Een resultatenrekening en balansshowdown

Als het gaat om elektrische voertuigen, is Tesla koploper. In de loop der jaren zijn andere autofabrikanten de EV-ruimte betreden in de hoop te profiteren van deze industrie, en velen hebben dat gedaan. Met deze toestroom van concurrentie voorspellen analisten de ondergang van Tesla's greep op de EV-markt. Deze voorspellingen moeten echter nog uitkomen.

De grootste concurrent van Tesla die op dit moment golven maakt, is Rivian. Beleggers zijn dol op het aandeel, maar het werkt nog steeds aan het vergroten van de productiecapaciteit en heeft als kleiner bedrijf nog geen winst gemaakt. Maar betekent dit dat u Rivian-aandelen moet vermijden?

Hier is een onderlinge vergelijking van deze twee bedrijven om beter te begrijpen waar u uw geld kunt beleggen.

Rivian's recente winstrapport

Rivian (RIVN), een fabrikant van elektrische pick-ups, heeft onlangs zijn langverwachte Q2-resultaten bekendgemaakt.

De netto reserveringsachterstand van R1-modellen bedroeg op 98,000 juni 30 ongeveer 2022 voertuigen van klanten in de Verenigde Staten en Canada. Het gemiddelde dagelijkse bestelpercentage in het tweede kwartaal van 2022 nam toe in vergelijking met het eerste.

Amazon's eerste bestelling voor elektrisch aangedreven voertuigen (EDV) van Rivian was voor 100,000 voertuigen. Amazon kondigde in juli 2022 de uitbreiding van zijn op maat gemaakte EDV's aan naar steden in het hele land. De samenwerking van Rivian is cruciaal voor het streven van Amazon om tegen 2040 een netto-nul-uitstoot van koolstof te hebben.

Bovendien kon Rivian de EDV-kenmerken en lay-out perfectioneren dankzij een nauwe ontwikkelingssamenwerking met Amazon en zijn bezorgers. Rivian heeft deze functies geperfectioneerd tijdens een uitgebreide reeks testimplementaties die begin 2021 beginnen.

Het totale aantal voertuigen dat Rivian in 2022 heeft geproduceerd, ligt aan het einde van het tweede kwartaal rond de 8,000. Bovendien heeft Rivian herhaald dat het bedrijf op schema ligt om de productieprognose voor 2022 van 25,000 netto geproduceerde eenheden te halen.

De omzet in het tweede kwartaal bedroeg $ 364 miljoen. Rivian zou echter naar verwachting niet winstgevend zijn in het tweede kwartaal van 2022 en maakte een gecorrigeerd tekort van $ 1.62 per aandeel bekend. Rivian sloot het tweede kwartaal van 2022 af met meer dan $ 15.4 miljard aan contanten, kasequivalenten en geblokkeerde contanten.

Tesla Powerhouse EV-dominantie

Met de nadruk op duurzame energieoplossingen is Tesla 's werelds grootste EV-bedrijf. Elon Musk is de oprichter van Tesla en richtte het bedrijf op in 2003. Elke fabrikant mikt op Tesla in de auto-industrie, wat niet verwonderlijk is gezien hoe snel Tesla was uitgegroeid tot het uithangbord voor elektrificatie.

Analisten hebben eerder betoogd dat gevestigde autofabrikanten binnenkort Tesla's EV-marktaandeel zouden veroveren en zijn wereldwijde suprematie zouden verminderen. Tesla domineert al jaren de elektrische auto-industrie in de Verenigde Staten. Toch voorspellen analisten dat Tesla's marktdominantie zal afnemen naarmate nieuwe EV-concurrenten de Amerikaanse markt betreden.

Vooralsnog is de Amerikaanse EV-markt nog sterk afhankelijk van Tesla. Het orderpercentage van de autofabrikant is in verschillende regio's van de Verenigde Staten aanzienlijk gestegen vanwege de recente piek in de gasprijzen. Als gevolg hiervan verhoogt Tesla de output in zijn Fremont-fabriek en start het activiteiten in zijn Gigafactory in Texas. Terwijl een deel van de extra productie voor export is, verwacht Tesla nog steeds een uitbreiding in de Verenigde Staten.

Uit nieuwe registratiecijfers blijkt verder dat Tesla de Amerikaanse markt voor elektrische auto's met een ruime marge blijft domineren. In het eerste kwartaal van 2022 verkocht Tesla ongeveer 564,000 auto's, terwijl het in het tweede kwartaal ongeveer 254,695 verkocht, waarmee het concurrenten als Rivian aanzienlijk overtrof.

Tesla vs. Rivian: verkoop- en inkomstentrends

Rivian

Rivian bouwde 4,401 auto's en leverde 4,467 in het tweede kwartaal van 2022, goed voor een omzet van $ 364 miljoen. In het tweede kwartaal boekte Rivian ook een negatieve brutowinst van $2 miljoen als gevolg van hoge arbeids- en overheadkosten. Deze kosten ontstaan ​​omdat Rivian voertuigen op lage niveaus maakt op productielijnen die bedoeld zijn voor grotere volumes.

Deze dynamiek zal op korte termijn aanhouden. Toch verwacht het bedrijf, zoals we eerder hebben gezien, een versterking naarmate de productieniveaus sneller stijgen dan toekomstige stijgingen van de arbeids- en overheadprijzen.

Een stijging van de overhead- en arbeidskosten verlaagde de brutowinst met $ 301 miljoen in het tweede kwartaal van 2022. Rivian verwacht dat deze elementen de operationele prestaties negatief zullen blijven beïnvloeden.

Gedurende het kwartaal beïnvloedde de inflatiedruk de materiaalkosten van het bedrijf, wat volgens het bedrijf een impact zal blijven hebben. De totale operationele uitgaven in de tweede helft van 2022 stegen tot meer dan $ 1 miljard, een stijging van $ 580 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Ook in het tweede kwartaal van 2 boekte Rivian een niet-contante, op aandelen gebaseerde compensatielast van $ 2022 miljoen en afschrijvingen en amortisatiekosten van $ 229 miljoen aan operationele kosten.

Over het geheel genomen waren de investeringen in mensen, uitrusting en voertuiginitiatieven verantwoordelijk voor het grootste deel van Rivian's jaar-op-jaar stijging van de bedrijfsuitgaven in het tweede kwartaal van 2022. De kosten van onderzoek en ontwikkeling in het tweede kwartaal van 2022 bedroegen in totaal $ 543 miljoen, een stijging van $394 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Als gevolg van deze hogere bedrijfskosten bedroeg het totale verlies van Rivians voor het tweede kwartaal meer dan $ 2 miljard, vergeleken met $ 1.7 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Tesla

In het tweede kwartaal van 2022 verdiende Tesla $ 2.3 miljard aan GAAP-netto-inkomsten en $ 2.6 miljard aan niet-GAAP-netto-inkomsten. Het bedrijf heeft ook spannende prestaties geboekt in een aantal van zijn nieuwere fabrieken.

Gigafactory Berlin-Brandenburg heeft een belangrijke mijlpaal bereikt door in één week meer dan 1,000 auto's te produceren met behoud van een positieve brutowinst tijdens het kwartaal. Tesla leverde de eerste voertuigen uitgerust met 4680 cellen en structurele oplaadbare batterijen aan klanten in de Verenigde Staten vanuit de fabriek in Austin.

Om de output te maximaliseren, blijft Tesla investeren in groei van de fabriekscapaciteit. De energiesector van het bedrijf boekte ook aanzienlijke vooruitgang in het tweede kwartaal, met hogere volumes en superieure eenheidseconomie die leidden tot een ongekend hoge brutowinst. Bovendien blijft de vraag van de consument naar de opslagartikelen van Tesla het beter doen dan de productiesnelheid.

In het tweede kwartaal steeg de totale omzet van het bedrijf met 42% op jaarbasis tot $ 16.9 miljard. Het bedrijfsresultaat van Tesla steeg jaarlijks tot bijna $ 2.5 miljard in het tweede kwartaal, wat leidde tot een operationele marge van 2%.

Balansvergelijking van Rivian en Tesla

De volledige vlottende activa van Rivian werden in het tweede kwartaal van 15.7 gewaardeerd op ongeveer $ 2022 miljard, terwijl de totale vaste activa $ 4.4 miljard bedroegen. In het tweede kwartaal bedroegen de totale kortlopende verplichtingen van Rivian $ 2 miljard, terwijl de totale langlopende verplichtingen $ 1.7 miljard bedroegen. Het totale eigen vermogen van de investeerders is $ 1.4 miljard.

Aan de andere kant groeiden Tesla's liquide middelen aan het einde van het kwartaal, kasequivalenten en relatief korte verhandelbare effecten achtereenvolgens met $902 miljoen tot $18.9 miljard in het tweede kwartaal. De stijging was voornamelijk te danken aan de vrije kasstroom van $ 2 miljoen, enigszins gecompenseerd door aflossingen van leningen van $ 621 miljoen.

Vanaf het tweede kwartaal had Tesla ongeveer 2% van zijn Bitcoin-transacties omgezet in fiat-geld. Conversies voegden in het tweede kwartaal $ 75 miljoen toe aan de balans.

Prognoses van analisten

Rivian Automotive Inc. heeft een consensusprijsdoelstelling van $ 50, met een hoge schatting van $ 83 en een lage schatting van $ 27, volgens de 15 analisten die prijsschattingen voor 12 maanden geven. De gemiddelde schatting is +53.61% gestegen ten opzichte van de vorige prijs van $32.55.

De 36 analisten die prijsprognoses voor 12 maanden voor Tesla leveren, hebben een consensusdoel van $ 1,000, met een hoog cijfer van $ 1,580 en een lage schatting van $ 250. De consensusschatting weerspiegelt een stijging van +12.36% ten opzichte van de vorige prijs van $ 890.

Bottom Line op Rivian en Tesla

De heersende mening onder 42 ondervraagde financiële analisten is om Tesla-aandelen te kopen. Het bedrijf had een stabiele koopwaardering behouden dankzij de uitstekende prestaties van Tesla in de eerste helft van 2022, toen het een hogere omzet en nettowinst behaalde.

Rivian rapporteerde daarentegen een nettoverlies van 1.7 miljard dollar in het tweede kwartaal van 2022, vergeleken met een verlies van 580 miljoen dollar vorig jaar. Deze aanzienlijke verliezen in het tweede kwartaal waren voornamelijk te wijten aan hogere operationele kosten.

Om samen te vatten, Rivian is waar Tesla vijf tot tien jaar geleden was. Maar alleen de tijd zal uitwijzen of de toekomstige winstgevendheid en aandelenkoers van Rivian vergelijkbaar zullen zijn met die van Tesla.

Om te profiteren van de aandelen van Rivian, Tesla en elektrische voertuigen, is AI de technologie bij uitstek, en Q.ai neemt het giswerk uit investeringen weg.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 50 extra toe aan uw account.