5 Buffett-aandelen handelen in de buurt van dieptepunten van 52 weken

Samengevat

• Charter communicatieCHTR
  , MarkelMCL
  HPHPQ
  , Celanese en US BancorpTBBK
  het afgelopen jaar zijn gedaald.

Naarmate het einde van het derde kwartaal nadert, wordt een handvol Warren Buffett (Trades, Portfolio's) aandelen worden verhandeld in de buurt van hun 52 weken dieptepunt.

Terwijl de markt blijft kampen met stijgende inflatie en mogelijke renteverhogingen, hebben verschillende aandelen van de goeroe Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Financieel)(BRK.B, Financieel) aandelenportefeuille zijn gedoken.

Evenzo, na een totaalrendement van 28.7% voor 2021, is de S&P 500-index dit jaar tot nu toe met ongeveer 18% gedaald.

Terwijl Buffett, die door velen wordt beschouwd als een van de grootste investeerders aller tijden, ondanks de overvloed aan beschikbare waardekansen vooral op zijn handen zat in de maanden na de coronaviruscrash, is hij de afgelopen maanden een actievere koper geweest, nadat hij grote belangen in Occidental PetroleumOXY
(OXY, Financieel) en HP Inc. (HPQ, Financieel), onder andere.

Wat de prijs betreft, zoekt de miljardair-investeerder een veiligheidsmarge tussen de aandelenkoers van een bedrijf en zijn intrinsieke waarde. Bovendien pleit hij voor het kopen van "prachtige" bedrijven tegen "eerlijke" prijzen in plaats van eerlijke bedrijven tegen geweldige prijzen. Buffett heeft ook de neiging om de voorkeur te geven aan bedrijven van hoge kwaliteit die hij begrijpt en die sterke grachten hebben.

De 13F-aanvraag in het tweede kwartaal toonde aan dat zijn aandelenportefeuille uit 47 aandelen bestond op de drie maanden eindigend op 30 juni, die werd gewaardeerd op $ 300.13 miljard. De posities van Buffett hebben tot nu toe gemengde prestaties neergezet in 2022, waarbij 14 van de top 20 posities daalden.

Vanaf donderdag waren enkele van de aandelen van Buffett die in een jaar tijd instortten tot bijna hun laagste prijs, inclusief Charter Communications Inc. (CHTR, Financieel), Markel Corp. (MCL, Financieel), HP, Celanese Corp. (CE, Financieel) en de Amerikaanse Bancorp (USB, Financieel).

Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de 13F-registraties geen volledig beeld geven van de belangen van een bedrijf, aangezien de rapporten alleen de posities in Amerikaanse aandelen en Amerikaanse certificaten bevatten, maar ze kunnen nog steeds waardevolle informatie verschaffen. Verder geven de rapporten alleen transacties en deelnemingen weer vanaf de meest recente datum van indiening van de portefeuille, die al dan niet in het bezit zijn van het rapporterende bedrijf vandaag of zelfs toen dit artikel werd gepubliceerd.

Charter communicatie

Handvest Communicatie' (CHTR, Financieel) aandelen zijn het afgelopen jaar met 50% gedaald. Het aandeel staat momenteel 1.92% boven het jaarlijkse dieptepunt van $377.92.

Het Orakel van Omaha bezit 3.83 miljoen aandelen van het bedrijf, wat 0.60% van zijn aandelenportefeuille vertegenwoordigt.

Het in Stanford, Connecticut gevestigde telecommunicatie- en massamediabedrijf heeft een marktkapitalisatie van $60.87 miljard; de aandelen werden donderdag rond de $ 378.04 verhandeld met een koers-winstverhouding van 12.17, een koers-boekverhouding van 6.15 en een koers-omzetverhouding van 1.26.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van Charter Communications met 3 uit 10. Door de uitgifte van nieuwe langlopende schulden in de afgelopen jaren heeft het bedrijf een zwakke rentedekking. De Altman Z-score van 0.77 waarschuwt ook dat het failliet zou kunnen gaan. Het rendement op geïnvesteerd vermogen overschaduwt echter de gewogen gemiddelde kapitaalkosten, wat betekent dat waarde wordt gecreëerd naarmate het bedrijf groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter met een 8 op 10 rating, aangedreven door een uitbreiding van de operationele marge, sterke rendementen op eigen vermogen, activa en kapitaal die beter presteren dan de helft van zijn concurrenten en een hoge Piotroski F-score van 7 op 9, wat wijst op bedrijfsomstandigheden zijn gezond. Charter Communications heeft ook een voorspelbaarheidsrang van vier van de vijf sterren op basis van consistente inkomsten en omzetgroei. Volgens onderzoek van GuruFocus leveren bedrijven met deze rangorde gemiddeld 9.8% op jaarbasis op over een periode van 10 jaar.

