Alameda beloofde 'hoog rendement zonder risico' in 2018 pitch

Regelgevende rode vlaggen gekoppeld aan Sam Bankman-Fried's cryptohandelsbedrijf Alameda Research dateren mogelijk helemaal terug tot 2018.

Het kwantitatieve cryptohandelsbedrijf - dat diende als het liquiditeitsstartpunt voor de nu failliete FTX Group - begon in 2018 investeerders te werven via Telegram-groepschats en een diavoorstelling die de kans als risicoloos beschreef, volgens verschillende berichten en een verkregen kaartspel. door Het Blok.

Die belofte zou extra aandacht kunnen trekken van regelgevers en juridische autoriteiten die naar verluidt het bedrijf al onderzoeken. 

'Hoog rendement zonder risico's'

Het Alameda-deck van 2018 laat zien dat de investeringsmogelijkheid een lening met een vaste rente van 15% op jaarbasis omvatte, met hogere tarieven die beschikbaar zijn voor investeerders die bereid zijn meer bij het bedrijf te parkeren. 

"Deze leningen hebben geen nadeel - we garanderen volledige betaling van de hoofdsom en rente, afdwingbaar volgens de Amerikaanse wet en vastgesteld door de juridische adviseur van alle partijen", luidt het dek. 

“We hebben er alle vertrouwen in dat we dit bedrag zullen betalen. In het onwaarschijnlijke geval dat we in een maand meer dan 2% verliezen, geven we alle beleggers de mogelijkheid om hun geld terug te halen.”

Het deck pochte ook over Alameda's rendementen in de loop van dat jaar, waarvan ze beweren dat ze tussen maart en oktober 110 meer dan 2018% op jaarbasis behaalden. 

In een Telegram-groepschat op dat moment liep Bankman-Fried terug op bepaalde delen van het kaartspel en merkte op dat het kaartspel snel in elkaar werd gegooid. 

“Dat is geen excuus voor ons, we hadden het nog steeds niet moeten doen. En in het bijzonder had ik de definitieve versie veel zorgvuldiger moeten nalezen voordat deze werd uitgebracht.”

"Geen risico zeggen was een fuckup, we hadden dat niet in ons kaartspel moeten zetten", voegde hij eraan toe. 

'Knipperende rode vlag'

Tyler Gellasch, president en CEO van Market Integrity non-profit Healthy Markets, vertelde The Block dat de taal in het dek grote juridische rode vlaggen zou kunnen veroorzaken, deels omdat ondernemers die om fondsen vragen, risico's moeten bekendmaken.  

"Dit is een knipperende rode vlag voor onderzoekers", zei Gellasch, een voormalig staflid van de Senaat en de SEC. "Dit soort documenten zullen waarschijnlijk een tentoonstelling zijn in rechtszaken."

"Het beloven van hoge rendementen met 'geen risico' is een enorme rode vlag voor geavanceerde beleggers en zal ongetwijfeld aanleiding geven tot strafrechtelijke en civiele onderzoeken," zei hij. Het aanbod lijkt verwant te zijn aan een ongereguleerd aanbod van een schuldbewijs, zei hij. Historisch gezien kijken regelgevers en investeerders "uiterst sceptisch naar investeringsmogelijkheden met een laag risico/hoog rendement, met name een omgeving met lage rentetarieven."

Na een steile daling van de prijs van FTX's native token en een wijdverbreide run op zijn platform, heeft FTX Group vrijdag faillissementsbescherming aangevraagd.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.