Activistische investeerder roept BlackRock CEO Fink op om af te treden vanwege ESG 'hypocrisie'

LONDEN - BlackRock CEO Larry Fink wordt geconfronteerd met oproepen om af te treden van activistische investeerder Bluebell Capital vanwege de vermeende "hypocrisie" van het bedrijf met betrekking tot zijn berichten op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG).

Fink is een uitgesproken voorstander geworden van "stakeholder kapitalisme" en in de zijne jaarlijkse brief aan CEO's eerder dit jaar, verzette zich tegen beschuldigingen dat de gigantische vermogensbeheerder zijn omvang gebruikte om een ​​politieke agenda te pushen.

gerelateerd nieuws over beleggen

'Een geschenk voor investeerders': BlackRock zegt dat het tijd is om obligaties te heroverwegen

In een brief aan Fink van 10 november sprak aandeelhouder Bluebell echter zijn bezorgdheid uit over het "reputatierisico (inclusief greenwashing-risico) waaraan BlackRock onder leiding van Larry Fink het bedrijf op onredelijke wijze heeft blootgesteld".

In een verklaring die woensdag naar CNBC werd gestuurd, antwoordde BlackRock: "In de afgelopen 18 maanden heeft Bluebell een aantal campagnes gevoerd om hun klimaat- en bestuursagenda te promoten."

"BlackRock Investment Stewardship steunde hun campagnes niet omdat we ze niet in het beste economische belang van onze klanten achtten", aldus het bedrijf.

Het in Londen gevestigde Bluebell - een activistisch fonds met ongeveer $ 250 miljoen aan beheerd vermogen dat een klein belang heeft in BlackRock - richtte zich eerder op bedrijven als Richemont en Solvay, en had een hand bij het succesvol forceren van een herstructurering van het management bij Danone.

Partner en mede-oprichter Giuseppe Bivona vertelde woensdag aan CNBC dat het bedrijf zich zorgen maakte over "de kloof tussen wat BlackRock consequent zegt over ESG en wat ze daadwerkelijk doen", gebaseerd op Bluebell's ontmoetingen met de Wall Street-gigant tijdens activistische campagnes gericht op deze bedrijven.

"We zien dat BlackRock een aantal slechte praktijken onderschrijft vanuit een bestuurlijk, sociaal en milieuperspectief die niet echt in overeenstemming zijn met wat ze zeggen," zei Bivona.

“Tijdens onze laatste activistische campagne bij Richemont hebben ze zich verzet tegen de verhoging van de bestuursvertegenwoordiging voor investeerders die 90% van het bedrijf bezitten van één naar drie. Ik denk echt niet dat dit in het beste belang is van de belegger, waarop ze het geld op fiduciaire basis beleggen, en natuurlijk is het niet in het belang van welke aandeelhouder dan ook.”

Bivona richtte zich ook op BlackRock's belofte voor 2020 aan klanten om te stoppen met investeringen in thermische steenkool.

Bluebell merkte op dat dit commitment sluit passieve fondsen zoals indextrackers en ETF's uit, die 64% uitmaken van BlackRock's meer dan $ 10 biljoen aan beheerd vermogen.

Het bedrijf blijft een belangrijke aandeelhouder in onder meer Glencore en "steenkoolintensieve mijnwerkers" Exxaro, Peabody en Whitehaven, aldus Bivaro's brief aan Fink op 10 november. EEN eerder dit jaar gevonden rapport dat gigantische wereldwijde vermogensbeheerders, waaronder BlackRock, nog steeds tientallen miljarden dollars in nieuwe kolenprojecten en grote olie- en gasmaatschappijen pompten.

"Laat me zeggen dat toen de prijs van steenkool rond de $ 76 per ton lag, BlackRock het in wezen had over desinvesteren", vertelde Bivona aan CNBC.

“Nu de prijs van steenkool $ 380 per ton is, hebben ze het over verantwoord eigendom. Ik denk dat er een sterke correlatie bestaat tussen de strategie van BlackRock op het gebied van steenkool en de prijs van steenkool.”

De brief van Bluebell was ook gericht op BlackRock omdat het "het ESG-debat gepolitiseerd had", nadat zijn publieke pleidooi ertoe leidde dat een groot aantal door de Republikeinen gecontroleerde Amerikaanse staten de door BlackRock beheerde activa afstootten uit protest tegen het ESG-beleid van de vermogensbeheerder.