4 twijfelachtige, maar legale dingen die sommige financiële adviseurs met uw geld doen

Er zijn veel mensen die u financieel advies willen geven. En hoewel de meeste van hen ethisch en betrouwbaar zijn, zult u soms merken dat sommige adviseurs namens u actie ondernemen die u misschien als onethisch beschouwt, ook al is het volkomen legaal. Het is belangrijk om op de hoogte te zijn van deze mogelijke scenario's, zodat u uzelf als belegger kunt beschermen.  (U kunt deze tool gebruiken om gematcht te worden met een adviseur die mogelijk aan uw behoeften voldoet.)

We spraken met een handvol adviseurs om te begrijpen wanneer acties van adviseurs op twijfelachtig onethisch terrein terechtkomen. Hun beste advies over hoe u zich tegen elk van deze kunt beschermen? Communiceer, stel vragen en eis transparantie. Hier zijn enkele juridische, maar twijfelachtig onethische dingen die sommige financiële adviseurs zouden kunnen doen: 

Ze zijn niet openhartig over het zijn van een vertrouwenspersoon

Pro's zeggen dat het belangrijkste waarnaar u moet zoeken in een adviseur is dat ze een vertrouwenspersoon zijn, wat betekent dat ze zich wettelijk hebben verplicht om uw belangen boven die van henzelf te stellen. Maar "alleen omdat iemand zegt dat ze een fiduciair zijn, wil nog niet zeggen dat ze dat ook zijn", zegt Kashif Ahmed, een gecertificeerde financieel planner en oprichter en president van American Private Wealth. U wilt een antecedentenonderzoek doen bij de persoon (hier is hoe). En “je moet vertrouwen op je instinct: zijn ze oprecht of zijn ze er vol van? Sommige mensen dragen veel hoeden, dus ze kunnen in de ene rol optreden als vertrouwenspersoon en in een andere rol als makelaar die u een product probeert te verkopen. Sommigen zullen je dit vertellen, maar dat is niet verplicht. Zorg ervoor dat je vragen stelt en schriftelijk vastlegt.” (Here zijn de 15 vragen die u zou moeten stellen aan een adviseur die u zou kunnen inhuren.)

Experts zeggen dat u misschien een gecertificeerde financiële planner of CFP wilt, omdat zij fungeren als fiduciairs en uitgebreide cursussen voltooien en slagen voor een examen. “Ze moeten slagen voor het CFP-certificeringsexamen (met een slagingspercentage van 60%), wat betekent dat een derde van de mensen niet slaagt. Ze moeten ook aantonen dat ze geschikt zijn voor certificering en zich blijven inzetten om ethisch te handelen met hun klanten”, zegt Leo Rydzewski, General Counsel van de CFP Board. 

U kunt deze tool gebruiken om gematcht te worden met een adviseur die mogelijk aan uw behoeften voldoet.

We hebben contact opgenomen met de National Association of Personal Financial Advisers voor commentaar op deze punten, en zij hebben ons hierop gewezen dit artikel.

Ze onthullen niet alle aspecten van compensatie 

Er zijn verschillende manieren waarop financiële planners en adviseurs worden betaald. Veelvoorkomende vormen van betaling zijn onder meer het ontvangen van commissies op transacties, abonnements-/retainervergoedingen, een percentage van de activa onder beheer en vaste vergoedingen voor specifieke diensten. Het onethische gedrag doet zich voor wanneer een analist niet eerlijk is over de manier waarop hij wordt betaald.

“Een van de eerste vragen die mensen zouden moeten stellen als ze met een adviseur werken, is: hoe krijg je een vergoeding?” zegt Erika Safran, oprichter en directeur bij Safran Wealth Advisors. "Er is geen gratis lunch: je moet betalen voor advies, en veel investeringen hebben hun eigen interne kosten" (zoals de kosten die eraan verbonden zijn). Door deze vragen te stellen, wordt u zich bewust van de werkelijke kosten en leert u of er andere beslissingen en investeringsstrategieën beschikbaar zijn die uw algehele last kunnen verminderen, zegt Safran.

