Vanaf daar, Barron's gezocht naar bedrijven met een dividenduitkeringsratio van minder dan 70%. Die doelstelling, hoewel niet zo laag, betekent nog steeds dat bedrijven ruimte moeten hebben om hun uitbetalingen samen met hun inkomsten te laten groeien.
| Bedrijf / Ticker | Dividend rendement | Marktwaarde (bil) | YTD Retour |
|---|
| Exxon Mobil/XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron/CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic/MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac/AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financieel / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb/CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Gegevens per 5 juli.
Bronnen: Bloomberg en FactSet.
Een andere stap in het proces was om de bedrijven te vinden die dit jaar beter hadden gepresteerd dan de S&P 500 tot en met 5 juli. Dat is niet zo'n hoge hindernis, aangezien de S&P in die periode ongeveer min 19% heeft opgeleverd, inclusief dividenden. maar er waren enkele Aristocraten die het niet haalden. Ze bevatten
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), die dit jaar tot en met 25 juli rond min 5% terugkeerde; 3M (MMM), ongeveer 26% korting; en geldmanager
Franklin bronnen
(BEN), die ongeveer min 27% is teruggekeerd.
Vijf van de negen bedrijven die in het scherm zijn opgenomen, hadden echter eerder deze week een positief rendement in 2022. Degenen met een negatief rendement zijn onder meer:
Hormelvoedsel
(HRL), die dit jaar vanaf dinsdag met ongeveer 1.5% daalde; verzekeraar Aflac (AFL), ongeveer 4% gedaald; en bedrijf voor medische hulpmiddelen
Medtronic
(MDT), die met ongeveer 11% is gedaald. Een andere is staalfabrikant Nucor (NUE), die een rendement heeft van ongeveer min 8%.
Daarnaast eiste het scherm een dividendrendement van minimaal 2%, maar vermeed het aandelen met rendementen boven de 4.5%. Hoge rendementen kunnen stressvolle tijden aangeven voor een bedrijf en zijn aandelen, zelfs als het dividend veilig is.
"Bedrijven die gestage, stabiele dividendgroeiers zijn, doen het veel beter in een recessieomgeving dan bedrijven die gewoon een hoog rendement hebben", zegt Peter Fisher, die helpt bij het runnen van het Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Twee energie-molochen—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) en
Chevron
(CVX)—beschikken over de hoogste rendementen van deze negen aandelen en de beste year-to-date rendementen. Exxon leverde onlangs 4.2% op, iets hoger dan de 4% van Chevron. Hun aandelen zijn dit jaar respectievelijk ongeveer 42% en 24% gestegen, nadat ze hebben geprofiteerd van de sterke stijging van de olie- en gasprijzen in 2022.
Exxon Mobil verhoogde zijn dividend niet in 2020. Het bedrijf keerde dat jaar echter meer uit dan in 2019: $ 3.48 per aandeel versus $ 3.43. Afgelopen najaar verklaarde de raad van bestuur van het bedrijf dat driemaandelijks dividend van 88 cent per aandeel, een stijging van 1 cent.
Zorgconglomeraat
Johnson & Johnson
(JNJ) is een steunpilaar in veel portefeuilles met aandeleninkomsten, waarvan het dividend als solide wordt beschouwd. Het aandeel, dat onlangs nog 2.5% opleverde, is dit jaar zo'n 6% opgelopen. Medtronic heeft het in 2022 niet zo goed gedaan, met ongeveer 11%.
Ondertussen
Cincinnati Financial
(CINF), een schadeverzekeraar, heeft een rendement van 2.3%, met een rendement van ongeveer 6% in 2022. Een andere verzekeraar die op de lijst stond, was
Chubb
(CB), die 1.7% oplevert en ongeveer 1% heeft opgeleverd. De derde verzekeraar die de bezuiniging heeft doorgevoerd, is Aflac, dat ongeveer min 4% heeft terugverdiend. Het aandeel levert ongeveer 3% op.
Elders levert Hormel Foods 2.2% op en Nucor 1.9%.
Alle negen van deze bedrijven hebben solide balansen, in termen van de percentages van de schuld in hun kapitaalstructuren. Hun dividenden zouden moeten blijven groeien, zelfs als de economische omstandigheden verslechteren.
Schrijf naar Lawrence C. Strauss op [e-mail beveiligd]
