Een investering in deze REIT 5 jaar geleden zou vandaag een dividendrendement van 38% opleveren

Wanneer inkomensbeleggers een Real Estate Investment Trust (REIT) kopen, is een van de dingen die ze hopen dat de aandelen goed genoeg zullen presteren voor het bedrijf om zijn driemaandelijkse dividend in de loop van de jaren te verhogen, waardoor het jaarlijkse rendement van de belegger stijgt.

Gewoonlijk zijn de dividendverhogingen 3 tot 5 cent per jaar, en beleggers zijn blij als ze dat op een regelmatige basis kunnen krijgen. Een dividend van $ 1 op een aandeel van $ 25 dat zijn dividend met 5 cent per jaar verhoogt, kan bijvoorbeeld een rendement van 4% in ongeveer vijf jaar omzetten in een rendement van 5%.

Maar wat als u in 2017 hoorde dat u een REIT zou kunnen kopen die u over vijf jaar een rendement van 38% op uw aankoopprijs zou opleveren? Het is waarschijnlijk dat je zou denken dat aandelen uiteindelijk een gigantische rendementsval zullen worden waarvan de prijs instort tot penny-stock-status. Maar dat is niet zo.

Maak kennis met Innovatief Industriële eigenschappen Inc. (NYSE: IIRP), een gespecialiseerde REIT uit San Diego, Californië, opgericht in 2016. Innovatieve industriële aankopen, leasen en leasen van commercieel vastgoed aan cannabisbedrijven. Op haar website noemt Innovative Industrial Properties zichzelf "De toonaangevende aanbieder van vastgoedkapitaal voor de gereguleerde cannabisindustrie."

Op 30 september had Innovative Industrial Properties een portefeuille van 8.7 miljoen verhuurbare vierkante meter verdeeld over 109 panden in 19 staten. Er zijn nog twee panden in aanbouw.

Alle eigendommen van Innovative Industrial worden triple-net verhuurd, wat inhoudt dat huurders belastingen, verzekeringen en onderhoud betalen. De gemiddelde huurduur is 15.5 jaar. En hoewel het gespecialiseerd is in de cannabisindustrie, is het nog steeds behoorlijk gediversifieerd omdat geen enkele huurder meer dan 14% van zijn totale portefeuille vertegenwoordigt en geen enkele staat meer dan 17% van zijn totale portefeuille vertegenwoordigt.

Begin december 2017 had Innovative Industrial Properties een prijs van $ 18.90 en betaalde het een driemaandelijks dividend van 25 cent per aandeel, voor een jaarlijks dividend van 5.2%.

Vandaag staat Innovative Industrial Properties op meer dan $ 114, met een driemaandelijks dividend van $ 1.80, of $ 7.20 per jaar. Het rendement op die oorspronkelijke aandelenaankoop van $ 18.90 is nu 38%. Geen omgekeerde splitsingen hebben de aandelenkoers kunstmatig opgedreven. Dus hoe kwam deze fenomenale opbrengst tot stand?

Het verhaal gaat verder

Het draait allemaal om omzetgroei en winst. Innovative Industrial Properties had in 2017 een omzet in het vierde kwartaal van slechts $ 2.28 miljoen. Funds from operations (FFO) waren 18 cent per aandeel. Maar elk jaar sindsdien heeft Innovative Industrial Properties zijn omzet en FFO vermenigvuldigd, dus de aandelenkoers is samen met die stijgingen gestegen. De volgende grafiek toont de uitstekende groei van Innovatief Industrieel Vastgoed in het vierde kwartaal van elk jaar sinds 2017, met uitzondering van 2022, dat tot nu toe slechts drie kwartaalrapportages heeft gehad:

Hoewel zelfs de meest bekende cannabisaandelen sinds 2017 slecht hebben gepresteerd, heeft Innovative Industrial Properties als hun verhuurder een totaalrendement van 622% over die tijd zonder herinvestering van dividenden en 642% met herinvestering van dividend.

Dus zal deze enorme dividendgroei aanhouden? Als de FFO blijft stijgen, kan dat hogere dividenden blijven genereren. Maar de piek in het dividend kan hebben plaatsgevonden, aangezien de dividend/FFO-uitbetalingsratio nu 93% bedraagt.

De aandelenkoers, die in november 274 $ 2021 bereikte, is nu met ongeveer 58% gedaald - ondanks dat de omzet en FFO blijven stijgen. Dat maakt Innovative Industrial Properties tot een REIT die in de toekomst een sterk totaalrendement zou kunnen blijven genereren.

Wekelijks REIT-rapport: REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.

Laatste nieuws over onroerend goed van Benzinga

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.