Reits touchscreen wordt getoond door zakenvrouw.
getty
REIT's (real estate investment trusts) zijn: nog het leveren van ongeveer twee keer het inkomen van de bredere markt. En dat is nog maar de sector gemiddelde.
Vooral vier zeer winstgevende REIT's leveren vandaag 4% en meer op. We zullen ze zo bespreken.
De rentetarieven stijgen en volgens de "gewone wijsheid" is het een slecht moment om REIT's te kopen omdat ze zich gedragen als obligaties. Mis.
Zolang de economie blijft voortkabbelen en deze specifieke huren worden betaald, zullen de dividenden blijven worden uitgekeerd. Periode. En waren alles over dividenden hier bij Tegengestelde vooruitzichten.
Onderzoek van S&P Global merkt op dat stijgende rentetarieven “vaak worden geassocieerd met economische groei en stijgende inflatie, wat inderdaad een zegen kan zijn voor de vastgoedsector. Specifiek …
- "Gezonde economische groei vertaalt zich meestal in een grotere vraag naar onroerend goed en hogere bezettingsgraden, wat de groei van REIT-inkomsten, cashflow en dividenden ondersteunt."
- "In inflatieperioden hebben eigenaren van onroerend goed doorgaans de mogelijkheid om de huren te verhogen, en als gevolg daarvan heeft de REIT-dividendgroei historisch gezien de inflatie overschreden."
Hoewel dat vanuit een breed perspectief bemoedigend is, willen we natuurlijk alleen het beste van het beste. Laten we een voor een in deze genereuze dividendbetalers duiken.
Realty inkomen
Dividendrendement: 4.0%
Geen verrassing Realty inkomen (O) kopt een lijst van hoogwaardige REIT's die terugveren met de markt in het algemeen.
Realty Income heeft zijn naam gebouwd op a maandelijkse dividenduitkering. Terwijl ik dit schrijf, heeft O 625 opeenvolgende maandelijkse dividenden, maar ik verwacht natuurlijk dat dat hier binnen een paar weken zal veranderen... en daarna elke maand. Bovendien is het een dividendaristocraat die de ante op zijn uitbetaling 116 keer heeft verhoogd sinds de beursgang in 1994, inclusief 98 opeenvolgende driemaandelijkse verhogingen.
Het heeft gezorgd voor die combinatie van lange levensduur en verbetering van het dividend dankzij een uitgebreide portefeuille van meer dan 11,000 eigendommen die, belangrijker nog, onder langlopende nettohuurovereenkomsten vallen. Het onderdeel “netto lease” staat hierbij centraal. Realty Income houdt zich niet bezig met verzekeringen, het knoeit niet met onderhoud, en het knoeit niet met belastingen - huurders zijn daar de dupe van.
Realty Income verzamelt gewoon huurcheques, draait zich dan om en schrijft dividendcheques.
De REIT heeft een fantastisch eerste kwartaal achter de rug, waarin de inkomsten met 82% stegen en de aangepaste fondsen uit operationele activiteiten (FFO, een belangrijke maatstaf voor de winstgevendheid van onroerend goed) jaar-op-jaar met 14% stegen. Maar belangrijker nog, Realty Income zette een enorme stap buiten zijn comfortzone. O kondigde in februari aan dat het was overeengekomen om Encore Boston Harbor Resort and Casino te kopen van Wynn Resorts
Dit is al lang een keuze voor consistentie en dividenden met een rendement (4%) dat vaak boven het REIT-sectorgemiddelde ligt. Maar zijn hernieuwde agressie zet ook de mogelijkheid van stevige groei in het spel.
Nationaal Winkelvastgoed (NNN)
Dividendrendement: 4.6%
Het succes van Realty Income is nauwelijks een uitschieter. Vóór de recente opleving waren netto-lease-REIT's al de best presterende vastgoedsector van het jaar tot nu toe, een daling van iets meer dan 6% versus een daling van 18% voor de FTSE NAR
Dus je zult niet verbaasd zijn als ik je vertel dat een andere netto-lease REIT - National Retail Properties (NNN) - eruitziet als een lichtend voorbeeld in de ruimte.
