Amazon-aandelen breken langetermijngrafiekondersteuning en het ergste moet nog komen

Eerst het slechte nieuws. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
het aandeel heeft sinds midden vorige week een historisch pak slaag gekregen. En voor de vijfde opeenvolgende sessie wist het aandeel een vroege intraday-winst van ten minste 1% weg te zinken in het rood.

Op vrijdag steeg het halverwege de ochtend met maar liefst 3.5% voordat hij een scherpe U-bocht maakte om in de middaghandel met 0.3% te dalen, op weg naar de langste verliezende reeks in drie jaar. Het is tijdens de streak met 26.1% gedaald, wat de slechtste prestatie zou zijn over een periode van acht dagen sinds de periode die eindigde op 14 november 2008.

De scherpe prijszwakte komt ook op het moment van negatieve fundamentele ontwikkelingen, zoals het bedrijf vorige week meldde tegenvallende omzet derde kwartaal en een sombere vooruitzichten voor de vakantieperiode en zei dat het was inhuren voor zakelijke banen pauzeren terwijl het de vooruitzichten voor de economie bewaakt.

John Kosar, hoofdmarktstrateeg bij Asbury Research, zei dat het aandeel op de lange termijn wekelijkse grafieken onder een belangrijk ondersteuningsniveau van $ 102.53 is gekomen.

Een oud Wall Street-adagium zegt dat eerdere weerstand, eenmaal gebroken, vaak in steun verandert. Hoe sterker de weerstand op weg naar boven, hoe sterker de steun op weg naar beneden.

De gedachte is dat wanneer beleggers aandelen tegen een bepaalde prijs verkopen en de aandelen vervolgens boven die prijs stijgen en er vervolgens naar terugvallen, het waarschijnlijker wordt dat diezelfde verkopers die aandelen terugkopen.

Voor Amazon is de ondersteuning waarnaar Kosar verwijst, afkomstig van het vijfjaarlijkse wekelijkse staafdiagram, waarbij elke staaf het open-, sluit- en handelsbereik van de week weergeeft.

Het niveau van $ 102.53 markeerde weerstand op het hoogste punt voor de week die eindigde op 7 september 2018, die een maand later werd hersteld toen het aandeel piekte op $ 101.66 voordat het met ongeveer 36% daalde naar het wekelijkse dieptepunt van 28 december van $ 65.35. De weerstand sloeg een nieuwe rally terug, toen het aandeel in juli 101.79 een toppunt van $ 2019 bereikte.

De weerstand bezweek uiteindelijk in februari 2020 en leidde, na een aanvankelijke terugvalperiode, tot een rally die het aandeel in juli 2021 naar zijn recordhoogte bracht.

Nadat de postpandemische rally wegebde, doorstond de vorige weerstand twee zware tests van steun in mei en juni 2022, wat leidde tot een grote sprong in augustus.

Maar de laatste uitverkoop bleek te veel voor ondersteuning.

Nu de belangrijkste ondersteuning is verbroken, "maakt dit de weg vrij voor een daling naar $ 81.30", zei Kosar.

Dat is het dieptepunt voor de week die eindigde op 20 maart 2020, op het hoogtepunt van de pandemische onzekerheid en angsten van COVID-19, en ook het dieptepunt van de terugval voorafgaand aan de postpandemische golf.

Nu voor het goede nieuws.

Naast het belang van die ondersteuning, strekt een stijgende trendlijn die begint bij het wekelijkse dieptepunt van januari 2015 en aansluit bij het dieptepunt van januari 2016 uit tot net boven $ 81.

De convergentie van twee verschillende soorten ondersteuning maakt dat niveau waarschijnlijk een nog sterker ondersteuningsgebied dan wanneer ze gescheiden waren.

Een derde kaartpunt kan de charme zijn. De belangrijkste Fibonacci-retracement van 61.8% van de opwaartse trend die stijgt van het wekelijkse dieptepunt van januari 2016 naar het wekelijkse hoogste punt in juli 2021, komt op ongeveer hetzelfde niveau.

Dat retracementniveau is gebaseerd op de wiskundige Fibonacci-ratio van 1.618, die ook bekend staat als de gulden snede, gezien de prevalentie ervan in natuurlijke systemen. Veel Fibonacci-volgers op Wall Street geloof dat de retracement van 61.8% kan fungeren als een belangrijk grafiekniveau, want als het breekt, suggereert dit dat de eerdere trend niet langer intact is. Lees meer over de betekenis van de Fibonacci-ratio in grafiekanalyse.

"Fibo"-niveaus zijn niet per se gebieden van natuurlijke ondersteuning, maar ze kunnen fungeren als wegwijzers, die in een tijd van verhoogde onzekerheid beleggers kunnen troosten. En hoe meer grafiekpunten op een vergelijkbaar niveau komen, hoe zichtbaarder ze worden voor potentiële kopers - vooral misschien wanneer de grafieken bullish technische divergentie vertonen.

Terwijl de aandelenkoers van Amazon is gedaald, wat zorgt voor lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten, vertoont de relatieve sterkte-index (RSI) de afgelopen maanden een stijgende trend, wat zorgt voor hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten.

De RSI is een onderliggende momentumindicator die probeert weer te geven hoe de omvang van recente dalingen zich verhoudt tot recente stijgingen. Wanneer een RSI een hoger dieptepunt bereikt terwijl de prijzen dalen, suggereert dit dat het steeds meer energie uit de beren vraagt ​​om de prijzen naar beneden te duwen, en de stieren worden sterker.

De bullish divergentie die te zien is in de wekelijkse grafiek van Amazon, zou worden geclassificeerd als de sterkste, of "Klasse A", divergentie, zoals gedefinieerd door de CMT alssbezigheid.

Technische verschillen zijn geen goede timingtools, omdat ze lange tijd kunnen duren voordat ze definitief worden opgelost. Maar ze hebben de neiging om zichzelf op te lossen in de richting van de technische indicator.

En ze kunnen fungeren als een waarschuwing om niet te verkopen in een bounce, als en wanneer die zich voordoet.