volgende grote computerplatform voor Apple zou kunnen worden, met een omzet van meer dan 20 miljard dollar per jaar in 2030 en misschien wel 70 miljard dollar. Zijn hogere richtprijs voor het aandeel weerspiegelt een extra $ 174 miljard aan marktkapitalisatie voor nieuwe bedrijven, voornamelijk AR- en VR-apparaten.
Dat is een enorme sprong in het diepe. Zoals de analist opmerkte, bedroeg de markt voor AR/VR-headsets in 9 2022 miljoen eenheden, een daling van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dat impliceert een totale markt van $ 4 miljard, waarvan het grootste deel naar toe gaat
meta
's
Quest-headsets, zei hij. Apple zou een katalysator kunnen zijn om de groei te versnellen, voegde hij eraan toe.
Een belangrijke vraag voor Woodring is welke toepassingen kopers zullen aandrijven. Daarom lanceert Apple het apparaat op de ontwikkelaarsconferentie, zei Woodring, "om de technologische mogelijkheden van het apparaat te demonstreren."
Gaming is een voor de hand liggende use-case, maar Woodring verwacht ook 'volledig meeslepende' videoconferenties, streaming video, fitness-apps en e-reading. Om early adopters te verleiden, zal Apple volledig nieuwe mixed-reality-applicaties moeten uitlichten, zei Woodring.
Schrijf naar Eric J. Savitz op [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/articles/apple-vr-ar-headset-wwdc-revenue-boost-fdf1a6e0?siteid=yhoof2&yptr=yahoo