Een belangrijke insider heeft zojuist $ 150,397 van dit stijgende dividend gekocht

Wij tegendraadse dividendkopers houden ervan als een insider zijn eigen (idealiter uitgewassen!) aandelen laadt. Vooral als dat aandeel:

1. Het weggooien van de hoogste opbrengst in jaren.
2. De uitbetaling laten groeien met 9% op jaarbasis, en …
3. Gebonden aan een van de grootste megatrends die er is: onze eindeloos verslaving aan mobiele data.

We zien alle drie bovenstaande met zendmast REIT Kroonkasteel Internationaal (CCI), die in deze uitverkoop zo'n 37% is neergehaald. Dat heeft het rendement opgedreven tot 4.4% - slechts een tintje onder het hoogste niveau ooit!

De ingewijde? Een Matthew Thornton III, een lid van de raad van bestuur van Crown Castle, heeft... veel van de huid in het spel. Vorige week nog liet Matthew $ 150,397 van zijn eigen contanten in de aandelen vallen. In totaal heeft hij zo'n 5,271 aandelen, goed voor ongeveer $ 730K tegen de huidige prijzen.

(Grote dank aan onze vriend JC Parets bij All-Star Charts voor het tippen van deze tip!)

Insider-aankopen zoals deze zijn bullish indicatoren, want in tegenstelling tot de professionele (en vaak verkeerde!) pontificators in de media, insiders om te weten wat wat hun bedrijven drijft - en ze weten ook of er iets op komst is dat de aandelenkoers zou kunnen doen ontbranden.

Dat maakt kopen samen met deze mensen de beste manier om een ​​sterke stijging van de aandelen te voorkomen - en het is volkomen legaal!

U kent ongetwijfeld het beroemde citaat van Peter Lynch over het kopen van voorkennis: “Insiders kunnen hun aandelen om verschillende redenen verkopen, maar ze kopen slechts voor één: ze denken dat de prijs zal stijgen.” Ik zie je bijna meeknikken met die ene. Nou, het klopt helemaal. En er zijn veel redenen om tegenwoordig Crown Castle te kopen.

Een "ouderwets" technisch oligopolie

Crown Castle is een van de Big 3 Amerikaanse zendmasten—Amerikaanse Toren (AMT) en SBA-communicatie (SBAC) de andere twee zijn.

Het bedrijf bezit 40,000 zendmasten, 85,000 mijl aan glasvezelkabel in de VS en 115,000 "kleine cellen". Die kleine zenders zijn een belangrijk groeigebied, omdat ze Crown Castle helpen het stijgende mobiele dataverkeer in stedelijke gebieden aan te pakken zonder nieuwe torens te bouwen.

Het eindresultaat is een hoger investeringsrendement op deze kleine cellen dan Crown Castle uit zijn volledige torens kan persen.

Alleen al dit jaar is het bedrijf van plan om zo'n 10,000 kleine cellen in te zetten, en de voortdurende uitbreiding van 5G zal die groei helpen ondersteunen.

Laten we even stoppen en praten over 5G, want op dit moment ben je het waarschijnlijk beu om erover te horen. En het is het is waar dat de Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen ver in hun opbouw zijn, wat resulteert in lagere kapitaaluitgaven. Verizon heeft dit jaar bijvoorbeeld ongeveer $ 15.8 miljard uitgegeven aan capex, bijna alle $ 16.5 miljard tot $ 17.5 miljard die het van plan is te besteden in allen van 2023.

Dat klinkt als een minpunt voor Crown Castle, maar wat iedereen vergeet is dat het volwassen worden van 5G is al ingeprijsd in de voorraad: zoals ik al zei, heeft het bedrijf dit jaar 39% van zijn waarde verloren, meer dan vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) als geheel, technische aandelen en de S&P500.

Dat is veel te overdreven voor een bedrijf dat het afgelopen kwartaal de inkomsten uit verhuur van sites met zo'n 8% verhoogde en eerder dit jaar een dividendverhoging van 6.5% op leden liet vallen. Dat is iets lager dan in de afgelopen jaren, maar CCI schopt nog steeds een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 9% op de uitbetaling in de zeven jaar eindigend op 31 december 2023:

Onthoud ook dat u zou kopen met een rendement van 4.4%, veel meer dan beleggers die slechts een paar maanden geleden kochten, krijgen. Die "voorsprong" maakt een groot verschil voor de opbrengst die u zou ontvangen op uw oorspronkelijke aankoop naarmate uw uitbetaling op de lange termijn groeit.

De andere reden waarom deze uitverkoop in Crown Castle overdreven is, is omdat, zoals bij alle technische (ish) namen, mensen zich zorgen maken over het effect dat stijgende rentes zullen hebben op de leenkosten van het bedrijf.

Deze angst is om een ​​aantal redenen volledig misplaatst.

Ten eerste zijn we waarschijnlijk aan het einde van de cyclus van tariefstijgingen. Het laatste signaal kwam van alle plaatsen van de Bank of Canada: de centrale bank van onze buur(u)r kondigde vorige week een verhoging van 50 basispunten aan, lager dan de verwachte 75 basispunten. Veel economen verwachten dat de cyclus van renteverhogingen in december zal eindigen.

De economie van Canada heeft veel gemeen met de onze, dus u kunt er zeker van zijn dat Jay Powell dit opmerkte. En als we volgend jaar een recessie krijgen, beoordeel dan bezuinigingen zijn waarschijnlijk in de kaarten (zoals ze zijn geweest voor elke recessie in de geschiedenis van de Fed). Dat zou op zijn beurt de leenkosten van Crown Castle verlagen, terwijl het grotendeels recessiebestendige bedrijf vooruitgaat.

Met andere woorden, het hoogtepunt van de renteverhogingscyclus en vlak voor een mogelijke recessie is waarschijnlijk een geweldig koopvenster voor het aandeel - en je kunt er zeker van zijn dat onze man Matthew het weet.

Nog een ding op het gebied van schulden: de langlopende schuld van Crown Castle van $ 21.5 miljard is 39% van zijn marktkapitalisatie, of zijn waarde als een beursgenoteerd bedrijf, wat zeer redelijk voor een REIT met gestaag stijgende huurinkomsten zoals Crown Castle. (En onthoud, deze lage verhouding is na de 37% die de marktwaarde van het bedrijf dit jaar kostte.)

Bovendien is 84% ​​van de schuld van Crown Castle vastgesteld op een vaste rente en is de gewogen gemiddelde coupon slechts 3.2%, beneden van 3.8% zeven jaar geleden. En er rijpt de komende jaren weinig van:

Matthew weet wanneer Crown Castle goedkoop is (en wij ook)

Ten slotte is het dividend van het bedrijf goed voor 82% van de FFO, wat beheersbaar is voor een REIT met een stabiele cashflow. En als u er niet van overtuigd was dat Crown Castle's daling van 39% het een koopje maakte, bedenk dan ook dat het wordt verhandeld tegen slechts 16.7 keer de voorspelde 2023 FFO, een ander feit dat Matthew waarschijnlijk goed weet.

Het komt erop neer dat dit soort megatrend-dividendtelers niet vaak in de uitverkoop gaan. En als we belangrijke insiders hebben die grote aankopen doen, is het de moeite waard om goed op te letten.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen