Lettergrootte
Amazon is de grootste aanbieder van cloud computing-diensten.
Jason Alden / Bloomberg
Dankzij de verbazingwekkende financiële vooruitzichten die woensdag door het chipbedrijf zijn opgesteld
Nvidia
,
investeerders op donderdag waren ijverig bezig met cloud- en kunstmatige intelligentie-spelen.
Nvidia steeg donderdag met 24%, waardoor de waardering in de buurt kwam van $ 1 biljoen. Onder de andere grote winnaars waren
Arista Networks
(ANET), dat communicatiehardware maakt die wordt gebruikt in cloud computing en
Advanced Micro Devices
(AMD), een chipbedrijf dat een grote stap zet in AI-gerelateerde processors, beide een stijging van 11%.
adobe
(ADBE), dat generatieve AI-tools toevoegt aan zijn creatieve softwaresuite, steeg met 7%,
Taiwan Halfgeleider
(TSM), dat eigenlijk AI-gerichte chips voor Nvidia maakt, voegde 12% toe.
Nvidia zei dat het een toename van de orderactiviteit van cloudbedrijven ziet, wat sterke zaken voor die bedrijven zou impliceren, en in feite
Alfabet
(GOOGL) steeg 2%,
Microsoft
(MSFT) steeg met 4%, en
Oracle
(ORCL) steeg met 6%.
Maar
Amazone
(AMZN), het moederbedrijf van Amazon Web Services, de grootste aanbieder van cloud computing-diensten, daalde met 1.5%. Een soort hoofdbreker.
Dus hier is wat er aan de hand is.
In plaats van de Nvidia-inkomsten in te ruilen, lijkt het aandeel in plaats daarvan gebonden te zijn aan de teleurstellende richtlijnen die woensdagavond zijn opgesteld
Sneeuwvlok
(SNEEUW).
Zoals ik opmerkte in een stuk waarin ik de problemen met de vooruitzichten van Snowflake analyseerde, zei CFO Mike Scarpelli tijdens de conference call over inkomsten van het bedrijf dat sommige grote klanten hun beleid voor het bewaren van gegevens opnieuw hebben bekeken en hebben besloten verouderde en minder waardevolle gegevens te verwijderen.
"Dit verlaagt hun opslagrekening en verlaagt de computerkosten", zei hij. En hoewel Scarpelli het niet zei, biedt Amazon deze bedrijven opslag- en computerdiensten
Redburn-analist Alex Haissl beweert dat er twee redenen zijn waarom Amazon werd weggelaten uit de massale rally van donderdag in technologieaandelen in het algemeen en cloud- en kunstmatige intelligentie-aandelen in het bijzonder.
"Ten eerste wil de markt een negatieve conclusie trekken uit de Snowflake-waarschuwing, gezien het feit dat de meeste van hun klanten op AWS werken", schrijft hij in antwoord op een vraag van Barron's "Bijgevolg resulteert elke vermindering van het gebruik van Snowflake in een verminderd AWS-gebruik."
En ten tweede, zegt hij, "is er een perceptie dat Microsoft, Google en Oracle grotere voordelen halen uit Nvidia, aangezien AWS geleidelijk overgaat op het gebruik van hun eigen AI-chips", bekend als Tranium en Inferentia. Maar Haissl voegt eraan toe dat hij het daar niet mee eens is en beweert dat de zorgen van de markt over beide kwesties overdreven zijn.
Jordan Klein, een algemeen directeur bij Baird die dagelijks een commentaar schrijft over de vooruitzichten voor technologieaandelen, maakte soortgelijke opmerkingen in antwoord op een vraag van Barron's. Hij denkt dat negatieve opmerkingen van Snowflake over consumptietrends, die suggereerden dat de week-op-weekgroei in april nul was, wordt gezien als een negatief teken voor bedrijven met op consumptie gebaseerde bedrijfsmodellen, zoals Snowflake.
Klein merkt ook op dat CEO Jensun Huang tijdens de Nvidia-conferentie op woensdag sprak over de partnerschappen van het bedrijf met Microsoft Azure, Google Cloud en Oracle Cloud, zonder zoveel over AWS te zeggen.
Het komt erop neer dat op een dag dat cloud- en AI-aandelen gek werden, beleggers de grootste cloudspeler van allemaal buiten beschouwing lieten.
Schrijf naar Eric J. Savitz op [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/articles/amazon-misses-rally-8a6e2511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo