Zelfs de meest prominente namen op de aandelenmarkt lijden onder de onherbergzame omgeving van 2022. Nemen Microsoft (MSFT) bijvoorbeeld, waarvan de aandelen een jaar-to-date ongebruikelijke daling van 14% laten zien.
Dat gezegd hebbende, denkt Morgan Stanley's Keith Weiss dat weinigen zo goed gepositioneerd zijn als Microsoft om het wankele macroklimaat te weerstaan.
"Microsoft blijft een zeldzame combinatie van sterke seculiere positionering en redelijke op winstgevendheid gebaseerde waardering binnen de softwareruimte", legt de 5-sterrenanalist uit. "Leiderschap in belangrijke groeicategorieën en de indicaties van CIO's van stabiele Enterprise IT-uitgaven in CY22 zouden de impact van een volatiele macro-omgeving moeten helpen compenseren."
Weiss merkt op dat zelfs in de onzekere omgeving van vandaag de software-uitgavenomgeving als geheel "sterk blijft", en in navolging van de recente CIO-enquête van het bankbedrijf, is de conclusie van de analist dat Microsoft nog steeds "sterk gepositioneerd is in belangrijke groei- en verdedigbare uitgavencategorieën". .”
Ja, er is tegenwind. Weiss beschouwt wereldwijde macro-onzekerheden, een bescheiden hogere FX-impact dan voorzien met de begeleiding en Windows OEM "groeinormalisatie" als factoren die van invloed zijn op de prestaties, maar benadrukt ook dat de "gecombineerde impact beperkt moet zijn".
Om nog maar te zwijgen van het feit dat het bedrijf één belangrijke wind in de rug heeft. Aangezien workloads de migratie naar de cloud voortzetten, zouden deze tegenwind "gecompenseerd moeten worden door winsten op het gebied van IT-budget".
En hoewel de beren denken dat de groei van meer dan 40% Azure "onhoudbaar" is en zich zorgen maken dat de groei jaar-op-jaar snel zal vertragen naar het bereik van 30%, op weg naar 3QFY22-winsten, denkt Weiss dat het groeimomentum "sterk" blijft, ” ondanks niet te anticiperen op verdere versnelling.
Voor het kwartaal verwacht de analist een lichte vertraging van de cc-omzetgroei, en pleit voor een stijging van 45%, hoewel de kanaalcontroles wijzen op "aanhoudende cloudsterkte", en als zodanig denkt Weiss dat er "enig voordeel" kan zijn.
Samenvattend blijft Weiss een "aantrekkelijk pad voor de toekomst zien, ondersteund door de mening van CIO's dat Microsoft de meeste IT-portemonnee-aandelen in de komende 12 maanden zou moeten winnen, evenals in de komende drie jaar als hun bedrijven overstappen naar de cloud .”
Al met al schat Weiss dat MSFT een overweging heeft (dwz kopen) en ondersteunt dit met een koersdoel van $372. Als alles volgens plan verloopt, zal MSFT de komende 29 maanden met 12% stijgen. (Om het trackrecord van Weiss te bekijken, klik hier)
Over het algemeen is Microsoft dat zeldzame beest, met veel analistenverslaggeving waar iedereen het over eens is; alle 27 recente beoordelingen zijn positief, wat natuurlijk uitmondt in een consensusbeoordeling van Strong Buy. Met $ 374.88 ligt het gemiddelde koersdoel net boven dat van Weiss en wordt verwacht dat het de komende maanden een rendement van 33% zal genereren. (Bekijk de aandelenprognose van Microsoft op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-stock-name-count-uncertain-194155908.html