Een 3-klik "mini-portfolio" met een opbrengst van 10.6%, handelend met een enorme korting

Vandaag wil ik je laten zien hoe je een ‘drie-klik’-inkomensportefeuille kunt opbouwen die ons drie dingen oplevert elk inkomensinvesteerders hunkeren, vooral tegenwoordig:

1. Grote kortingen op onze beleggingen.
2. Grote dividenden, met een rendement van gemiddeld 10.6% over drie fondsen.
3. Brede diversificatie, met investeringen uit de hele economie.

Zet de drie closed-end fondsen (CEF's) Ik zal jullie hieronder hun eigen “mini-portfolio” laten zien en je zou $10,600 aan dividenden kunnen halen uit een investering van $100K; $53,000 van $500 en een inkomstenstroom van zes cijfers – $106,000 – van een miljoen.

Ik wil u nu deze drie hoogrenderende CEF's voorstellen.

CEF #1: De energieboom aanboren voor een uitbetaling van 7.1%

De ClearBridge Energy MLP Totaalrendementfonds (CTR) levert op het moment dat ik dit schrijf 7.1% op en komt naar ons toe met een korting van 20.3% op de intrinsieke waarde (NAV, of de waarde per aandeel van zijn portefeuille). Dus kopen we meteen de hoogrentende master limited partnerships (MLP's) van het fonds voor 80 cent per dollar. (MLP's zijn de tolbruggen van de energiesector, die olie- en gasproducenten in rekening brengen om hun producten door hun pijpleidingen te vervoeren en vervolgens het grootste deel van deze fondsen als dividend aan ons door te geven).

Deze korting helpt ook het dividend van CTR te ondersteunen, omdat het management alleen maar een rendement op zijn NAV hoeft te verdienen, in plaats van op de verlaagde marktprijs, om de uitbetaling te dekken. In het geval van CTR moeten ze een rendement van 5.8% op activa behalen om het rendement van 7.1% op de marktprijs te behouden, wat het rendement is dat jij en ik krijgen. Daar hebben ze geen moeite mee!

Zelfs nu de S&P 500 daalt, heeft de focus van CTR op MLP's het management geholpen om het afgelopen jaar een totaalrendement van 35.7% op hun investeringen te behalen, genoeg om de uitbetalingen voor de komende zes jaar te dekken! Het fonds is ook een goede manier om MLP's te kopen zonder het gedoe van de ingewikkelde K-1-formulieren die u bij belastingtijd krijgt als u MLP's afzonderlijk koopt. Koop ze via CTR en u kunt dat gedoe overslaan en in plaats daarvan gewoon een eenvoudig formulier 1099 krijgen.

CEF nr. 2: een belachelijk lage uitbetaling van 14.8%

Laten we vervolgens eens kijken naar de opbrengst van 14.8% BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), een technologiefonds dat bedrijven houdt zoals Bill.com (BILL), Entegris (ENTG), Five9 (VIJF) en Bio-Technologie (TECH).

BIGZ, dat nog geen jaar oud is, wordt met een korting van 19% ten opzichte van de NAV verhandeld, omdat de markt de sector de afgelopen maanden heeft verkocht. Dat is de laagste korting van alle BlackRock-fondsen die op openbare markten handelen.

Als gevolg van die korting (en de daarmee gepaard gaande daling van de aandelenkoers van BIGZ) is het rendement van het fonds gestegen naar het huidige hoge niveau. En het is duurzaam omdat het management slechts een rendement van 11.9% op zijn investeringen nodig heeft om de uitbetaling gaande te houden.

We weten dat dit haalbaar is omdat het oudere zusterfonds van BIGZ, de BlackRock Wetenschap en Technologie Trust (BST), heeft het veel beter gedaan dan dat.

Sinds de oprichting zeven en een half jaar geleden heeft BST een rendement van 17% op jaarbasis behaald, ver boven wat BIGZ nodig heeft om zijn dividenden uit te betalen. En aangezien dit beide vergelijkbare fondsen zijn, die zich richten op technologie en gebruik maken van de enorme markttoegang van BlackRock om winnaars te kiezen, lijkt het erop dat BIGZ een manier is om op de begane grond binnen te komen.

CEF #3: Duurzame uitbetalingen en een oververkocht fonds

Laten we tot slot verdergaan met een CEF voor bedrijfsobligaties, genaamd de Western Asset Diversified Income Fund (WDI). Het is weer een nieuw fonds, iets minder dan een jaar geleden gelanceerd, en wordt momenteel met een korting van 14.7% verhandeld, nadat veel handelaren het verkochten met het plan van de Fed om de rente te verhogen.

Dit is de reden waarom ze het bij het verkeerde eind hadden toen ze dat deden – en waarom het een geweldig idee is om die inkomstenstroom van bijna 10% tegen deze lage prijs binnen te halen.

Het zusterfonds van WDI, de Western Asset Hypotheekkansenfonds (DMO), heeft een iets andere focus (op door hypotheek gedekte obligaties in plaats van een mix van door hypotheek gedekte obligaties en bedrijfsobligaties), maar heeft een langere geschiedenis. En DMO deed niet alleen boete voor de laatste keer dat de Federal Reserve halverwege de jaren 2010 de rente verhoogde, maar boekte ook een totaalrendement op jaarbasis van ruim 20% per jaar, terwijl de uitbetalingen aan beleggers op peil bleven.

Van eind 2015 tot medio 2019 heeft de Federal Reserve de rente met 900% verhoogd (meer dan economen verwachten dat de Fed ze nu zal verhogen), en DMO heeft niet alleen overleefd, maar ook bloeide. Slimme beleggers die kochten toen anderen in paniek raakten over stijgende rentetarieven, werden in slechts twee jaar tijd beloond met een rendement van bijna 50%. Ik verwacht een soortgelijk resultaat voor kopers die DMO vandaag ophalen.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."

Openbaarmaking: geen