NNN is niet zo groot als Realty Income, maar het heeft nog steeds een enorme schaal met ongeveer 3,300 woningen die zijn verhuurd aan 370 huurders in 48 staten, en met een bezettingsgraad van meer dan 99%, niet minder. Geen enkele huurder maakt meer dan 5% van de portefeuille uit, en voor degenen die zich zorgen maken over stabiliteit, sommige van deze zouden een apocalyps overleven: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Dat heeft geleid tot een aanhoudende groei van het dividend van National Retail Properties, dat al meer dan drie decennia jaarlijks verbetert. Dat is inclusief een recente verhoging van 3.8% tot 55 cent per kwartaal per kwartaal.
De winst over het tweede kwartaal zal binnenkort bekend worden gemaakt en het bedrijf hoopt voort te bouwen op een sterk eerste kwartaal waarin de AFFO per aandeel met 2% toenam tot 4 cent per aandeel. Ondertussen zou het bedrijf de AFFO over het hele jaar met meer dan 79% moeten zien stijgen, zegt Raymond James. Het is een demonstratie van degelijkheid: iets dat, in combinatie met een rendement van meer dan 6%, de rest van het jaar veel meer investeerders zou moeten lokken, vooral als de markt weer begint te wiebelen.
Gaming & Leisure Properties (GLPI) & VICI Properties (VICI)
GLPI-dividendrendement: 5.4%
VICI dividendrendement: 4.2%
Het is ook de moeite waard om dieper te kijken naar twee casinonamen die hebben gewonnen: Gaming & Leisure Properties (GLPI) en VICI-eigenschappen (VICI).
De eerste kwam tot leven in november 2013 toen het werd gesponnen uit Penn National Gaming
VICI - ook een spin-off, van Caesars Entertainment
Pure-play gaming-operators hebben het enorm moeilijk gehad sinds het begin van de COVID-bearmarkt, met onder meer: Las Vegas-zand (LVS) en Wynn-resorts (WYNN) nog steeds ongeveer de helft waard van wat ze een paar jaar geleden waren. Maar dat zou je niet weten als je kijkt naar GLPI en VICI, die veel geld ophoesten en groot leven.
Gaming & Leisure Properties heeft bijvoorbeeld onlangs aangekondigd dat het twee eigendommen van Bally - Bally's Twin River Lincoln Casino en Bally's Tiverton Casino & Hotel - zou kopen voor $ 1 miljard, met een noodplan om Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino te kopen als ze dat niet kunnen sluit op tijd op het Lincoln casino. (En zelfs dan hebben ze nog steeds een optie tot eind 2024 om Lincoln te kopen.) Raymond James merkt op dat de deal onmiddellijk ten goede zou moeten komen aan AFFO, waardoor de gamer een groeischok in de arm krijgt bij zijn 5 %-plus opbrengst.
VICI Properties sloot ondertussen de eerder aangekondigde overname van MGM Groei Eigenschappen (MGP) in april, wat het bedrijf naar eigen zeggen de grootste eigenaar van hotel- en congresvastgoed in Amerika maakte. Maar het is nog nauwelijks gedaan om kapitaal af te vuren. Het bedrijf verstrekt leningen voor de ontwikkeling van eigendommen van Great Wolf Resorts en de bouw van toekomstige golfterreinen van BigShots. En het kan het betalen. Net als veel REIT's bevatten veel van VICI's huurcontracten huurverhogingen, en RJ merkt op dat iets minder dan de helft van zijn huur dit jaar zal genieten van aan de CPI gekoppelde verhogingen, wat “de interne groei van VICI zou moeten pushen om tot de hoogste in netto-lease te behoren. ”
Dus je hebt een paar inkomensgerichte spellen die beide een aanzienlijk groeipotentieel hebben. Maar hoe zit het met het geld?
Vanuit het perspectief van dividendgroei is VICI met kop en schouders de betere optie. Maar ik denk dat we dat wel kunnen - en... moet— beter doen dan de bovengemiddelde 4% of zo die de gamenaam biedt.
Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.
Openbaarmaking: geen
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/