Een 3-stappenplan om uw dividenden veilig (en groeiend) te houden In'22

De aandelenmarkt wordt dit jaar waarschijnlijk een puinhoop. Nu de Federal Reserve de slagroom wegneemt die het sinds maart 2020 biedt, zullen beleggers waarschijnlijk beginnen met verkopen zodra ze beginnen te ontnuchteren.

Dit zal waarschijnlijk slecht zijn voor speculaties, zoals winstgevende technologieaandelen en cryptomunten met hondenrassen. Maar het zou kunnen groot voor de dividendaandelen waar we van houden, aangezien "vluchten naar veiligheid" natuurlijk hun toevlucht zullen vinden bij onze betrouwbare betalers.

We hebben al een aantal geweldige dividendaangedreven winsten behaald van 2020 en 2021. En er is voor ons nog geen reden om deze winst te verzilveren. Het is belangrijk voor ons om onze winnaars te laten rennen en niet te verkopen totdat mijn favoriete "verkeerslicht"-opstelling helemaal naar rood springt.

Natuurlijk beginnen deze "dividenddubbels" met een knipperend groen licht, ons knuppelsignaal om een ​​koopje te kopen.

Groen: wanneer het dividend de aandelenprijs overtreft, kopen we

Mijn eerste tip zal je waarschijnlijk verrassen (tenzij je een regelmatige lezer van mijn artikelen bent, tenminste!): het maakt niet uit in wat voor soort markt je koopt, zorg ervoor dat je altijd kijk goed naar het dividendgroeipercentage van de aandelen die u overweegt.

Omdat hier iets is wat maar weinig mensen beseffen: dividendgroei is de belangrijkste motor achter aandelenkoersen. Dus als u een aandeel koopt met een uitbetaling die niet alleen groeit, maar versnellen, je kunt jezelf een mooie opwaartse pop geven.

En in een dalende markt kan een stijgend dividend helpen de prijs van uw aandeel te stabiliseren naarmate meer beleggers de groeiende uitbetaling zien en zich inkopen.

Ik heb dit patroon zo vaak zien spelen dat het bijna lachwekkend is. Kijk maar eens naar deze grafiek van Texas Instruments
TXN
(TXN), die het afgelopen decennium zijn uitbetaling met 577% heeft verhoogd. Het is moeilijk te beweren dat de explosieve groei van de uitbetalingen van het bedrijf de aandelenkoers niet heeft beïnvloed: het aandeel is bijna hetzelfde bedrag gestegen - en het patroon van stijgende dividenden en aandelenkoersen is duidelijk.

Zoals u kunt zien, stuitert elke keer dat TXN daalt, onvermijdelijk terug om zijn dividend te "vangen".

Dit is de dynamiek die ik zag ontstaan ​​met de aandelen in juni 2017, en het bracht me ertoe een koopoproep voor de aandelen uit te geven in het september 2020-nummer van Verborgen opbrengsten. TXN heeft ons rijkelijk beloond en sindsdien zijn stijgende dividend naar een koerswinst van 140% (of een totaalrendement van 170%) gereden!

Nu we onze dividendgestuurde koopindicator hebben besproken, laten we deze strategie op zijn kop zetten en gebruiken om ons te vertellen wanneer het tijd is om te verkopen en winst te nemen.

Geel: wanneer het dividend Valt achter de aandelenkoers, we blijven alert

Laten we voor deze stap eens kijken naar verzekeraar Zeker
AIZ
(AIZ), waarin we verkochten Verborgen opbrengsten in december 2019, voor een totaalrendement van 90% in iets meer dan vier jaar.

Tijdens onze holdingsperiode bleven de aandelen van Assurant voornamelijk het dividend van het bedrijf volgen, terwijl ze van tijd tot tijd een sprong voorwaarts maakten. We waren blij met dit traject - hoewel ik het wel goed in de gaten hield - dus lieten we de voorraad lopen.

Maar de koers van het aandeel werkelijk ging van start in de laatste zes maanden van 2019, zoals je hieronder kunt zien - en het werd al snel duidelijk dat Assurant niet de uitbetalingsgroei had om die sprong te ondersteunen.

Dit is NIET het soort setup dat je vast wilt houden als de markt draait, dus hebben we ons totale rendement van 90% van tafel gehaald. En zoals verwacht, heeft Assurant sindsdien slechts een bescheiden prijsstijging van 18% geboekt, terwijl de markt 49% herstelde.

Laten we nu verder gaan met onze laatste verkoopindicator.

Rood: als het momentum stopt en de opbrengst krimpt, verkopen we

Toen we een chemische maker kochten Chemours
CC
(CC) in mijn Tegengestelde inkomstenrapportage hoogrentende beleggingsdienst in juni 2020, had het veel aantrekkingskracht, waaronder het dividend van 7.4% en een shortsqueeze "overhang" van 10%. Met andere woorden, 10% van zijn uitstaande aandelen werd short verkocht, en deze vroege verkopers moesten betalen dit dikke dividend uit eigen zak.

De shortsellers gokten op een overvloed aan mogelijke rechtszaken tegen CC. Maar we erkenden deze angsten als overdreven toen Mark Newman, Chief Operating Officer van het bedrijf, in mei 2,500 nog eens 2020 aandelen kocht, net voordat we onze aankoop deden.

Toen duidelijk werd dat de CC-shorts verkeerd waren, begonnen ze hun shorts te verliezen. Elk aandeel dat ze "terugkochten" (shortsellers moeten de aandelen die ze hebben geleend "terugkopen" en aan de geldschieter afleveren) hielp CC hoger te duwen. Bovendien hebben we samen met Mark het dikke kwartaaldividend ontvangen, aangezien we sinds juni 90 een totaalrendement van 2020% behaalden.

Maar in oktober 2021 bevonden we ons op een kruispunt, waarbij het momentum ongeveer vier maanden tot stilstand kwam en het rendement voor kopers daalde tot ongeveer 3.4% vanwege de snelle stijgingen van het aandeel. Dat is veel minder aantrekkelijk voor nieuwe kopers dan de oorspronkelijke 7.4%, die een groot deel van het momentum van het aandeel opleverde toen we voor het eerst kochten.

Voeg daarbij de terugval van de Fed op stimuleringsmaatregelen (en stap in de richting van hogere tarieven), wat de vraag naar de industriële chemicaliën van Chemours zou kunnen verzwakken, en het was logisch om onze winst van 90% in oktober 2021 van tafel te halen.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen