Voorraad van 3D-systemen kan binnenkort wat verlichting zien

Zoals veel aandelen die verbonden zijn aan de technologiesector, 3D Systems Corporation (NYSE:DDD) heeft geworsteld. De zomerrally van het aandeel eindigde begin augustus in de buurt van het 140-daags voortschrijdend gemiddelde, en sindsdien was het een reeks verliezen die culmineerden in een bijna tweejarig dieptepunt van $ 8.31 eerder vandaag.

DDD zweeft nu net boven hier, voor het laatst 5.1% gedaald om te handelen op $ 8.36. Zelfs te midden van al dit bloedbad is er een bull-signaal verschenen dat de moeite waard kan zijn om naar te kijken, vooral voor tegenstanders die aandelen in de dip willen kopen.

Hoewel het aandeel op deze dieptepunten op de grafiek zit, vertoont het ook een historisch lage impliciete volatiliteit (IV). Dit heeft in het verleden geleid tot een opmerkelijke hoeveelheid opwaartse kracht. Volgens een onderzoek van Schaeffer's Senior Quantitative Analyst Rocky White, zijn er in de afgelopen vijf jaar drie vergelijkbare signalen geweest toen het effect binnen 5% van het laagste punt in 52 weken werd verhandeld, terwijl de Schaeffer's Volatility Index (SVI) in de 40e stond. percentiel van het jaarlijkse bereik of lager. Dit is het geval voor DDD, die een SVI van 63% heeft, wat hoger is dan slechts 17% van de jaarlijkse metingen.

DDD was een maand na een van deze signalen positief, met een gemiddelde winst van 2.3%. Een vergelijkbare beweging van zijn huidige positie zou de beveiliging op $ 8.55 brengen en lager zijn dan de dieptepunten van vandaag. De aandelen bevinden zich in het 'oversold'-gebied. Dit is per DDD's 14-daagse Relative Strength Index (RSI) van 28, wat inhoudt dat een korte termijn bounce op handen zou kunnen zijn.

De korte rente is aan het afbouwen, een daling van 3.5% in de laatste twee verslagperiodes, en een verdere afbouw zou voor verdere tegenwind kunnen zorgen. De 11.38 miljoen short verkochte aandelen vormen nog steeds 9% van de beschikbare float van het aandeel, en zouden meer dan acht dagen nodig hebben om te dekken, bij het gemiddelde dagelijkse handelstempo van 3D-systemen.