(Bloomberg) – Air France-KLM is van plan om ongeveer 2.26 miljard euro ($ 2.4 miljard) aan nieuwe aandelen te verkopen om de balans te versterken en een deel van de staatssteun terug te betalen die de luchtvaartmaatschappij heeft geholpen om de Covid-19-crisis te overleven.
Meest gelezen van Bloomberg
De opbrengst van de claimemissie zal worden gebruikt om ongeveer 1.7 miljard euro aan achtergestelde obligaties terug te betalen die in april vorig jaar zijn uitgegeven en in het bezit zijn van de Franse overheid, en om de schulden verder te verminderen, zei de Frans-Nederlandse luchtvaartmaatschappij dinsdag. De abonnementsperiode loopt van 27 mei tot en met 9 juni.
"We willen in staat zijn om elke kans te grijpen in een veranderende luchtvaartsector en om onze milieuverplichtingen te versnellen", zei Chief Executive Officer Ben Smith in een verklaring.
De transactie zal Air France-KLM dichter bij het voltooien van een gerichte kapitaalverhoging van 4 miljard euro brengen, aangezien het streeft naar het aflossen van leningen in overeenstemming met de vereisten van de Europese Unie inzake staatsfinanciering, die de luchtvaartmaatschappij momenteel beletten deel te nemen aan de consolidatie van een op hol geslagen sector. door de pandemie.
De aandelen van Air France-KLM noteerden om 6 uur 9% lager in Parijs, de sterkste daling sinds 24 maart, wat de winst dit jaar op 7% bracht.
Air France-KLM is gekoppeld aan een van de twee biedgroepen voor Italia Trasporto Aereo, de opvolger van de mislukte Italiaanse arlines Alitalia SpA. Beiden dienden maandagavond vóór een deadline een voorstel in.
Eén groep wordt geleid door het in de VS gevestigde Certares Management LLC, een op reizen gerichte investeringsmaatschappij die mogelijk ook steun krijgt van Air France-KLM-investeerder Delta Air Lines Inc. Een concurrerend bod van Mediterranean Shipping Company SA wordt ondersteund door de Duitse nationale luchtvaartmaatschappij Deutsche Lufthansa AG.
Eerder deze week zei Air France-KLM dat het in gesprek was met Apollo Global Management Inc. voor een kapitaalinjectie van 500 miljoen euro in een aan Air France gelieerde onderneming die eigenaar is van een pool van reservestraalmotoren die worden gebruikt voor onderhoudswerkzaamheden.
Overheidsbelangen
Het aandelenverkoopplan en de verbeterde winst na het opheffen van de pandemiebeperkingen zullen beide helpen om de balans te versterken, waardoor Air-France-KLM de Franse hulp in de komende kwartalen verder kan terugbetalen. Dat scheelt ook in de financieringskosten.
Net als andere Europese luchtvaartmaatschappijen is de groep overgeschakeld naar de uitbreidingsmodus, aangezien het verwijderen van Covid-reisbeperkingen een golf van boekingen teweegbrengt. Tegelijkertijd blijven luchtvaartmaatschappijen op hun hoede voor de vooruitzichten na de zomer, aangezien de inflatiedruk de kosten opdrijft en de consumentenbestedingen drukt.
Frankrijk, dat een belang van 28.6% bezit, is van plan deel te nemen aan de claimemissie om zijn aandelenbelang ongewijzigd te houden, aldus de luchtvaartmaatschappij. Ook de Nederlandse regering wil haar belang van 9.3% behouden, mits op tijd goedkeuring van het parlement.
Scheepsgigant CMA CGM SA wil maar liefst 400 miljoen euro investeren in de transactie om een belang van maar liefst 9% van het bedrijf te nemen als onderdeel van een eerder deze maand aangekondigde luchtvrachtalliantie.
China Eastern Airlines Corp. en Delta zullen hun belang — van respectievelijk 9.6% en 5.8% — in de Frans-Nederlandse luchtvaartmaatschappij ongeveer gehalveerd zien, aangezien ze hebben toegezegd om op cashneutrale basis deel te nemen aan de claimemissie. Ze zullen een deel van hun abonnementsrechten verkopen aan CMA CGM.
(Updates met Air-France-KLM-aandelen in vijfde alinea, ITA-bieding vanaf zesde, vraag herstel in 10e)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/air-france-klm-sell-2-060753731.html