Credit Suisse analist Fred Lee herhaalde Underperform op Coupa Software Inc. (NASDAQ: KOP) met een koersdoel van $ 60.
Vista is in gesprek om COUP over te nemen, Bloomberg meldde.
De oprichter en CEO van Vista besprak onlangs (22 augustus) de benadering van bedrijfswaardering in deze markt.
Hij benadrukte dat het bedrijf zich richt op EV/R/G en onder het historische langetermijngemiddelde van 0.41 scoort.
Als we de huidige groeipercentages in het midden tot het midden van de tienerjaren gebruiken, zou dit uitkomen op een aandelenkoers in het gebied van $ 45.
Het gemiddelde EV / LTM Rev-multiple dat Vista de afgelopen twee jaar betaalde, was 9.7x. Vista's historische fusie- en overnamebereik zou een afhaalbereik van $ 60 - 70 impliceren.
Raymond Jacobus analist Brian Peterson merkte op dat Coupa consequent wordt genoemd als een SaaS-activum dat aantrekkelijk zou zijn voor PE-kopers. Hij beschouwde het bezit lange tijd als een potentieel aantrekkelijke meeneemkandidaat.
Dit komt voornamelijk doordat Coupa al een platform heeft opgebouwd dat synergieën heeft gegenereerd door middel van fusies en overnames en een middel zou kunnen zijn voor verdere fusies en overnames buiten het huidige aanbod van Business Spend Management (BSM).
Hij merkt ook op dat Coupa niet zo agressief is geweest als sommige softwareleveranciers bij het opdrijven van prijzen of het pushen van een back-to-base verkoopmotie, waarbij prioriteit werd gegeven aan het verwerven van nieuwe logo's.
In een striktere macro denkt hij dat de eerste kritischer kan worden voor het groei-algoritme, wat gemakkelijker te realiseren is als een privébedrijf.
Hoewel Coupa ook duidelijke FCF-marges heeft, zou elke PE-afname rekening moeten houden met COUP's ~ $ 2.2 miljard aan bruto converteerbare obligaties, waarbij zijn wiskunde een nettoschuld van ~ $ 1.3 miljard suggereert.
Wat betreft een mogelijke afhaalprijs, hij wees op recente afhaalmaaltijden voor AVLR en PING, met een afhaalprijs van $ 68 - $ 80.
Prijs actie: COUP-aandelen sloten vrijdag hoger met 6.38% op $ 62.69.
Laatste beoordelingen voor COUP
Datum | Stevig | Actie | Van | Naar  |
|---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Onderhoudt | Neutraal | |
Mar 2022 | Keybank | Onderhoudt | Te zwaar | |
2022th Feb XNUMX | Morgan Stanley | Onderhoudt | Te zwaar |
Bekijk meer beoordelingen van analisten voor COUP
Bekijk de nieuwste analistenbeoordelingen
Zie meer van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html