Een grote nieuwe klimaatovereenkomst met Exxon Mobil die werd bijgestaan ​​door Joe Biden

Zou het kunnen dat het volgende grote ding van Big Oil grote hulp kreeg van Joe Biden?

Misschien, als het afvangen en opslaan van koolstof inderdaad net zo'n groot probleem is als ExxonMobil's eerste deal in zijn soort om koolstof uit de fabrieken van andere bedrijven te halen, te transporteren en op te slaan.

De deal, die vorige maand werd aangekondigd, vraagt ​​om ExxonMobil om de uitgestoten koolstof vast te leggen CF-industrieën' ammoniakfabriek in Donaldsonville, La., en vervoeren het naar ondergrondse opslag met behulp van pijpleidingen die eigendom zijn van Enlink Midstream. De deal, die in 2025 van start gaat, is bedoeld om een ​​nieuwe fase in te luiden in de omgang met door fabrikanten geproduceerde koolstof, en is de laatste stap in de vaak gespannen dialoog van ExxonMobil met investeerders die willen dat oliemaatschappijen de uitstoot verminderen.

De Inflation Reduction Act, aangenomen in augustus, kan bepalen of deals zoals die van Exxon een trend worden. De wet breidt belastingverminderingen uit voor het afvangen van koolstof uit industrieel gebruik in een poging om de hoge initiële kosten te compenseren van plannen om koolstof af te vangen van plaatsen zoals de fabriek van CF, aangezien andere belastingverminderingen in de wet de kosten van hernieuwbare energie en elektrische auto's verlagen. 

De Inflation Reduction Act en Big Oil

De wet kan oliemaatschappijen zoals ExxonMobil helpen winstgevende bedrijven op te bouwen om een ​​deel van de inkomsten en winst te vervangen die ze zullen verliezen als EV's zich vermenigvuldigen. Hoewel het bedrijf geen financiële prognoses deelt, heeft het zich ertoe verbonden om tegen 15 $ 2027 miljard in CCS te investeren en Dan Ammann, president van ExxonMobil Low-Carbon Solutions, zegt dat het mogelijk meer zal investeren.

"We zien hier een grote zakelijke kans", vertelde Ammann aan David Faber van CNBC. "We zien interesse van bedrijven uit een hele reeks industrieën, een hele reeks sectoren, een hele reeks geografische gebieden."

De deal vereist dat ExxonMobil jaarlijks 2 miljoen ton koolstofdioxide opvangt en verwijdert uit de fabriek van CF, wat overeenkomt met het vervangen van 700,000 benzinevoertuigen door elektrische versies. 

Elk betrokken bedrijf streeft zijn eigen versie van de koolstofarme industriële economie na. CF wil meer koolstofvrije blauwe ammoniak produceren, een proces waarbij de componenten van ammoniak vaak worden geëxtraheerd uit met koolstof beladen fossiele brandstoffen. Enlink hoopt een soort spoorlijn te worden voor afgevangen CO2-emissies, en noemt zichzelf de zogenaamde "CO2-transportaanbieder bij uitstek" voor een industriële corridor beladen met raffinaderijen en chemische fabrieken. 

Exxon wil zelf koolstofafvang ontwikkelen als een nieuw bedrijf, zei Amman, wijzend op een "zeer grote achterstand van soortgelijke projecten", onderdeel van de belofte van het bedrijf om tegen 2050 evenveel koolstof uit de atmosfeer te verwijderen als Exxon zelf uitstoot.  

"We willen dat oliemaatschappijen actieve deelnemers zijn aan koolstofreductie", zegt Julio Friedmann, adjunct-assistent energiesecretaris onder president Obama en hoofdwetenschapper bij Carbon Direct in New York. "Ik verwacht dat dit een vlaggenschipproject kan worden."

De sleutel tot de plotselinge golf van activiteit is de Inflation Reduction Act.

"Het is een heel goed voorbeeld van de kruising van goed beleid dat samenkomt met het bedrijfsleven en de innovatie die aan de zakelijke kant kan plaatsvinden om het grote probleem van emissies en het grote probleem van klimaatverandering aan te pakken," zei Ammann. "De interesse die we zien, de achterstand, bevestigen allemaal dat dit begint te bewegen en snel begint te gaan."

