Amerikanen hebben te maken met inflatie door zich tot krediet te wenden.
Ze verzamelen echter niet alleen hogere saldi op hun creditcards, aangezien torenhoge inflatie en stijgende rentetarieven de portemonnee van huishoudens treffen. Een studie die dinsdag is vrijgegeven door het Center for Microeconomic Data van de Federal Reserve Bank of New York, toont een cumulatieve stijging van 13% op jaarbasis van creditcardsaldi. Dat is de grootste sprong in 20 jaar, sinds 2002.
Volgens het kwartaalrapport over de schulden en kredieten van huishoudens bedroeg de creditcardschuld aan het einde van het tweede kwartaal $ 890 miljard. Terwijl creditcardsaldi doorgaans in het tweede kwartaal stijgen, maakt de stijging van $ 46 miljard het tweede kwartaal een van de hoogste sprongen sinds 1999. De laatste keer dat het totale creditcardsaldo zo hoog was, was het eerste kwartaal van 2020.
"Amerikanen lenen meer, maar een groot deel van de toegenomen leningen is toe te schrijven aan hogere prijzen", schreven onderzoekers van de New York Fed dinsdag. Niet alleen namen de saldi toe, constateren onderzoekers, maar ook het aantal nieuwe creditcards nam toe.
Bekijk deze interactieve grafiek op Fortune.com
Hypotheken, autoleningen, retailkaarten en andere consumentenleningen stegen ook met een vrij snelle clip. In totaal groeide de niet-huisvestingsschuld in het tweede kwartaal met $ 103 miljard, de grootste stijging die de New York Fed sinds 2016 optekende.
Volgens de New York Fed is de totale schuld van de Amerikaanse huishoudens in het tweede kwartaal met 2% gestegen tot $ 16.15 biljoen. Dat plaatst de saldi ongeveer $ 2 biljoen hoger dan eind 2019, vóór het begin van de pandemie.
"Het tweede kwartaal van 2022 liet forse stijgingen zien van de saldi van hypotheken, autoleningen en creditcards, deels gedreven door stijgende prijzen", zei Joelle Scally, beheerder van het centrum voor micro-economische gegevens bij de New York Fed, dinsdag in een verklaring. "Hoewel de balansen van huishoudens over het algemeen in een sterke positie lijken te verkeren, zien we toenemende achterstallige vorderingen bij kredietnemers met subprime en lage inkomens, met tarieven die het pre-pandemische niveau naderen."
Het is niet verwonderlijk dat Amerikanen de schulden opstapelen in de nasleep van de inflatie - die toesloeg 9.1% in juni-of de Renteverhogingen van de Federal Reserve. Vorige week verhoogde de Fed benchmarkrente met nog eens 0.75% in een poging om de huidige hoge inflatie te beteugelen, maar dat betekent ook dat mensen met schulden waarschijnlijk meer zullen betalen.
Die economische tegenwind treft jongere Amerikanen en Amerikanen met een lager inkomen harder. Gen Z's creditcardsaldi (onder de 25 jaar) stegen met 30% in het tweede kwartaal, volgens VantageScore-gegevens gerapporteerd door Reuters. Degenen met een laag krediet zagen ook grote sprongen in het kredietgebruik, met een saldo van 25% voor degenen met een kredietscore van minder dan 660 (beschouwd als een "redelijk" kredietscore en onder het gemiddelde).
Maar tot nu toe zijn niet veel Amerikanen in gebreke gebleven met die stijgende schuld. De achterstallige vorderingen zijn in het tweede kwartaal slechts bescheiden gestegen voor de schulden van huishoudens en blijven volgens de New York Fed historisch laag.
Dat is niet verwonderlijk gezien de vrij robuuste financiële gezondheid van de Amerikanen. Ja, velen bestrijden historische inflatie en stijgende rentetarieven, maar consumenten betalen doorgaans niet in gebreke omdat dingen duurder worden, zegt Richard Ramsden, de leider van de financiële groep in het wereldwijde beleggingsonderzoek van Goldman Sachs.
Doorgaans betekenen hogere prijzen dat consumenten veranderingen beginnen aan te brengen in wat ze kopen, waarbij ze migreren van de 'nice to have'-items naar de 'must-have'-basics, zegt Ramsden. “Meestal gaan consumenten in gebreke wanneer ze hun baan verliezen en ze niet opnieuw aan het werk kunnen. En op dit moment hebben we natuurlijk zeer, zeer krappe arbeidsmarkten”, zegt Ramsden.
“Als we willen dat consumenten in een bredere basis in gebreke blijven, moet de werkloosheid toenemen en moet de arbeidsmarkt aanzienlijk verzwakken, en dat is natuurlijk niet iets waarvan we verwachten dat het in de loop van de tijd zal gebeuren. dit jaar”, zegt Ramsden.
Dit verhaal stond oorspronkelijk op Fortune.com
Bron: https://finance.yahoo.com/news/americans-putting-inflation-credit-card-150000636.html