Van de goeroes die in het aandeel hebben geïnvesteerd, heeft Dodge & Cox het grootste aandeel met 4.21% van zijn uitstaande aandelen. Frank Zand (Trades, Portfolio's), Eerste Pacific adviseurs (Trades, Portfolio's), Bill Nygren (Trades, Portfolio's), Steven Romick (Trades, Portfolio's) en PRIMECAP-beheer (Trades, Portfolio's), worden onder andere ook geïnvesteerd in Charter Communications.

Markel

Aandelen van Markel (MCL, Financieel) zijn de afgelopen 2 maanden met ongeveer 12% gedaald. Het aandeel staat momenteel 2.82% boven het jaarlijkse dieptepunt van $1,162.

Buffett bezit 467,611 aandelen van het bedrijf, wat overeenkomt met 0.20% van zijn aandelenportefeuille.

De verzekeringsmaatschappij met hoofdkantoor in Glen Allen, Virginia heeft een marktkapitalisatie van $ 16.20 miljard; de aandelen handelden donderdag rond $1,196.04 met een koers-winstverhouding van 680.69, een koers-boekverhouding van 1.34 en een koers-verkoopverhouding van 1.50.

De financiële kracht van Markel werd door GuruFocus beoordeeld met 5 op 10. Als gevolg van het feit dat het bedrijf de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, heeft het een zwakke rentedekking. Het heeft ook moeite om waarde te creëren, aangezien de WACC de ROIC overtreft.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 7 op 10, hoewel de marges en rendementen slechter presteren dan die van de meeste branchegenoten. Markel heeft ook een matige Piotroski F-score van 5, wat betekent dat de omstandigheden typerend zijn voor een stabiel bedrijf. Als gevolg van een daling van de groei van de omzet per aandeel in de afgelopen 12 maanden, is de voorspelbaarheidsrang van 2.5 sterren op wacht. GuruFocus vond bedrijven met deze rangorde gemiddeld 7.3% per jaar.

Met een belang van 3.46% is Buffett de grootste goeroeaandeelhouder van Markel. Baillie Gifford (Trades, Portfolio's), Chris Davis (Trades, Portfolio's), Wallace Weitz (Trades, Portfolio's), Jeremy Grantham (Trades, Portfolio's), Steven Cohen (Trades, Portfolio's), Jim Simons (Trades, Portfolio's)' Renaissance-technologieën, Arnold van den Berg (Trades, Portfolio's), Tom Russo (Trades, Portfolio's), ray Dalio (Trades, Portfolio's) en Murray Stahl (Trades, Portfolio's) hebben ook posities in het aandeel.

HP

HP's (HPQ, Financieel) aandelen zijn het afgelopen jaar met ongeveer 3.4% gedaald. Het aandeel staat momenteel 3.26% boven het jaarlijkse dieptepunt van $ 26.11.

De goeroe bezit 104.5 miljoen aandelen van het bedrijf, goed voor 1.14% van zijn aandelenportefeuille.

Het in Palo Alto, Californië gevestigde hardwarebedrijf, dat computers, printers en aanverwante benodigdheden produceert, heeft een marktkapitalisatie van $ 27.11 miljard; de aandelen handelden donderdag rond $ 26.95 met een koers-winstverhouding van 4.72 en een koers-verkoopverhouding van 0.44.

