Investering bank is een vitaal onderdeel van de financiële wereld en biedt verschillende diensten aan, waaronder acceptatie, kapitaalverhoging en advies over fusies en overnames (M&A). Enkele investeringsbanken onderscheiden zich echter nog steeds als leiders in de vergoedingen die ze in rekening brengen nadat ze zichzelf hebben gevestigd als vertrouwde partners en experts in de branche.
In deze regel, volgens gegevens verkregen door finbold op 7 februari verzamelden de vijf grootste investeringsbanken wereldwijd $ 27.51 miljard aan vergoedingen in 2022. De vergoedingen waren afkomstig van producten zoals fusies en overnames, leningen, obligaties, en eigen vermogen.
Amerikaanse bankreus JP Morgan (NYSE: JPM) stond bovenaan de lijst met $ 6.92 miljard. Een aanzienlijk deel van de vergoedingen van JP Morgan was afkomstig van fusies en overnames, goed voor 37%, gevolgd door leningen voor 31%, terwijl obligaties 22% van de vergoedingen vertegenwoordigden. Eigen vermogen was goed voor 10% van de bankkosten in 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) op de tweede plaats in vergoedingen voor $ 6.5 miljard. Bank of America Effecten (NYSE: BAC) werd derde met $ 5.52 miljard, terwijl Morgan Stabley (NYSE: MS) op de vierde plaats na het innen van $ 4.61 miljard aan vergoedingen. Citi (NYSE: C) werd vijfde met $ 3.96 miljard.
Met name alle top vijf banken kwamen uit de Verenigde Staten, met die van het Verenigd Koninkrijk Barclays op de zesde plaats met $ 2.83 miljard. Well Frago (NYSE: WFC), een andere Amerikaanse geldschieter, eindigde op de achtste plaats met $ 2.03 miljard.
Onderliggende factoren voor kosten voor investeringsbankieren
Ondanks dat de gemarkeerde banken verschillende vergoedingen hebben, hebben ze een sterke reputatie en erkenning opgebouwd als experts in de branche. Als gevolg hiervan kunnen ze premiumkosten in rekening brengen voor hun diensten. De aanzienlijke vergoedingen die zijn gegenereerd, zijn ontstaan in een omgeving van hoge volatiliteit en de verstorende stijging van de rentetarieven. Tegelijkertijd zijn de kosten van de banken waarschijnlijk sterk gestegen door de stijgende inflatie, het vertragen van het sluiten van deals, geopolitieke spanningen en mogelijk banenverlies.
JP Morgan blijft inderdaad de verschillende aspecten van de banksector domineren, en het is geen verrassing dat de geldschieter de hoogste vergoedingen voor zijn rekening neemt. Het is vermeldenswaard dat de vergoedingen van JP Morgan van M&A de bank zagen bovenaan komen te staan onder toonaangevende financiële adviseurs het aanbieden van diensten bij overnames. De forse vergoedingen van JP Morgan waren het gevolg van de fusies en overnames, ondanks de aanzienlijke onderdrukking van de sector in het afgelopen jaar.
De positie van JP Morgan in de vergoedingen kan ook worden gekoppeld aan verschillende factoren, waaronder de grote omvang, het uitgebreide netwerk en de sterke reputatie in de financiële sector. Als een van de grootste investeringsbanken ter wereld heeft JP Morgan een breed bereik en aanzienlijke middelen, waardoor het klanten een breed scala aan diensten kan bieden en effectief kan concurreren voor de meest lucratieve deals.
Bovendien heeft de bank een lange geschiedenis opgebouwd in het leveren van consistente en betrouwbare resultaten, wat ertoe heeft bijgedragen dat het een betrouwbare partner voor klanten is geworden en een go-to-bestemming voor het beste talent in de branche. Deze factoren stellen JP Morgan in staat hoge servicekosten in rekening te brengen en toonaangevend te blijven op het gebied van investeringsbankieren. Het is met name zo dat dezelfde factoren Goldman Sachs ertoe hebben gebracht verantwoordelijk te zijn voor aanzienlijke vergoedingen op het gebied van investeringsbankieren.
Amerikaanse banken doen Europese tegenhangers in het niet vallen
Bovendien benadrukken de verdiende vergoedingen de dominantie van in de VS gevestigde investeringsbanken op het wereldtoneel. Dit element kan worden toegeschreven aan recente regelgeving die het voor kredietverstrekkers een uitdaging heeft gemaakt om uit te breiden. Amerikaanse investeringsbanken hebben echter een wereldwijd bereik, zelfs in Europa.
Een ding dat opvalt, is dat het Amerikaanse investeringsbankieren de Europese tegenhangers op hun terrein heeft verslagen, waarbij de kloof groter lijkt te worden. Over het algemeen hebben Amerikaanse banken blijk gegeven van veerkracht, ondersteund door factoren zoals constante investeringen in technologie en kapitaalmarktzaken.
Vooruitzichten voor investeringsbankieren voor 2023
Terwijl 2023 zich ontvouwt, ziet de ruimte voor investeringsbankieren er onzeker uit, aangezien de wereldeconomie voor een mogelijke toekomst staat recessie die van invloed kunnen zijn op transacties die bijdragen aan het genereren van vergoedingen. Zo zal het verloop van de rentetarieven nauwlettend in de gaten worden gehouden als de wereldwijde centrale banken vertragen.
Interessant is dat JP Morgan, ondanks een aanzienlijk deel van de vergoedingen, had klonk het alarm dat investeerders waarschijnlijk aan de zijlijn zullen blijven om te volgen hoe de economische onzekerheid zich ontwikkelt.
Over het algemeen zullen de investeringsbanken, zodra de huidige onzekerheden en volatiliteit zijn verdwenen, waarschijnlijk een stijging van de vergoedingen optekenen vanwege de mogelijkheid dat activiteiten zoals eerste openbare aanbiedingen en dealmaking. Sterke tegenwind, zoals geopolitieke spanningen, macro-economische factoren en zwakke kapitaalmarktprestaties, zullen echter waarschijnlijk aanhouden.
Bron: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/