Wat biedt de toekomst voor aandelen in bedrijfssoftware? Dat hangt ervan af welke je kiest.
Guggenheim Partners-analist John DiFucci lanceerde eind donderdag berichtgeving over de groep, met enkele gedachten over waar te wedden in de sector. DiFucci is nieuw voor Guggenheim, maar een bekende naam op straat- hij heeft verschillende keren de softwaresector behandeld voor Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer en een paar plaatsen die sindsdien zijn verdwenen - Bear Stearns en Donaldson, Lufkin & Jenrette.
De telefoontjes van DiFucci zullen investeerders veel ruimte bieden voor discussie.
Hij zette de verkoopbeoordelingen op
Okta
(ticker: OKTA),
Werkdag
(
WDAG
),
Salesforce
(CRM) en
Sneeuwvlok
(SNEEUW).
DiFucci heeft koopbeoordelingen op
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), en
Voortgangssoftware
(PRGS).
De analist lanceerde drie aandelen met een neutrale rating:
Microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), met een doel van $ 82, en
Service nu
(NU).
Hier is een overzicht van zijn telefoontjes, te beginnen met de verkoopbeoordelingen.
Okta: Terwijl hij "een grote, groeiende en ondergewaardeerde kans ziet" voor het softwarebedrijf voor identiteitsbeheer, hij ziet "een paar moeilijke kwartalen op korte termijn." Zijn koersdoel van $ 89 ligt 16% onder het slotniveau van donderdag.
Werkdag: DiFucci zegt dat het "uitdagend" zal zijn voor Workday, die zakelijke HR- en financiële software verkoopt, om te voldoen aan de omzetverwachtingen voor het fiscale jaar 2023, gezien de impact van een zwakkere economie op de activiteiten van het bedrijf. Zijn koersdoel van $134 impliceert ongeveer 22% neerwaartse trend vanaf de sluiting van donderdag.
Salesforce: De analist zegt dat de organische groei bij het iconische cloudsoftwarebedrijf langzamer verloopt dan veel investeerders beseffen, en voegt eraan toe dat Salesforce "materieel meer" uitgeeft dan zijn concurrenten om nieuwe klanten binnen te halen. Hij is ook op zijn hoede voor de historische neiging van het bedrijf om vrije cashflow te besteden aan overnames. DiFucci ziet risico voor Het doel van Salesforce van het bereiken van $ 50 miljard aan jaarlijkse omzet tegen fiscaal 2026. Hij ziet ongeveer 20% nadeel in de aandelen, met een doel van $ 150.
Sneeuwvlok: DiFucci zegt dat Snowflake is “een uitblinker in termen van zijn technologie en zijn wrijvingsloze bedrijfsmodel', en is 'de voorkeursleverancier voor clouddatawarehousing' geworden. Maar hij is "voorzichtig bij een mogelijke recessie" en denkt niet dat het bedrijf immuun is, in tegenstelling tot de mening van het bedrijf. Zijn doel van $ 125 impliceert een nadeel van 28%.
Hier is een blik op zijn Buy-rated picks:
Oracle: DiFucci is optimistisch over Oracle's overgang naar de cloud, en ziet het bedrijf een hoge eencijferige omzetgroei en een dubbelcijferige winstgroei behouden. Hij merkt op dat een bescheiden versnelling in de database-business alleen al zou kunnen leiden tot dubbelcijferige winstwinsten - en hij merkt ook op dat het bedrijf vooruitgang boekt in de concurrentie met
Amazone
.
com, Microsoft en Google in cloud computing-diensten. Zijn doel van $ 107 impliceert een potentiële winst van 38%.
Palo Alto Networks: De analist zegt dat het beveiligingssoftwarebedrijf gemakkelijk zal toeslaan lopende jaar begeleiding. "Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de verschuiving naar Zero Trust en een waarschijnlijke consolidatietrend van leveranciers op de beveiligingsmarkt", schrijft hij. Zijn doel van $ 625 suggereert een stijging van 20% voor het aandeel.
CrowdStrike: Het eindpuntbeveiligingsbedrijf is "een goed gerund softwarebedrijf dat een voorbeeld is van de aantrekkelijke kenmerken van de industrie", schrijft hij. "We verwachten dat het alle sceptici ervan zal overtuigen dat een beveiligingsbedrijf blijvende waarde kan vertegenwoordigen." Zijn doel van $ 270 suggereert een potentiële winst van 34%.
Splunk: Hij zegt dat de schattingen "gewoon te laag" zijn voor Splunk, dat software maakt om IT-systemen te monitoren. Zijn richtprijs van $ 160 wijst op een potentieel rendement van bijna 40%.