"Het meest flagrante is wanneer ze je niet onthullen dat hun keuzes worden [besmet] door een beloning die ze mogelijk met hun bedrijf krijgen", zegt Ahmed. Sommige bedrijven bieden interne beloningsniveaus die hun adviseurs belonen voor het behalen van bepaalde kwantitatieve mijlpalen. Deze beloningen kunnen geldelijke of tastbare producten zijn, zoals de grotere hotelkamer op de jaarlijkse retraite van het bedrijf. “Ze zijn niet verplicht om je dat te vertellen, maar je zou het wel moeten weten”, zegt Ahmed.

Nog een andere manier waarop analisten onethisch kunnen handelen met betrekking tot vergoedingen, is door niet te onthullen dat ze worden gecompenseerd door een externe productfabrikant, zoals een beleggingsfonds, lijfrente of verzekeringsmaatschappij. 

"Je wilt weten of ze er baat bij hebben om je financieel advies te geven", zegt Rydzewski. “Misschien zijn er verschillende soorten belangenconflicten die op hun plaats komen. Belangenconflicten op zichzelf zijn niet diskwalificerend, een persoon zal betaald worden en u verwacht dat hij betaald wordt. Maar er zijn verschillende soorten compensatie waar de consument meer over wil weten. Hebben ze een zakelijke relatie met de bedrijven die de producten leveren die u mogelijk koopt? Als je dat weet, kun je daar rekening mee houden bij het nemen van je beslissingen.”

“Idealiter zou een adviseur van niemand anders dan de opdrachtgever een vergoeding mogen ontvangen”, zegt Safran. "Maar als ze dat doen, is het onethisch om het niet te onthullen."

Ze vinden alleen 'passende' kansen

Sommige beleggingsadviseurs werken volgens de geschiktheidsnorm die is vastgesteld door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die vereist dat adviseurs ervoor zorgen dat een belegging of aanbeveling namens hun klanten slechts 'geschikt' is, zonder specifiek te eisen dat deze in het 'beste beste' van de klant is. interesse." 

Gecertificeerde financiële planners en andere soorten adviseurs die wettelijk verplicht zijn om als fiduciair op te treden, moeten zich echter houden aan een best-interest-standaard die vereist dat ze de belangen van hun klanten boven die van henzelf stellen. In plaats van alleen de financiële situatie en doelstellingen van hun klant te begrijpen en geschikte producten en advies aan te bevelen, moeten ze belangenconflicten vermijden, volledige openbaarmaking geven van alle bestaande belangen en de beste algemene oplossing voor hun klanten vinden.

"Hier is een voorbeeld: om de beleggingsdoelstelling van een klant te bereiken, verkoopt de adviseur alle bestaande posities en verplaatst hij het geld naar een beheerde rekening", zegt Safran. “De klant is nu belasting verschuldigd over de winst en betaalt extra voor die 'beheerde rekening'. Is het geschikt? Zeker. Is het vanuit een fiduciair perspectief in het belang van de klant? Nee. Had het doel van de klant kunnen worden bereikt met acties die geen hogere vergoedingen en belastingen voor klanten met zich meebrachten? Het antwoord is hoogstwaarschijnlijk ja.”

U kunt deze tool gebruiken om gematcht te worden met een adviseur die mogelijk aan uw behoeften voldoet.

Ze ontkrachten je 

Houd ten slotte rekening met adviseurs die hun beleggings- of financiële planningsfilosofieën op een al te ingewikkelde manier proberen uit te leggen, of die niet de tijd nemen om hun denkprocessen aan u uit te leggen. Als een adviseur dit doet of weigert om uw ideeën te koesteren, ontnemen ze u de mogelijkheid om inspraak te hebben in uw eigen financiële toekomst. 

"Sommige adviseurs zullen nooit actie ondernemen op een idee dat de klant op tafel heeft gelegd omdat ze aan de macht willen zijn - dat heb ik gezien", zegt Safran. "Als een klant een idee heeft, is het de moeite waard om de klant te onderzoeken en voor te lichten over waarom het wel of niet aannemelijk is."

"Het moet samenwerken", voegt ze eraan toe. "En je moet je klant helpen groeien en de beslissingen die ze nemen leren en begrijpen."