Een in de VS gevestigd financieel forensisch bedrijf heeft beweerd dat de Indiase Adani Group, geleid door 's werelds op twee na rijkste persoon Gautam Adani, betrokken is bij een massale en "brutale aandelenmanipulatie" en "boekhoudfraude".
In een rapport dat gisteren is gepubliceerd (24 januari), zei de in New York gevestigde short seller dat het conglomeraat van $ 218 miljard "de grootste zwendel in de geschiedenis van het bedrijf aan het trekken was".
Lees meer
“We hebben 38 lege entiteiten op Mauritius geïdentificeerd die onder zeggenschap staan van Vinod Adani of naaste medewerkers. We hebben entiteiten geïdentificeerd die ook heimelijk worden gecontroleerd door Vinod Adani in Cyprus, de VAE, Singapore en verschillende Caribische eilanden”, aldus het rapport, verwijzend naar Gautam Adani's oudere broer Vinod Adani.
“Veel van de aan Vinod Adani gelieerde entiteiten hebben geen duidelijke tekenen van activiteiten, waaronder geen gerapporteerde werknemers, geen onafhankelijke adressen of telefoonnummers en geen betekenisvolle online aanwezigheid. Desondanks hebben ze collectief miljarden dollars overgemaakt naar Indiase, beursgenoteerde en particuliere entiteiten van Adani, vaak zonder de vereiste openbaarmaking van de aard van de deals met verbonden partijen”, aldus het rapport.
Eerder waren de beschuldigingen van het financiële onderzoeksbureau van "ingewikkelde fraude” bij de in de VS gevestigde fabrikant van elektrische vrachtwagens Nikola Corporation in 2020 leidde tot de afzetting van voormalig uitvoerend voorzitter Trevor Milton.
Het tweejarige onderzoek van Hindenburg heeft nu aangetoond dat er in de afgelopen drie jaar meer dan $ 100 miljard is toegevoegd aan het vermogen van Gautam Adani, grotendeels als gevolg van een stijging van de aandelenkoersen met 800% in deze periode.
"Het rapport is een boosaardige combinatie van selectieve desinformatie en verouderde, ongefundeerde en in diskrediet gebrachte beschuldigingen die zijn getest en afgewezen door de hoogste rechtbanken van India", zei Jugeshinder Singh, de financieel directeur van de Adani Group in een verklaring in reactie op het Hindenburg-rapport.
De aandelen van de zeven beursgenoteerde entiteiten van Adani Group daalden met tot wel 7% op de Indiase aandelenmarkten op het moment van publicatie vandaag. Dit komt neer op een verlies van $ 7.7 miljard aan marktkapitalisatie, volgens gegevens over BSE.
Adani is een van India's grootste zakengroepen en wordt vaak beschouwd als een groep die niet mag falen. De enorme schuldenberg in zijn portefeuille is geweest een punt van zorg. In het boekjaar dat eindigde in maart 2022, zijn brutoschuld steeg met 40% tot $ 26.9 miljard, van $ 19.2 miljard een jaar geleden.
De ineenstorting van de groep zou niet alleen grote schade aanrichten op de Indiase aandelenmarkten, maar ook op particuliere beleggers, aangezien verschillende banken in de publieke sector en India's grootste verzekeraar Life Insurance Corporation er indirect aan zijn blootgesteld. Een groot deel van het geld van de Indiase belastingbetaler is in handen van deze door de overheid geleide entiteiten.
Hindenburg neemt een shortpositie in Adani
Hindenburg Research zei ook dat het een shortpositie in de groep had ingenomen via zijn in de VS verhandelde obligaties en in India genoteerde derivaten, wat betekent dat het bedrijf een correctie verwacht in Adani-aandelen met een te hoge hefboomwerking.
"Zelfs als je de bevindingen van ons onderzoek negeert en de financiële gegevens van Adani Group voor de gek houdt, hebben de zeven belangrijkste beursgenoteerde bedrijven een daling van 85% puur op fundamentele basis als gevolg van torenhoge waarderingen", aldus het rapport.
Het komt op een moment dat Adani Enterprises, de eveneens apart genoteerde houdstermaatschappij van de groep, van plan is 2.5 miljard dollar op te halen via een vervolg openbaar bod (FPO) deze week. Het wordt aangeprezen als de grootste FPO in de Indiase geschiedenis.
Meer van Quartz
MELD U AAN VOOR Nieuwsbrief van Quartz. Voor het laatste nieuws, Facebook, Twitter en Instagram.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/us-research-firm-accused-adani-090000488.html