Zscaler: "Uiteindelijk geloven we dat Zscaler zijn leiderschap in cloudgebaseerde netwerkbeveiliging zal behouden", schrijft hij. Zijn doel van $ 233 suggereert een potentieel rendement van ongeveer 29%.
Voortgangssoftware: DiFucci zegt dat het bedrijf de cashflow van zijn kernplatform voor OpenEdge-softwareontwikkeling gebruikt om te herinvesteren in nieuwe acquisities. "Het management heeft bewezen dat het in staat is om gedisciplineerd uit te voeren", schrijft de analist. Zijn doel van $ 60 suggereert een stijging van 25%.
Ten slotte is hier zijn kijk op de drie aandelen met een neutrale rating.
Microsoft: Hoewel hij voor de softwaregigant een forse groei in omzet en vrije kasstroom ziet, ziet hij ook "aanhoudende dalingen" in Windows, waarvan hij denkt dat deze niet zijn ingebed in de huidige schattingen van Street. "Op het huidige niveau zien we een evenwichtig risico/opbrengstprofiel en een aandeel dat redelijk gewaardeerd is", schrijft hij, met een doel van $ 292, 1% boven het slot van donderdag.
Cloudflare: Hoewel hij het groeiverhaal bij Cloudflare goed vindt, ziet DiFucci niet veel winst gezien een waardering die hoog lijkt in vergelijking met zijn concurrenten. "Het aandeel veel hoger prijzen... lijkt meer risico met zich mee te brengen dan waar we ons prettig bij voelen", schrijft hij. Zijn doel van $ 82 impliceert vanaf hier slechts 4% potentiële groei.
Service nu: Hoewel ServiceNow "een zeer goed gerund bedrijf" is, zegt de analist dat het softwarebedrijf voor workflowbeheer waarschijnlijk zijn langetermijndoelstelling voor abonnementsinkomsten zal missen, vooral als er een langdurige recessie is. Zijn koersdoel van $ 510 ligt iets onder het slotniveau van donderdag.
Temidden van een brede rally in technologie-aandelen, noteren bijna alle hier genoemde aandelen vrijdag hoger, aangevoerd door Workday, een stijging van 5.5%, en Progress Software, een stijging van 3.5%. Drie aandelen in de groep zijn lager, met Snowflake van 1.2%, ServiceNow 0.7% lager en Okta met minder dan 1%.
Schrijf naar Eric J. Savitz op [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
6 softwareaandelen om te kopen en 4 om te verkopen, volgens een analist
Wat biedt de toekomst voor aandelen in bedrijfssoftware? Dat hangt ervan af welke je kiest.
Guggenheim Partners-analist John DiFucci lanceerde eind donderdag berichtgeving over de groep, met enkele gedachten over waar te wedden in de sector. DiFucci is nieuw voor Guggenheim, maar een bekende naam op straat- hij heeft verschillende keren de softwaresector behandeld voor Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer en een paar plaatsen die sindsdien zijn verdwenen - Bear Stearns en Donaldson, Lufkin & Jenrette.
De telefoontjes van DiFucci zullen investeerders veel ruimte bieden voor discussie.
Hij zette de verkoopbeoordelingen op
Okta
(ticker: OKTA),
Werkdag
(
WDAG
),
Salesforce
(CRM) en
Sneeuwvlok
(SNEEUW).
DiFucci heeft koopbeoordelingen op
Oracle
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), en
Voortgangssoftware
(PRGS).
De analist lanceerde drie aandelen met een neutrale rating:
Microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), met een doel van $ 82, en
Service nu
(NU).
Hier is een overzicht van zijn telefoontjes, te beginnen met de verkoopbeoordelingen.
Okta: Terwijl hij "een grote, groeiende en ondergewaardeerde kans ziet" voor het softwarebedrijf voor identiteitsbeheer, hij ziet "een paar moeilijke kwartalen op korte termijn." Zijn koersdoel van $ 89 ligt 16% onder het slotniveau van donderdag.
Werkdag: DiFucci zegt dat het "uitdagend" zal zijn voor Workday, die zakelijke HR- en financiële software verkoopt, om te voldoen aan de omzetverwachtingen voor het fiscale jaar 2023, gezien de impact van een zwakkere economie op de activiteiten van het bedrijf. Zijn koersdoel van $134 impliceert ongeveer 22% neerwaartse trend vanaf de sluiting van donderdag.
Salesforce: De analist zegt dat de organische groei bij het iconische cloudsoftwarebedrijf langzamer verloopt dan veel investeerders beseffen, en voegt eraan toe dat Salesforce "materieel meer" uitgeeft dan zijn concurrenten om nieuwe klanten binnen te halen. Hij is ook op zijn hoede voor de historische neiging van het bedrijf om vrije cashflow te besteden aan overnames. DiFucci ziet risico voor Het doel van Salesforce van het bereiken van $ 50 miljard aan jaarlijkse omzet tegen fiscaal 2026. Hij ziet ongeveer 20% nadeel in de aandelen, met een doel van $ 150.
