2022 is bijna voorbij en hoewel 2023 veel onzekerheid met zich meebrengt, zullen de meeste beleggers ongetwijfeld blij zijn dat er eindelijk een einde komt aan een tumultueus beursjaar.
De verkoopdruk was soms zo groot dat het er niet echt toe deed of een aandeel sterke fundamentals heeft of niet, de reflex was om het kind met het badwater weg te gooien.
Het resultaat van de meedogenloze verkoop is dat investeerders nu de kans krijgen om hun favoriete namen met een grote korting te kopen. Zoals het gezegde luidt, als je een aandeel leuk vond toen het vooruitging, zul je het zeker nog leuker vinden als het met 60% of meer is gedaald. En voor wie op zoek is naar zulke koopjes: de beurs is momenteel één grote snoepwinkel.
Met dit in gedachten hebben we ons teruggetrokken uit de TipRanks-database drie aandelen die dit jaar aanzienlijk zijn gedaald - met 60% of meer - maar waarvan de analisten denken dat ze op dit moment gewoon te goedkoop zijn om te negeren - worden alle drie door de analistenconsensus beoordeeld als Strong Buys. Laten we eens kijken wat hen op dit moment aantrekkelijke turnaround-verhalen maakt.
Expensify, Inc. (EXFY)
Als we op zoek zijn naar aandelen die tegen een stootje kunnen, dan past de voornaam zeker bij de rekening. Aandelen van Expensify zijn year-to-date met 80% gedaald.
Zoals de naam al doet vermoeden, biedt het bedrijf een online tool voor bedrijven om uitgaven te beheren, met als slogan "onkostendeclaraties die niet zuigen!"
Hoewel software voor onkostenbeheer niets nieuws is, onderscheidt Expensify zich doordat het zich voornamelijk richt op de MKB-markt (kleine en middelgrote bedrijven), een segment dat een grote bijdrage levert aan de wereldeconomie.
Expensify is echter niet immuun geweest voor de neergang en het bedrijf heeft de doelstellingen in zijn meest recente kwartaalrapport gemist. In het derde kwartaal bedroeg de omzet $ 3 miljoen, wat neerkomt op een stijging van 42.5% op jaarbasis, maar toch met $ 13.6 miljoen achterblijft bij de consensusschattingen en ook een daling vertegenwoordigt ten opzichte van de $ 3.44 miljoen die het in het voorgaande kwartaal opleverde. Het cijfer lag ook enige afstand onder de langetermijnomzetprognose van het bedrijf van een jaarlijkse groei tussen 43.2% en 25%. Met $ 35 miljoen miste de aangepaste EBITDA ook de consensusoproepen voor $ 9 miljoen. Bovendien voegde het bedrijf slechts ~12.6 nieuwe leden toe versus het record van ~7,000 in Q2 om het kwartaal af te sluiten met ~48,000 betaalde leden.
Hoewel op de hoogte van de zachte statistieken van het kwartaal, JMP-analist Patrick Walravens blijft in de hoek van Expensify. Hij schrijft: “Hoewel 3Q22 'een beetje traag' was met een bescheiden gebruikersgroei als gevolg van tegenwind door de uitdagende macro-economische omgeving, blijven we dit verhaal waarderen, aangezien Expensify zich richt op een marktkans van $ 15 miljard voor onkostensoftware voor het MKB, inclusief native creditcard- en reissoftware. , met een innovatief, bottom-up bedrijfsmodel; en we houden van het leiderschap van oprichter en CEO David Barrett, die Expensify in 2008 oprichtte en die het bedrijf wil laten evolueren van een MKB-onkostenbeheer-app naar een 'superapp' voor betalingen met nieuwe oplossingen zoals Expensify Payroll.”
In overeenstemming met zijn optimistische standpunt beoordeelt Walravens EXFY als Outperform (dwz Buy), en zijn koersdoel van $ 20 impliceert ruimte voor 127% opwaarts potentieel in de komende 12 maanden. (Om het trackrecord van Walravens te bekijken, klik hier)
De meeste analisten zijn het erover eens; gebaseerd op 5 koopbeoordelingen vs. 1 houd (dwz neutraal), claimt het aandeel een Strong Buy-consensusbeoordeling. Uitgaande van het gemiddelde doel van $ 16.17, hebben de aandelen ruimte voor een groei van ~ 83% in de komende maanden. (Zie EXFY-aandelenprognose op TipRanks)
Digitale Turbine, Inc. (APPS)
Het volgende neergeslagen aandeel waar we naar kijken is Digital Turbine, een bedrijf dat werkt in de digitale advertentieruimte. Digital Turbine biedt end-to-end producten en oplossingen om het voor adverteerders, mobiele operators, Original Equipment Manufacturers (OEM's) en derde partijen gemakkelijker te maken om mobiele inhoud te gelde te maken. In wezen koppelt het bedrijf app-ontwikkelaars en adverteerders aan uitgevers, mobiele operators en OEM's.
Het bedrijf richtte zich voorheen vooral op de vooraf geïnstalleerde apps van Android-telefoons. Na een aantal overnames die de totale adresseerbare markt aanzienlijk hebben vergroot, is het nu echter een belangrijke speler in de digitale advertentie-industrie.
Het meest recente financiële overzicht van het bedrijf – voor het fiscale tweede kwartaal van 2023 – bevatte van alles een beetje. Enerzijds daalde de omzet met 7.3% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder tot $174.86 miljoen. Het bedrijf blonk echter uit aan de andere kant van het spectrum, met een aangepast nettoresultaat van $ 35 miljoen en een ongekend hoge aangepaste EBITDA-marge van 28%. De aangepaste brutowinstmarges vertoonden een sequentiële verbetering en stegen van 50% naar 52%, terwijl ze de 48% overtroffen die in dezelfde periode vorig jaar werd gegenereerd.
