5 REIT's die dit jaar daadwerkelijk positieve rendementen opleveren

Dit jaar was zwaar voor vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) - zelfs meer dan de algemene markt in het algemeen.

Terwijl de S&P 500 dit jaar met ongeveer 20% is gedaald, Vastgoed Selecteer Sector SPDR-fonds (NYSEARCA: XLRE) - beschouwd als het benchmark exchange-traded fund (ETF) voor REIT's - is met ongeveer 30% gedaald.

Een van de redenen voor het slechte sentiment over REIT's is de snelle stijging van de rentetarieven. Hoge rentetarieven zijn doorgaans slecht voor Reitsma omdat deze bedrijven vaak afhankelijk zijn van schulden om groei te financieren. Omdat REIT's verplicht zijn om ten minste 90% van hun belastbaar inkomen aan aandeelhouders uit te betalen in de vorm van dividenden, is het aanleggen van contant geld niet echt een optie.

Een andere manier waarop rentetarieven de prijs van REIT's beïnvloeden, is dat het rendement op de 3-maands Treasury Bill dit jaar is gestegen van 0.08% naar meer dan 4%. Het rendement op de driemaands schatkistpapier wordt regelmatig genoteerd als de risicovrije rente voor Amerikaanse beleggers.

Omdat REIT's het populairst zijn bij inkomensinvesteerders, moet een REIT een hoger rendement bieden dan de risicovrije rente om aantrekkelijk te blijven. Dit geldt met name wanneer de groei beperkt is vanwege hogere schuldenlasten.

Maar sommige REIT's presteren dit jaar nog steeds uitzonderlijk goed. Deze vijf bedrijven hebben een totaal jaarrendement dat onder alle marktomstandigheden indrukwekkend zou zijn.

Zie ook: Beste REIT's om deze maand te kopen

VICI Properties Inc. (NYSE: VICI)

VICI Properties is een netto-lease-REIT met een uitgebreide portefeuille van ervaringsgerichte eigendommen. Het bedrijf staat vooral bekend om zijn gaming-eigenschappen, voornamelijk langs de Las Vegas Strip. VICI Properties heeft een aanzienlijke groei doorgemaakt sinds de oprichting in 2017, en de solide prestaties dit jaar geven aan dat beleggers verwachten dat die groei op lange termijn zal aanhouden.

De aandelenkoers van VICI is sinds het begin van het jaar met 1.8% gestegen en het dividendrendement van 5% verhoogde het totale rendement tot bijna 6%. De dividenduitkering van de REIT is het afgelopen jaar ook met meer dan 8% gestegen.

Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: IHO)

Omega Healthcare Investors is de grootste REIT gericht op geschoolde verpleeginstellingen. Met 921 eigendommen in de VS en het VK is Omega een favoriet onder dividendinvesteerders en levert het een rendement van 8.6% op. De COVID-19-pandemie had een grote impact op de huurders van de REIT, wat nog steeds van invloed is op de inkomsten. Omega is er echter in geslaagd zijn omvangrijke dividenduitkeringen te handhaven en de effecten van de pandemie blijven verbeteren.

Het verhaal gaat verder

De aandelenkoers van Omega is year-to-date met 6.12% gestegen en het hoge dividendrendement heeft het totale rendement op 13.57% gebracht.

Farmland Partners Inc. (NYSE: FPI)

Farmland Partners is een van de slechts twee REIT's die zich richten op landbouwgrond. Hoewel het verre van een hoog-dividend REIT is met een rendement van slechts 1.7%, werd het potentieel voor een sterke prijsstijging voor landbouwgrond dit jaar duidelijk voor meer investeerders, aangezien wereldwijde voedseltekorten een groeiend probleem zijn geworden.

Terwijl de tarwe- en maïsprijzen zijn gedaald ten opzichte van hun hoogtepunten in april en mei, zijn de prijzen year-to-date nog steeds met respectievelijk 15% en 20% gestegen.

Farmland Partners bezit ongeveer 160,000 hectare landbouwgrond en beheert nog eens 15,000 hectare in 18 staten. De koers van het aandeel is dit jaar 18% gestegen met een totaalrendement van 19.85%.

LTC Properties Inc. (NYSE: LTC)

LTC Properties is een REIT voor de gezondheidszorg die belegt in huisvesting voor senioren en andere aan de gezondheidszorg gerelateerde activa. De portefeuille omvat 202 panden en 41 hypotheken. Net als Omega Healthcare Investors, had LTC Properties blijvende gevolgen van de COVID-19-pandemie, maar heeft het tot nu toe een aanzienlijke verbetering laten zien in 2022.

Beleggers kunnen aangetrokken worden tot deze REIT in de hoop op een dividendverhoging in de nabije toekomst. Het bedrijf heeft de afgelopen 14 maanden zijn fondsen uit operatie (FFO) met ongeveer 12% verhoogd en zijn FFO-uitbetalingsratio verlaagd.

De aandelenkoers van LTC Properties is sinds het begin van het jaar met 14.8% gestegen en het dividendrendement van 5.9% heeft de investeerders een totaalrendement van 19.4% opgeleverd.

Groei eREIT III

U merkt misschien dat er geen ticker aan deze REIT is gekoppeld, omdat deze niet op een beurs wordt verhandeld. Het door Fundrise gesponsorde fonds is een niet-verhandelde REIT, die het beschermt tegen de marktvolatiliteit die de meeste andere REIT's treft.

Fondsenwerving actualiseert regelmatig de aandelenkoers van de REIT op basis van de intrinsieke waarde (NIW) van zijn portefeuille. Als de portefeuille in waarde groeit of stijgt, neemt ook de koers van het aandeel toe. Omdat de Groei eREIT III heeft een waardetoevoegende strategie in de meergezinssector, is in staat waardering af te dwingen en consequent waarde te creëren in zijn portefeuille, zelfs als de markt het moeilijk heeft. Deze zelfde strategie is populair bij veel private equity vastgoedbeleggingsondernemingen.

De aandelenkoers van de Growth eREIT III is dit jaar met 13.5% gestegen met een totaalrendement van 17.2%. Deze sterke prestatie demonstreert de voordelen van niet-verhandelde REIT's, vooral met de groeiende onzekerheid op de aandelenmarkt.

Fondsenwerving heeft verschillende vergelijkbare fondsen en heeft tot nu toe een gemiddeld rendement van 5.4% behaald voor alle klantaccounts. Slechts één van zijn fondsen heeft dit jaar verliezen geleden, maar is slechts 0.6% gedaald.

Meer bekijken van Benzinga

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.