Sneeuwvlok: DiFucci zegt dat Snowflake is “een uitblinker in termen van zijn technologie en zijn wrijvingsloze bedrijfsmodel', en is 'de voorkeursleverancier voor clouddatawarehousing' geworden. Maar hij is "voorzichtig bij een mogelijke recessie" en denkt niet dat het bedrijf immuun is, in tegenstelling tot de mening van het bedrijf. Zijn doel van $ 125 impliceert een nadeel van 28%.
Hier is een blik op zijn Buy-rated picks:
Oracle: DiFucci is optimistisch over Oracle's overgang naar de cloud, en ziet het bedrijf een hoge eencijferige omzetgroei en een dubbelcijferige winstgroei behouden. Hij merkt op dat een bescheiden versnelling in de database-business alleen al zou kunnen leiden tot dubbelcijferige winstwinsten - en hij merkt ook op dat het bedrijf vooruitgang boekt in de concurrentie met
Amazone
.
com, Microsoft en Google in cloud computing-diensten. Zijn doel van $ 107 impliceert een potentiële winst van 38%.
Palo Alto Networks: De analist zegt dat het beveiligingssoftwarebedrijf gemakkelijk zal toeslaan lopende jaar begeleiding. "Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de verschuiving naar Zero Trust en een waarschijnlijke consolidatietrend van leveranciers op de beveiligingsmarkt", schrijft hij. Zijn doel van $ 625 suggereert een stijging van 20% voor het aandeel.
CrowdStrike: Het eindpuntbeveiligingsbedrijf is "een goed gerund softwarebedrijf dat een voorbeeld is van de aantrekkelijke kenmerken van de industrie", schrijft hij. "We verwachten dat het alle sceptici ervan zal overtuigen dat een beveiligingsbedrijf blijvende waarde kan vertegenwoordigen." Zijn doel van $ 270 suggereert een potentiële winst van 34%.
Splunk: Hij zegt dat de schattingen "gewoon te laag" zijn voor Splunk, dat software maakt om IT-systemen te monitoren. Zijn richtprijs van $ 160 wijst op een potentieel rendement van bijna 40%.
Zscaler: "Uiteindelijk geloven we dat Zscaler zijn leiderschap in cloudgebaseerde netwerkbeveiliging zal behouden", schrijft hij. Zijn doel van $ 233 suggereert een potentieel rendement van ongeveer 29%.
Voortgangssoftware: DiFucci zegt dat het bedrijf de cashflow van zijn kernplatform voor OpenEdge-softwareontwikkeling gebruikt om te herinvesteren in nieuwe acquisities. "Het management heeft bewezen dat het in staat is om gedisciplineerd uit te voeren", schrijft de analist. Zijn doel van $ 60 suggereert een stijging van 25%.
Ten slotte is hier zijn kijk op de drie aandelen met een neutrale rating.
Microsoft: Hoewel hij voor de softwaregigant een forse groei in omzet en vrije kasstroom ziet, ziet hij ook "aanhoudende dalingen" in Windows, waarvan hij denkt dat deze niet zijn ingebed in de huidige schattingen van Street. "Op het huidige niveau zien we een evenwichtig risico/opbrengstprofiel en een aandeel dat redelijk gewaardeerd is", schrijft hij, met een doel van $ 292, 1% boven het slot van donderdag.
Cloudflare: Hoewel hij het groeiverhaal bij Cloudflare goed vindt, ziet DiFucci niet veel winst gezien een waardering die hoog lijkt in vergelijking met zijn concurrenten. "Het aandeel veel hoger prijzen... lijkt meer risico met zich mee te brengen dan waar we ons prettig bij voelen", schrijft hij. Zijn doel van $ 82 impliceert vanaf hier slechts 4% potentiële groei.
Service nu: Hoewel ServiceNow "een zeer goed gerund bedrijf" is, zegt de analist dat het softwarebedrijf voor workflowbeheer waarschijnlijk zijn langetermijndoelstelling voor abonnementsinkomsten zal missen, vooral als er een langdurige recessie is. Zijn koersdoel van $ 510 ligt iets onder het slotniveau van donderdag.
Temidden van een brede rally in technologie-aandelen, noteren bijna alle hier genoemde aandelen vrijdag hoger, aangevoerd door Workday, een stijging van 5.5%, en Progress Software, een stijging van 3.5%. Drie aandelen in de groep zijn lager, met Snowflake van 1.2%, ServiceNow 0.7% lager en Okta met minder dan 1%.
Schrijf naar Eric J. Savitz op [e-mail beveiligd]
Bron: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo