5 redenen waarom het nu een goed moment is om in startups te investeren

Op basis van recente cijfers over durfkapitaal lijkt dit misschien niet de beste tijd om in startups te investeren. Cijfers tonen aan dat de financieringsniveaus voor durfkapitaal over de hele linie zijn gedaald, en met name in een later stadium, waarbij een daling van 40% kwartaal-op-kwartaal in het tweede kwartaal en 2% op jaarbasis. Verschillende media voorspellen ook magere tijden voor de sector, waarbij The Financial Times onlangs verklaarde dat de 'feest is voorbij' voor VC's.

Het beleggerssentiment is een krachtig iets en met de huidige economische onrust is het niet meer dan normaal dat veel durfinvesteerders en LP's hun opties overwegen. Maar voordat u de luiken dichtmaakt, is het belangrijk om te onthouden dat VC zich onderscheidt van andere gebieden van vermogensbeheer doordat het minder nauw aansluit bij economische trends. En in de VC-wereld zijn topfinancieringscijfers en turbulente markten vaak een afleiding van de kans om deel te nemen aan enkele van de meest veelbelovende deals - precies op het juiste moment.

Hier zijn vijf redenen waarom dit de beste tijd zou kunnen zijn om te investeren in beginnende bedrijven.

1. Waarderingen zijn weer op een redelijk niveau

De waarderingen van startups bereikten de afgelopen jaren waanzinnige hoogten, in veel gevallen aangewakkerd door pandemiegedreven bedrijfsmodellen die de duurzaamheidstest niet doorstonden. Vorig jaar was het niet ongebruikelijk om 30x veelvouden te zien voor sommige softwarebedrijven, waardoor het werk van VC's steeds duurder werd - en riskant om op te starten.

Dit jaar is er echter een verschuiving opgetreden, waarbij veel waarderingen de afgelopen maanden zijn gedaald tot een veel redelijkere 8-10x. En hoewel lagere waarderingen een uitdaging vormen voor oprichters en bestaande investeerders die hun eigen vermogen zien aangetast, betekenen ze ook lagere instappunten voor VC's, vooral in de vroege fase, terwijl bedrijven meer ruimte krijgen om te groeien naarmate de economie zich geleidelijk herstelt.

2. Digitale transformatie en grote problemen zullen niet verdwijnen

De economische situatie ziet er misschien slecht uit, maar heeft geen invloed op de macrotrends die aan de basis liggen van de beste zakelijke ideeën. De digitale transformatie vordert nog steeds snel, waarbij veel legacy-bedrijven worden getransformeerd door de mogelijkheden van technologie. In de meeste gevallen is dit de enige manier om de efficiëntiewinst te behalen die nodig is om aan de maatschappelijke en klanteisen te voldoen, en het zal niet tot stilstand komen alleen omdat het marktsentiment is veranderd.

Evenzo staat de wereld nog steeds voor enorme problemen en uitdagingen, en technologie blijft de beste oplossing om deze aan te pakken. Of het nu gaat om het bouwen van duurzamere energienetwerken, het bieden van geavanceerde gezondheidszorg of het leveren van betere, meer rechtvaardige financiële diensten, slimme ondernemers en startups hebben geen tekort aan uitdagingen om op te lossen in hun zoektocht naar een betere wereld - en toonaangevende bedrijven.

3. De geschiedenis staat aan onze kant

De geschiedenis leert ons dat economische neergang periodes van rijke creativiteit en innovatie zijn, aangezien ondernemers gedwongen worden zich op een kapitaalefficiënte manier te concentreren op de echte problemen waarmee de wereld wordt geconfronteerd, en op de meest dringende behoeften. Onderzoek toont aan dat de helft van de Fortune 500 werd gecreëerd in een recessie, waaronder GE, opgericht door Thomas Edison in 1876 in het midden van een wereldwijde recessie, Microsoft, opgericht in 1975 terwijl de VS onderging in stagflatie, en LinkedIn in 2002, op de rug van de dotcom-bubbel. Er is geen reden waarom deze neergang anders zou zijn.

4. De kans om te investeren in veerkrachtigere bedrijven – en oprichters

Een neergang zou ook in het voordeel van investeerders kunnen werken door oprichtende teams meer veerkracht te geven en hen te dwingen kapitaalefficiënter te worden. Kapitaalefficiëntie gaat nu al omhoog door lagere waarderingen (verbetering van verwateringsaspecten) en het feit dat ondernemers de waarde van contant geld veel meer waarderen in tijden van recessie. We zien nu al een hernieuwde focus op de fundamenten van gezonde, duurzame bedrijfsgroei, in tegenstelling tot de 'groei ten koste van alles'-mentaliteit die de afgelopen jaren domineerde.

De huidige lichting startups zal mogelijk ook te maken krijgen met minder concurrentie, zowel voor marktaandeel als voor talent, omdat meer gevestigde bedrijven bezuinigingen en ontslagen nemen. Gecombineerd met het potentieel voor betere deals bij het onderhandelen over kantoorruimte, abonnementen en andere overheadkosten, kan het verlagen van deze kosten allemaal helpen om bedrijven voort te stuwen.

Bovenal kan tegenslag een enorme motivator zijn en voor echte ondernemers is het vermogen om risico's te nemen en te verdragen wat hen onderscheidt van de rest van de bevolking. Voor de meest toegewijde, recessiebestendige individuen is het onwaarschijnlijk dat een beetje economische turbulentie hen van hun missie zal afleiden.

5. Sterkere VC-partnerschappen smeden

Het zijn niet alleen de meest betrokken ondernemers die in uitdagende tijden naar de top stijgen; hetzelfde kan gezegd worden voor VC's. De beste en meest ervaren VC's hebben eerdere recessies doorstaan ​​en zijn daarom bedreven in het spotten en koesteren van recessiebestendige ondernemers en het geven van praktische ondersteuning, om ervoor te zorgen dat ze duurzaam blijven groeien, de kansen te grijpen die hun worden geboden, terwijl ze een duidelijk weg naar winst.

Bouwen aan de legendarische 'klasse van 2022'

Ondanks de pijn op de korte termijn, duurt een neergang niet eeuwig en wordt historisch gezien gevolgd door een langere periode van groei dan de periode van recessie. En ondanks de economische tegenwind zijn er altijd kansen voor degenen die ze willen grijpen, met de juiste focus, talent en uitvoering.

Voor durfinvesteerders zijn alle ingrediënten aanwezig om geweldige bedrijven te steunen, te ondersteunen en te creëren: lagere waarderingen, een kapitaalefficiëntere omgeving, zeer veerkrachtige en vastberaden ondernemers en het potentieel voor sterkere relaties met oprichters en hun teams. Degenen die nu profiteren, zullen een buitensporige impact hebben wanneer de economie weer tot leven komt.

Om te slagen, zullen VC's al hun ervaring, netwerken en onderbuikgevoel moeten gebruiken om de ondernemers te identificeren die het in zich hebben om de negatieve vooruitzichten te trotseren - en die zullen doorgaan om marktleiders te worden en op een dag bekend zullen worden als de legendarische 'klasse van 2022'.