3 ondergewaardeerde voorspelbare gezondheidszorgaandelen om onder de microscoop te leggen

Samengevat

• De zorgsector heeft het slechtste jaar tot nu toe gepresteerd.
• Naast DaVita kwamen AMN Healthcare Services en HCA Healthcare in aanmerking voor de screening.

Amerikaanse marktindexen waren allemaal neer op de ochtend na de verkiezingsdag, met de uitkomst van verschillende belangrijke races die nog steeds te dichtbij zijn om te noemen, aangezien Amerikanen hun prioriteiten afwegen op het gebied van gezondheidszorg, onderwijs, grensbeveiliging en de toestand van de economie, naast andere zorgen.

De Dow Jones Industrial Average daalde woensdagochtend met 112 punten, of ongeveer 0.3%, terwijl de S&P 500-index 0.3% daalde en de technologiezware Nasdaq Composite 0.6% verloor.

Hoewel de meeste sectoren dit jaar tot dusver slechte prestaties hebben geleverd als gevolg van stijgende rentetarieven en ongebreidelde inflatie, presteerde de gezondheidszorgsector het slechtst, met een daling van 52.12% tot nu toe.

Als gevolg hiervan kunnen beleggers geïnteresseerd zijn in het vinden van kansen tussen ondergewaardeerde gezondheidseffecten met voorspelbare prestaties.

De Ondergewaardeerde voorspelbare screener, een Premium GuruFocus-functie, bepaalt of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is op basis van twee methoden: verdisconteerde cashflow en verdisconteerde winst.

Volgens beide methoden worden bedrijven met een korting hoger dan nul als ondergewaardeerd beschouwd, terwijl kortingen onder nul als overgewaardeerd worden beschouwd. De voorspelbaarheidspercentages van de bedrijven worden vervolgens bepaald op basis van hun historische prestaties in het afgelopen decennium.

De screener zoekt ook naar bedrijven met een voorspelbaarheidsrang van minimaal vier van de vijf sterren.

Op basis van deze criteria kwalificeerden een aantal technologieaandelen zich op 9 november voor de screening, waaronder DaVita Inc. (DVA, Financieel), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Financieel) en HCA Healthcare Inc. (HCA, Financieel).

DaVita

Aandelen van DaVita (DVA, Financieel) handelen momenteel 69% onder de DCF-waarde van $ 218 en 46% onder de verdisconteerde winstwaarde van $ 123.

Het in Denver gevestigde gezondheidsbedrijf, dat nierdialysediensten levert via een netwerk van ambulante centra, heeft een marktkapitalisatie van $ 6.06 miljard; zijn aandelen handelden woensdag rond $ 67.22 met a koers-winstverhouding van 9.85, a prijs-boekverhouding van 11.39 en een prijs-omzetverhouding van 0.57.

De GF-waarde Line suggereert dat het aandeel, hoewel ondergewaardeerd, een mogelijke waardeval is die momenteel is gebaseerd op historische ratio's, financiële prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses van analisten. Daarom moeten potentiële investeerders grondig onderzoek doen voordat ze een beslissing nemen.

Verder is het bedrijf GF-score van 89 van de 100 geeft aan dat het een goed outperformance-potentieel heeft op basis van hoge punten voor winstgevendheid, groei en GF-waarde evenals middelmatige cijfers voor stuwkracht. Financiële kracht had echter een lage rating.

GuruFocus beoordeelde DaVita's financiële sterkte 3 op 10. Als gevolg van het feit dat het bedrijf de afgelopen drie jaar nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, dekking van de rente onvoldoende is. Verder, de lage Altman Z-score van 1.33 waarschuwt dat het bedrijf het risico loopt op faillissement. De Winst op geïnvesteerd kapitaalechter hoger is dan de gewogen gemiddelde kapitaalkosten, wat betekent dat waarde wordt gecreëerd naarmate het bedrijf groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het veel beter en scoorde een 9 op 10 vanwege sterke marges en keert terug op billijkheid, activa en hoofdstad die beter presteren dan de meeste concurrenten. DaVita heeft ook een matige Piotroski F-score van 4 op 9, wat inhoudt dat de omstandigheden typisch zijn voor een stabiel bedrijf, en consistent verdiensten en inkomsten groei die bijdroeg aan een viersterren voorspelbaarheid rang. Volgens onderzoek van GuruFocus leveren bedrijven met deze rangorde gemiddeld 9.8% op jaarbasis op over een periode van 10 jaar.

Van de goeroes geïnvesteerd in DaVita, Warren Buffett (Trades, Portfolio's) heeft het grootste belang met 39.54% van zijn uitstaande aandelen. ray Dalio (Trades, Portfolio's)'s Bridgewater Associates, Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's), Jeremy Grantham (Trades, Portfolio's) en Caxton-medewerkers (Trades, Portfolio's) hebben ook posities in het aandeel.

AMN-zorgdiensten

AMN Gezondheidszorg (AMN, Financieel) aandelen worden 67% onder de verhandeld DCF-waarde van $ 373 en 52% onder de verdisconteerde winstwaarde van $ 259.

Het personeelsbedrijf met hoofdkantoor in Coppell, Texas, dat ziekenhuizen en zorginstellingen voorziet van reisverpleegkundigen en andere tijdelijke paramedische gezondheidswerkers, heeft een marktkapitalisatie van $ 5.31 miljard; zijn aandelen handelden woensdag rond $ 122.58 met a koers-winstverhouding van 14.81, a prijs-boekverhouding van 4.68 en een prijs-omzetverhouding van 1.03.

Volgens de GF-waarde Line, het aandeel is momenteel licht ondergewaardeerd.

Het bedrijf heeft ook een GF-score van 90, het behalen van hoge punten voor groei, winstgevendheid en GF-waarde, middelmatige cijfers voor financiële draagkracht en een laag cijfer voor stuwkracht. Als zodanig heeft AMN Healthcare een hoog outperformance-potentieel.

AMN Healthcare's financiële sterkte werd beoordeeld met 6 uit 10 door GuruFocus op basis van een comfortabel niveau van dekking van de rente en een high Altman Z-score van 4.91 wat aangeeft dat het een goede reputatie heeft ondanks dat de activa sneller groeien dan de inkomsten groeien. De ROIC overschaduwt ook de WACC, dus er vindt waardecreatie plaats.

Het bedrijf winstgevendheid scoorde een 9 op 10. Hoewel de operationele marge daalt, overtreft een meerderheid van branchegenoten sterke rendementen. AMN Healthcare heeft ook een hoge Piotroski F-score van 7, wat betekent dat de omstandigheden gezond zijn, terwijl ze stabiel zijn verdiensten en inkomsten groei droeg bij aan een 4.5 sterren voorspelbaarheid rang. GuruFocus vond bedrijven met dit rangrendement, gemiddeld 10.6% per jaar.

Met 0.76% van zijn uitstaande aandelen, Jim Simons (Trades, Portfolio's)' Renaissance Technologies heeft de grootste positie in AMN Healthcare. andere top goeroe investeerders zijn Ken Heebner (Trades, Portfolio's), Steven Cohen (Trades, Portfolio's), Dalio's firma, Greenblatt en Keeley-Teton-adviseurs, LLC (Trades, Portfolio's).

HCA Gezondheidszorg

Aandelen van HCA Healthcare (HCA, Financieel) handelen 34% onder de DCF-waarde van $ 322 en 53% onder de verdisconteerde winstwaarde van $ 449.

Het in Nashville, Tennessee gevestigde bedrijf, dat zorginstellingen in de VS bezit en exploiteert, heeft een marktkapitalisatie van $60.10 miljard; zijn aandelen handelden woensdag rond $ 212.62 met a koers-winstverhouding van 12.01 en een prijs-omzetverhouding van 1.07.

Gebaseerd op de GF-waarde Line, het aandeel lijkt momenteel redelijk gewaardeerd te zijn.

Het bedrijf heeft een hoog outperformance-potentieel dankzij een GF-score van 94. Het boekte hoge punten voor winstgevendheid, groei en stuwkracht evenals middelmatige cijfers voor GF-waarde en financiële kracht.

GuruFocus beoordeelde HCA Healthcare's financiële sterkte 4 op 10. Hoewel het bedrijf de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, is het beheersbaar dankzij adequate dekking van de rente. De Altman Z-score van 2.47 geeft echter aan dat het bedrijf onder enige druk staat. De ROIC verduistert ook de WACC, dus er wordt waarde gecreëerd.

Het bedrijf winstgevendheid deed het beter met een 10 op 10 rating. In aanvulling op operationele marge expansie, zijn sterke rendementen beter dan de meeste concurrenten. HCA heeft ook een hoge Piotroski F-score van 7, hoewel consistent verdiensten en inkomsten groei droeg bij aan zijn vijfsterren voorspelbaarheid rang. GuruFocus-gegevens laten zien dat bedrijven met deze rang een rendement van gemiddeld 12.1% per jaar opleveren.

Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's) is de grootste goeroe aandeelhouder van HCA met een belang van 1.56%. De Vanguard Zorgfonds (Trades, Portfolio's), Diamond Hill hoofdstad (Trades, Portfolio's), Bill Nygren (Trades, Portfolio's) en Hotchkis & Wiley hebben ook aanzienlijke belangen.

Extra aandelenopties

Andere gezondheidsaandelen die de screener haalden waren Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Financieel), Verenigde GezondheidsgroepUNH
Inc. (UNH, Financieel) en Edwards LifesciencesEW
(EW, Financieel).

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.