Een Rust Belt Bull Market, gevoed door technologie

Kijk nu niet, maar sommige industriële segmenten bereiken nieuwe hoogtepunten nadat technische aandelen zijn ingestort. Technologie, automatisering en investeringen spannen samen om een ​​renaissance in industriële markten te stimuleren. Verwacht dat dit in de toekomst een groot thema wordt: efficiëntie en groei door industriële automatisering.

Geavanceerde technologie belooft winst en groei te stimuleren wanneer deze wordt toegepast op reeds lang bestaande industriële gebieden. Voorbeelden zijn autonoom rijden voor voertuigen, geautomatiseerde machines en retaillogistiek met behulp van technologieën zoals drones. Al deze hebben het potentieel om industrieën niet alleen efficiënter te maken, maar ook om nieuwe diensten met toegevoegde waarde te creëren.

Wall Street heeft zich op deze activiteit afgestemd. Traditionele large-cap technologiebedrijven zoals Microsoft en Amazon hebben een klap gekregen, maar De aandelen van Caterpillar bereikten deze week een recordhoogte en de voorraad van John Deere loopt niet ver achter. Grote industriële bedrijven worden deels voortgestuwd door grote infrastructuurinvesteringen, maar ook optimisme over hun transformatie naar technologiebedrijven speelt een rol. Dit zou een trend kunnen zijn in het komende decennium.

Caterpillar, Deere verdubbelen automatisering

Ik kon de recente CES-show in Las Vegas niet bijwonen, maar industriële automatisering was een belangrijk thema. De reuzen van landbouw- en industriële machines John Deere en Caterpillar stonden centraal.

Op de John Deere-stand stond een gigantisch Deere 412R-spuitvoertuig met een giek van 120 meter hoog. De machine heeft 36 camera's en See & Spray Ultimate-technologie die gebruikmaakt van Deere's enorme onkruiddatabase, mogelijk gemaakt door NVIDIA GPU's. Tractoren zijn nu slim genoeg om specifiek onkruid te lokaliseren.

Deere produceert al volautomatische trekkers boordevol satellietnavigatie, data-analyse en geautomatiseerde rijtechnologie. Het hoopt enorme nieuwe bedrijven te laten groeien in data- en navigatietechnologiediensten.

Caterpillar heeft zijn eigen reeks hightech megadumptrucks, sommige met mogelijkheden voor besturing op afstand. Het maakt gebruik van nieuwe diensten, zoals jaarlijkse onderhouds- en operationele programma's en autonome voertuigen voor mijnbouw.

Automotive zoekt naar softwareboost

Een andere industrie die op zoek is naar een schot in de roos, is de auto-industrie. De auto-industrie is van oudsher een cyclische sector en heeft het potentieel om zichzelf te transformeren door diensten met toegevoegde waarde te verkopen, zoals navigatie en autonoom rijden met jaarlijks terugkerende inkomsten. Autofabrikanten zouden ook nieuwe markten kunnen aanboren, zoals autonome taxi's.

Brad Rosen, COO en medeoprichter van technologiebedrijf voor autonoom rijden NODAR, zei dat er opwinding is over het potentieel voor nieuwe groei dat voortkomt uit autonome technologieën. Enkele voorbeelden die hij geeft: bouwkranen, last mile delivery en autonoom rijden.

"Er zijn veel markten die zullen profiteren van automatisering", zei Rosen in een video-interview. “Er komt veel automatisering in de bouw, luchttaxi's, treinen, zware machines en last-mile-bezorging. Luchttaxi's zijn verder weg, maar dat is een spannende."

Hoewel sommige verwachtingen voor volledig autonoom rijden zijn teruggeschroefd, zei Rosen dat zelfs incrementeel autonoom rijden, zoals Level 3 (L3) automatisering, een groot potentieel heeft. “L3, dat 'ogen af' is, zal nieuwe mogelijkheden voor het genereren van inkomsten creëren voor autofabrikanten. Er zullen een kwart miljard auto's zijn met L3 erop."

BNEF van Bloomberg heeft erin meegekocht. De onderzoekseenheid schat dat de markt voor geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS) tegen 220 wereldwijd zou kunnen groeien tot een markt van $ 2030 miljard per jaar.

Rosen zegt dat volledig autonoom rijden een groot potentieel heeft in markten zoals robottaxi's en vrachtvervoer. Autonoom vrachtvervoer zal naar verwachting in 2026 in delen van de Verenigde Staten aankomen. Dit is aantrekkelijk vanwege de ROI: 60% van de kosten van het besturen van een vrachtwagen zijn de kosten van de chauffeur, en er is momenteel een tekort aan chauffeurs.

Robots verhogen de winst, stellen arbeidsuitdagingen

Nu technologieën zoals door de cloud aangedreven kunstmatige intelligentie (AI), edge data-analyse en automatisering in veel verschillende industrieën infiltreren, zullen we waarschijnlijk een toenemende technologische efficiëntie en nieuwe kansen in veel categorieën zien. Volgens een recent onderzoek van McKinsey zullen geautomatiseerde systemen de komende vijf jaar goed zijn voor 25 procent van de kapitaaluitgaven. De getroffen sectoren zijn onder meer logistiek, detailhandel, life sciences en gezondheidszorg, auto's en voedingsmiddelen en dranken, zegt McKinsey.

Hiervoor bestaat een breed precedent. Technologische vooruitgang is alomtegenwoordig en kan elke branche verbeteren. De spoorwegindustrie is bijvoorbeeld bijna volledig opnieuw opgebouwd door automatisering en technologische verbetering – tot ergernis van de vakbonden. Een recent New York Times artikel wees erop dat de grote spoorwegen in de Verenigde Staten en Canada - waaronder CSX - had een gecombineerd netto-inkomen van $ 27 miljard, een stijging van $ 15 miljard tien jaar eerder.

Natuurlijk heeft automatisering soms een prijs. De spoorwegvakbonden zijn hier niet blij mee. Maar technologische efficiëntie is onvermijdelijk, en het is de taak van onze samenleving om manieren te vinden om nieuwe banen te creëren, wat we gewoonlijk doen. Mensen zijn creatief.

Wat zullen de vakbonden ervan vinden? Mijn grootvader en oudoom werkten in een staalfabriek in Pittsburgh, dus ik ben sympathiek. Die banen zijn grotendeels verdwenen. Maar ik weet niet zeker of er een manier is om het technologische proces te stoppen. De beste hoop is voor herscholing op nieuwe systemen of voor nieuwe industrieën, aangezien de beroepsbevolking voortdurend wordt hervormd.

Deze automatiseringsinjectie kan veel voordelen hebben voor de industrie en haar klanten. De bedrijven worden winstgevender en efficiënter, terwijl de klanten een beter product krijgen.