De favoriete aandelen van Amazon en andere analisten die in 2022 zijn geplant, kan de oogst van dit jaar het beter doen?

Toen 2022 begon, AmazoneAMZN
was het favoriete aandeel van Wall Street-analisten. Eenendertig analisten zeiden het te kopen, met geen enkele "vasthouden" of "verkopen" te horen. Het aandeel daalde vorig jaar bijna 50%.

Dit is geen anomalie. De andere aandelen waar het analytische korps dol op was toen het jaar begon - MicrosoftMSFT
, houdbare holdings (TENB) en ZoomInfo-technologieën (ZI) daalde respectievelijk met 28%, 31% en 53%.

Zo daalden de lievelingen van de analisten gemiddeld met 40%.

Vorig jaar was niet het enige jaar waarin de geleerden van Wall Street meer op dwazen leken. Al 24 jaar volg ik de prestaties van de vier aandelen waar analisten het meest van houden bij het begin van elk jaar, en de vier die ze het meest verachten.

De geliefde aandelen hebben een gemiddeld rendement van 5.9% behaald en de verachte aandelen een rendement van 6.4%, terwijl de S&P een gemiddeld rendement van 11.5% heeft behaald. De cijfers beslaan het hele jaar van 1998 tot en met 2022, behalve 2008 toen ik tijdelijk met pensioen was als columnist.

Box Score

In 24 jaar tijd hebben de lievelingen van de analisten de S&P 500 slechts zeven keer verslagen, terwijl ze 17 keer achter de index stonden. Tegen de verachte aandelen hebben de analisten 12 overwinningen, 11 verliezen en één gelijkspel.

Vorig jaar wonnen de verachte aandelen de geliefde, maar dat betekent niet dat ze goed presteerden. Clover Health-investeringen (CLOV) daalde met 75%, GameStopGME
50% en J Sainsbury plc (JSAIY) 24%. Alleen Geconsolideerde EdisonED
steeg, met een rendement van 16%.

Neem het gemiddelde van deze vier cijfers en u krijgt een gemiddeld rendement van -33%, zeven procentpunten beter dan de favorieten van de analisten, maar 15 punten slechter dan de S&P 500, die dit jaar met 18.11% daalde, rekening houdend met dividenden.

Dit alles betekent niet dat beursanalisten dom zijn. Zij zijn niet. Maar mensen kunnen de toekomst gewoon niet voorspellen. Bovendien zijn analisten onderhevig aan mogelijke bronnen van vooringenomenheid, zoals de wens van hun bedrijf om opdrachten voor investeringsbankieren van bedrijven binnen te halen.

Aanbeden aandelen

Aan het begin van 2023 is het meest geliefde aandeel van analisten Karuna Therapeutica (KRTX) met 19 "koop"-beoordelingen en geen "houd"- of "verkoop"-beoordelingen. Dit biotechbedrijf, met hoofdkantoor in Boston, Massachusetts, probeert neuropsychiatrische stoornissen aan te pakken.

Ik heb verschillende artikelen geschreven waarin ik betoogde dat beleggers aandelen moeten mijden die voor meer dan 100 keer de omzet worden verkocht. Karuna wordt verkocht voor 136 keer de omzet.

Tweede op de favorietenlijst staat SLB
SLB
, voorheen Schlumberger, het grootste olieveldservicebedrijf ter wereld. Het heeft 18 "buys" en geen "holds" of "sells". Aangezien ik geloof dat de olie- en gasindustrie een duurzame comeback maakt, ben ik het in deze met de analisten eens.

De derde schat is S&P Wereldwijd (SPGI), de moedermaatschappij van Standard & Poor's, met 16 koopbeoordelingen op 16 meningen. Het biedt financiële informatie, maakt marktindices bekend en heeft een groot bedrijf op het gebied van obligatieratings. Het is een goed bedrijf, maar naar mijn mening is het aandeel volledig gewaardeerd.

Op de vierde plaats staat T-Mobile VS (TMUS) met 15 "koop"-beoordelingen zonder afwijkende meningen. T-Mobile, dat gedeeltelijk eigendom is van Deutsche Telekom, wint marktaandeel in de VS, maar het lijkt mij dat het daarvoor wat winstgevendheid opoffert. De voorraad heeft het goed gedaan, maar het is niet een van mijn favorieten.

Verachte aandelen

De aandelenanalisten die het meest verachten is Amerikaanse Staten Water Co. (AWR), met drie "verkoop"-beoordelingen van vijf meningen. Dit bedrijf stond in 2019 ook op de gehate lijst, maar steeg toch met 31%. Ik ben het meestal eens met de afkeer van de analisten, maar ik vind het niet uitzonderlijk slecht.

Hetzelfde beoordelingsprofiel is van toepassing op griffioenGEF
, dat op de tweede plaats staat omdat het iets kleiner is dan American States Water. Greif maakt industriële verpakkingen, waaronder vaten van staal, vezel en plastic. Ik vind het een redelijk klein bedrijf.

De derde plaats in het hondenhok van de analisten gaat naar Zuidelijk koperSCCO
. Zeven analisten volgen het en vier beoordelen het als een "verkoop". Ik heb dit aandeel in het verleden gehad met goede resultaten, maar het is eng om een ​​koperbedrijf te bezitten wanneer de economie op weg lijkt naar een recessie.

Afronding van de verachte brigade is CloroxCLX
met acht "verkoop"-beoordelingen uit 14 meningen. Deze voorraad verdubbelde tijdens de pandemie door het enthousiasme voor kiemdodende producten. Ik ben het eens met de minachting van de analisten hier. Voor mij lijkt het aandeel duur en de schuld te hoog.

Analistengegevens voor het onderzoek van dit jaar (en in de afgelopen jaren) kwamen uit Zacks Beleggingsonderzoek. Rankings zijn gebaseerd op het percentage analisten met een gunstige of ongunstige beoordeling, niet op het ruwe aantal analisten.

Openbaarmaking: ik heb geen posities in de aandelen die in de column van vandaag worden besproken, noch voor mezelf, noch voor klanten.