Blijkbaar aangemoedigd door het sterke winstgevendheidsprofiel, piekte het aandeel na de publicatie van het rapport, maar dat was niet genoeg om de beren dit jaar af te wenden. Al met al zijn de aandelen in de loop van 76 met 2022% gedaald.
Echter, Craig-Hallum-analist Anothony Stoss benadrukt de "sterke winstgevendheidmarges" van het bedrijf en legt tegelijkertijd de bull-case uit voor zijn SingleTap-technologie, waarmee smartphonegebruikers direct een app op hun Android-apparaat kunnen installeren met, jawel, een enkele tik.
"Winsten zijn koning in een verzwakkende macro", zei de 5-sterrenanalist na het scannen van de Q3-afdruk. “APPS leidt tot de 7e achtereenvolgende opeenvolgende stijging van de EBITDA-marges. We blijven geloven dat de SingleTap-software van APPS baanbrekend is voor de markt voor in-app-advertenties en dat de voorraad weer een multi-bagger zou kunnen zijn... Over het algemeen zorgen de vertragende advertentie-uitgaven voor bezorgdheid op de korte termijn, maar we geloven dat APPS alle onderdelen in huis heeft plek om een toonaangevend full-stack end-to-end ad-tech platform te worden met aanzienlijke voordelen van SingleTap.”
Gezien de discrepantie tussen de aandelenprestaties van het bedrijf en de financiële resultaten, beoordeelt Stoss APPS als een koop en stelt een koersdoel van $ 30 vast, wat een opwaarts potentieel van ~ 104% over een jaar impliceert. (Om het staat van dienst van Stoss te bekijken, klik hier)
Geen van de collega's van Stoss staat op het punt met zijn mening in discussie te gaan; alle 5 recente beoordelingen van analisten zijn positief, wat leidt tot een Strong Buy-consensusbeoordeling. De aandelen zullen naar verwachting het komende jaar met ~ 65% stijgen, aangezien het gemiddelde doel $ 24.20 bedraagt. (Zie APPS-aandelenprognose op TipRanks)
Global-e online (GLBE)
We blijven in het online rijk voor de volgende goedkoop ogende voorraad. Global-e Online maakt grensoverschrijdende DTC (direct-to-consumer) e-commerce mogelijk, met zijn op de cloud gebaseerde aanbiedingen die bedrijven helpen de end-to-end complexiteit rond internationale verkoop te beheren. Prijzen, berekening en overmaking van douanerechten/heffingen, verzending en logistiek, en gelokaliseerde berichtgeving zijn allemaal aangeboden diensten.
In de plaats van Global E staat de exclusieve samenwerking met Shopify, dat ook een belang van 9% in het bedrijf heeft. Grote namen als Disney, LVMH en Hugo Boss werken ook samen met het e-commerce infrastructuurplatform.
Het laatste financiële overzicht, voor het derde kwartaal, was een allegaartje. Gestimuleerd door een stijging van het bruto handelsvolume (GMV) met 3%, steeg de omzet met 77% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden tot $ 79 miljoen. Het bedrijf boekte echter een nettoverlies van $ 105.6 miljoen, vertaald naar een winst per aandeel van - $ 64.6, een slechter resultaat dan de - $ 0.41 waarnaar de voorspellers op zoek waren. Verdere teleurstellende investeerders, verlaagde het bedrijf ook zijn verwachtingen voor het volledige jaar.
De aandelen raakten na de uitlezing de roltrap naar beneden en niet voor het eerst dit jaar. In totaal is het aandeel year-to-date met 68% gedaald.
Toch analist Raymond James Brian Peterson ziet hier genoeg om van te houden. Hij schrijft: “Hoewel de uitdagende macro (inclusief FX) en moeilijke pandemische samenstellingen zouden moeten aanhouden, blijven we meerdere wegen zien voor een groeipercentage boven de markt in de nabije toekomst (logogroei, SHOP-partnerschap, geografische expansie, verschuiving naar D2C) .”
“Ondanks een meer afgemeten vooruitzichten richting YE22 (~+40% j/j impliciete 4Q organische gids), blijven we geloven dat GLBE de komende jaren veel sneller zal groeien dan e-commerce in het algemeen, met verschillende katalysatoren (M&A, Shopify partnerschap) die qua bijdrage aan het model nog in de kinderschoenen staan. Gezien deze dynamiek zijn we van mening dat risico/rendement aantrekkelijk blijft”, vervolgt Peterson.
Alles bij elkaar beoordeelt Peterson GLBE-aandelen als een Outperform (dwz Buy) om te gaan met een koersdoel van $ 35. Beleggers kijken naar een rendement over 12 maanden van 74%, mocht de prognose uitkomen zoals gepland. (Om het trackrecord van Peterson te bekijken, klik hier)
En de rest van de straat? Allen zijn aan boord. Met een full house van Buys – 9 in totaal – beoordeelt de analistenconsensus het aandeel als een Strong Buy. De voorspelling vraagt om 12-maandswinsten van 75%, aangezien het gemiddelde doel $ 35.44 bedraagt. (Bekijk de GLBE-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Mis het niet: Goldman Sachs ziet meer dan 70% winst in deze 2 aandelen - hier is waarom ze zouden kunnen springen
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html