De wet verhoogde een bestaand belastingkrediet voor koolstofafvang van $ 85 naar $ 45 per ton, zei Goldman, wat het Exxon / CF / Enlink-project maar liefst $ 80 miljoen per jaar zal besparen. Credits voor opgevangen koolstof die ondergronds wordt gebruikt om de productie van meer fossiele brandstoffen te verbeteren, zijn lager, namelijk $ 60 per ton.

"Koolstofafvang is een spel voor grote jongens", zegt Peter McNally, wereldwijd sectorleider voor industrieel, materiaal- en energieonderzoek bij adviesbureau Third Bridge. “Dit zijn miljardenprojecten. Het zijn grote bedrijven die grote hoeveelheden koolstof vastleggen. En bij de grote olie- en gasmaatschappijen zit de expertise.” 

Goldman Sachs en milieuactivisten zijn sceptisch

Een Goldman Sachs-team onder leiding van analist Brian Singer noemde de wet "transformatief" voor klimaatreductietechnologieën, waaronder batterijopslag en schone waterstof. Maar de analyse is minder optimistisch als het gaat om de impact op koolstofafvangprojecten zoals die van Exxon, waarbij Singer meer bescheiden winsten verwacht naarmate de wet de ontwikkeling van langetermijnprojecten versnelt. Om investeringen meer te versnellen, moeten bedrijven CCS-systemen op grotere schaal bouwen en efficiëntere koolstofextractiechemie uitvinden, aldus het Goldman-team.

Industrieel gebruik is volgens de EPA de op twee na grootste bron van broeikasgasemissies in de VS. Dat is nipt achter zowel elektriciteitsproductie als transport. Emissiereductie bij industrieel gebruik wordt als duurder en moeilijker beschouwd dan bij energieopwekking of auto- en vrachtwagenvervoer. Industrie is de focus voor CCS omdat nutsbedrijven en autofabrikanten eerst kijken naar andere technologieën om de uitstoot te verminderen.

Volgens overheidsgegevens was vorig jaar bijna 20 procent van de Amerikaanse elektriciteit afkomstig van hernieuwbare bronnen die kolen en aardgas vervangen en nog eens 19 procent van koolstofvrije kernenergie. Het aandeel hernieuwbare energie is rsnel in 2022, volgens tussentijdse rapporten van het Energiedepartement, en de IRA breidt ook de belastingverminderingen voor wind- en zonne-energie uit. De meeste luchtvaartmaatschappijen zijn dat van plan hun ecologische voetafdruk verkleinen door over te stappen op biobrandstoffen in de komende tien jaar.

Het lijkt waarschijnlijk dat meer olie- en chemische bedrijven als eerste op de bandwagon van koolstofafvang zullen stappen. In mei Britse oliegigant BP en petrochemische maker Linde kondigde een plan aan om jaarlijks 15 miljoen ton koolstof af te vangen in de fabrieken van Linde in Greater Houston. Linde wil de verkoop van koolstofarme waterstof, die meestal wordt gemaakt door aardgas te mengen met stoom en een chemische katalysator, uitbreiden. In maart, oxy kondigde een deal aan met een onderdeel van houtproducent Weyerhauser. Oxy won de rechten om koolstof op te slaan onder 30,000 acres van Weyerhauser's bosgrond, zelfs terwijl er bomen aan de oppervlakte blijven groeien, en beide bedrijven waren bereid om in de loop van de tijd uit te breiden naar andere locaties.

Toch blijven milieuactivisten sceptisch over CCS.

Belastingkredieten kunnen de kosten van CCS voor bedrijven verlagen, maar de belastingbetaler betaalt nog steeds de rekening voor wat een "boondoggle" blijft, zei Carroll Muffett, CEO van het Center for International Environmental Law in Washington. Het grootste deel van de industriële uitstoot komt van de elektriciteit die fabrieken gebruiken, en fabriekseigenaren zouden dat deel van hun ecologische voetafdruk moeten verminderen met hernieuwbare energie als topprioriteit, zei hij.

"Het heeft geen economische zin op het hoogste niveau, en de IRA verandert daar niets aan", zei Muffett. "Het verandert gewoon wie het risico neemt." 

Friedman antwoordde door te zeggen dat schaalvoordelen en technische innovaties de kosten zullen verlagen, en dat CCS de koolstofemissies in de loop van de tijd met maar liefst 10 procent kan verminderen.

"Het is een vrij robuust aantal," zei Friedmann. "En het gaat over dingen die je niet gemakkelijk op een andere manier kunt aanpakken."