GuruFocus beoordeelde HP's financiële kracht met een 5 uit 10. Hoewel het bedrijf de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, is het beheersbaar dankzij een adequate rentedekking. De Altman Z-score van 2.44 waarschuwt echter dat deze onder enige druk staat. Er vindt ook waardecreatie plaats sinds de ROIC de WACC overschaduwt.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter en scoorde een 8 op 10. Terwijl de operationele marge daalt, presteren HP's rendementen beter dan die van concurrenten. Het heeft ook een matige Piotroski F-score van 6 en een voorspelbaarheidsrang van één ster. GuruFocus-gegevens laten zien dat bedrijven met deze rang een rendement van gemiddeld 1.1% per jaar opleveren.

Buffett is de grootste goeroeaandeelhouder van HP met een belang van 10.10%. Andere goeroes met opmerkelijke belangen zijn onder meer Dodge & Cox, PRIMECAP en Grantham.

Celanese

Aandelen van Celanese (CE, Financieel) in de afgelopen 30 maanden met bijna 12% zijn gezonken. Het aandeel handelt momenteel 3.42% boven het laagste punt in 52 weken van $ 104.74.

De gerenommeerde investeerder bezit 9.15 miljoen aandelen van het bedrijf, waardoor het 0.36% ruimte heeft in de aandelenportefeuille.

Het chemiebedrijf, met het hoofdkantoor in Irving, Texas, heeft een marktkapitalisatie van $ 11.73 miljard; de aandelen handelden donderdag rond $ 108.27 met een koers-winstverhouding van 6.05, een koers-boekverhouding van 2.41 en een koers-verkoopverhouding van 1.24.

De financiële kracht van Celanese werd door GuruFocus beoordeeld met 6 uit 10. Ondanks de uitgifte van nieuwe langlopende schulden in de afgelopen jaren, is de rentedekking van de onderneming voldoende. De hoge Altman Z-score van 3.66 geeft ook aan dat het een goede reputatie heeft. Verder overschrijdt de ROIC de WACC, dus er wordt waarde gecreëerd.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 8 op 10, gedreven door de uitbreiding van de operationele marge en het rendement dat een meerderheid van branchegenoten overtreft. Celanese wordt ook ondersteund door een hoge Piotroski F-score van 7, hoewel de voorspelbaarheidsrang van één ster op wacht staat.

Van de goeroes die in Celanese hebben geïnvesteerd, heeft Buffett het grootste belang met 8.45% van zijn uitstaande aandelen. Dodge & Cox, de firma van Simons, Dalio, Jeff Auxier (Trades, Portfolio's), Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio's), Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's) en verschillende andere goeroes zijn ook in het aandeel geïnvesteerd.

US Bancorp

Amerikaanse Bancorp's (USB, Financieel) is het afgelopen jaar met meer dan 20% gedaald. De aandelen handelen momenteel 4.13% boven het jaarlijkse dieptepunt van $ 43.74.

Buffett bezit 119.81 miljoen aandelen, waarmee het zijn negende grootste belang is met een gewicht van 1.84%.

De in Minneapolis gevestigde bankholding heeft een marktkapitalisatie van $67.62 miljard; zijn aandelen handelden donderdag rond $ 45.60 met een koers-winstverhouding van 10.46, een koers-boekverhouding van 1.62 en een koers-verkoopverhouding van 2.92.

Gebukt onder de schuldgerelateerde ratio's die ondermaats presteren in vergelijking met meer dan de helft van de sector, kreeg de financiële kracht van US Bancorp een 4 op 10 van GuruFocus.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter met een score van 6 op 10. US Bancorp wordt ondersteund door marges en rendementen die beter zijn dan de helft van zijn concurrenten, evenals een matige Piotroski F-score van 5. Ondanks een vertraging van de groei van de omzet per aandeel, heeft de bank een voorspelbaarheidsrang van vijf sterren. GuruFocus zegt dat bedrijven met deze rang gemiddeld 12.1% per jaar opleveren.

Met een belang van 8.06% is Buffett de grootste goeroeaandeelhouder van het bedrijf. Andere opmerkelijke goeroe-investeerders zijn onder meer Davis, Grantham, Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Muizen en kracht (Trades, Portfolio's), Yacktman Vermogensbeheer (Trades, Portfolio's) en PRIMECAP.

Extra potentiële kansen

Twee andere aandelen in Buffett's portefeuille die donderdag in de buurt van hun dieptepunt in 52 weken handelden, waren Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Financieel) en Ally FinancialBONDGENOOT
Inc. (BONDGENOOT, Financieel).

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.