Volgens JPMorgan-analist Doug Anmuth is het sentiment ten aanzien van het aandeel Amazon.com Inc. "op een dieptepunt in meerdere jaren", maar hij denkt dat investeerders de e-commercegigant niet genoeg krediet geven.
Een belangrijke bron van controverse op Amazon
AMZN,
-0.67%,
is volgens hem de cloudcomputing-tak van het bedrijf, aangezien sommige klanten hun uitgaven willen beteugelen te midden van een rotsachtige macro-economische achtergrond.
Toch lijkt Amazon goed gepositioneerd voor langdurige groei, en dat deel van het bedrijf is "goed gepositioneerd", zei Anmuth.
"In veel gevallen helpt AWS klanten om naar lagere opslaglagen of instantieniveaus te gaan, terwijl het ook gebruikmaakt van zijn eigen Graviton-chips die betere prijsprestaties bieden en hogere marges voor AWS genereren door betere optimalisatie", vervolgde hij. "AWS prijst ook voornamelijk in USD en werkt nauw samen met internationale klanten die nu aanzienlijke prijsstijgingen zien met betrekking tot valuta."
Dergelijke initiatieven "zullen waarschijnlijk resulteren in een aantal prijsconcessies op korte termijn, maar ook in betere klantrelaties op lange termijn", zei Anmuth.
Hij zal ook de winsttrends van AWS volgen. "In de toekomst zijn we hoopvol dat na een zware uitbouwperiode - en een tragere groei van het gebruik - AWS binnenkort investeringen in datacenters en infrastructuur zal vertragen", schreef hij.
Zie ook: 5 redenen waarom Meta-aandelen nu de moeite waard zijn om te kopen, volgens JPMorgan
Anmuth merkte op dat er ook druk is op het retailgedeelte van het bedrijf, maar dat Amazon een hefboom heeft om aan te trekken.
Na het vierde kwartaal zouden "het verbeteren van de voorraadniveaus en snellere leveringssnelheden moeten helpen om de vraag te stimuleren", zei hij, en vergelijkingen worden in 2023 gemakkelijker, wat de weg vrijmaakt voor een nieuwe versnelling van de omzetgroei in de detailhandel.
Ook qua winst kan het bedrijf vooruitgang boeken. Terwijl Anmuth zijn schattingen van het bedrijfsresultaat voor 2023 met 21% verlaagde in zijn laatste notitie aan klanten, schreef hij ook dat Amazon de uitvoeringsdruk zou moeten zien afnemen naarmate het jaar vordert, en dat het meer geld zou kunnen besparen door extra personeelsinkrimpingen.
Alles bij elkaar verlaagde hij zijn koersdoel op Amazon's aandelen van $ 130 naar $ 145 in zijn rapport van vrijdag, hoewel hij zei dat Amazon nog steeds een "dwingende kans" is voor investeerders, en hij beoordeelt het aandeel als overwogen.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Amazon-aandelen zijn nog steeds een 'onweerstaanbare kans' ondanks zorgen over de cloud, zegt JPMorgan
Volgens JPMorgan-analist Doug Anmuth is het sentiment ten aanzien van het aandeel Amazon.com Inc. "op een dieptepunt in meerdere jaren", maar hij denkt dat investeerders de e-commercegigant niet genoeg krediet geven.
Een belangrijke bron van controverse op Amazon
-0.67% ,
AMZN,
is volgens hem de cloudcomputing-tak van het bedrijf, aangezien sommige klanten hun uitgaven willen beteugelen te midden van een rotsachtige macro-economische achtergrond.
Toch lijkt Amazon goed gepositioneerd voor langdurige groei, en dat deel van het bedrijf is "goed gepositioneerd", zei Anmuth.
"In veel gevallen helpt AWS klanten om naar lagere opslaglagen of instantieniveaus te gaan, terwijl het ook gebruikmaakt van zijn eigen Graviton-chips die betere prijsprestaties bieden en hogere marges voor AWS genereren door betere optimalisatie", vervolgde hij. "AWS prijst ook voornamelijk in USD en werkt nauw samen met internationale klanten die nu aanzienlijke prijsstijgingen zien met betrekking tot valuta."
Dergelijke initiatieven "zullen waarschijnlijk resulteren in een aantal prijsconcessies op korte termijn, maar ook in betere klantrelaties op lange termijn", zei Anmuth.
Hij zal ook de winsttrends van AWS volgen. "In de toekomst zijn we hoopvol dat na een zware uitbouwperiode - en een tragere groei van het gebruik - AWS binnenkort investeringen in datacenters en infrastructuur zal vertragen", schreef hij.
Zie ook: 5 redenen waarom Meta-aandelen nu de moeite waard zijn om te kopen, volgens JPMorgan
Anmuth merkte op dat er ook druk is op het retailgedeelte van het bedrijf, maar dat Amazon een hefboom heeft om aan te trekken.
Na het vierde kwartaal zouden "het verbeteren van de voorraadniveaus en snellere leveringssnelheden moeten helpen om de vraag te stimuleren", zei hij, en vergelijkingen worden in 2023 gemakkelijker, wat de weg vrijmaakt voor een nieuwe versnelling van de omzetgroei in de detailhandel.
Ook qua winst kan het bedrijf vooruitgang boeken. Terwijl Anmuth zijn schattingen van het bedrijfsresultaat voor 2023 met 21% verlaagde in zijn laatste notitie aan klanten, schreef hij ook dat Amazon de uitvoeringsdruk zou moeten zien afnemen naarmate het jaar vordert, en dat het meer geld zou kunnen besparen door extra personeelsinkrimpingen.
Alles bij elkaar verlaagde hij zijn koersdoel op Amazon's aandelen van $ 130 naar $ 145 in zijn rapport van vrijdag, hoewel hij zei dat Amazon nog steeds een "dwingende kans" is voor investeerders, en hij beoordeelt het aandeel als overwogen.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo