3 best presterende zonne-aandelen die onder de GF-waarde worden verhandeld

Samengevat

• Boralex is een langzame maar gestage groeier die dividend biedt.
• SolarEdge biedt solide groei en blijft marktleider.
• Enphase is een groeimachine, maar beleggers moeten mogelijk uitkijken voor verwatering van het aandeel.

De meeste aandelen presteerden niet zo goed in 2022, en die in de schone energiesector vormden daarop geen uitzondering, ondanks het feit dat ze een boost kregen omdat verschillende regeringen over de hele wereld probeerden de binnenlandse energieproductie te versterken met investeringen in hernieuwbare energiebronnen. Het iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Financieel) daalde dit jaar met 5.61%, terwijl de Global X Solar ETF (STRALEN, Financieel) verloor 14.97%.

Toch deden niet alle aandelen zonne-energie mee aan de branchebrede berenloop. Volgens de GuruFocus Alles-in-één screener, een Premium functie, zijn er drie groene energieaandelen die in het groen stonden voor 2022 en nog steeds ondergewaardeerd zijn op basis van GF Value: Boralex Inc. (TSX: BLX, Financieel), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Financieel) en Enphase-energieENPH
Inc. (ENPH, Financieel).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Financieel) steeg met 15.39% in 2022. Aandelen werden op 40.88 januari verhandeld voor ongeveer 55.12 Canadese dollar ($ 4) voor een marktkapitalisatie van CA $ 4.20 miljard. De GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel als redelijk gewaardeerd, aangezien aandelen iets onder hun GF-waarde van CA $ 43.29 worden verhandeld.

Het in Quebec, Canada gevestigde Boralex is een bedrijf voor hernieuwbare energie dat schone energie-installaties ontwikkelt en exploiteert die draaien op wind-, waterkracht-, thermische en zonnebronnen. Het 30 jaar oude bedrijf is internationaal uitgebreid naar de VS, het VK en Frankrijk, naast zijn thuismarkt in Canada.

Het bedrijf heeft een omzetgroei per aandeel van 4% over drie jaar en een Ebitda per aandeelgroei van 7.8% over drie jaar. In de toekomst, analisten van Morningstar (MORGEN, Financieel) voorspellen een omzetgroei van 9% over drie tot vijf jaar voor het bedrijf. Het bedrijf heeft een sterke pijplijn van 3,928 megawatt aan wind- en zonne-energie en streeft er ook naar waardetoevoegende acquisities te doen.

Boralex betaalt een bescheiden dividendrendement van 1.6%, wat beter is dan de meeste bedrijven in zijn sector en helpt om het langzame maar gestage groeitempo goed te maken, hoewel het nog steeds meer aandelen uitgeeft dan het terugkoopt met een gemiddelde terugkoopratio over drie jaar van -4.8%.

SolarEdge-technologieën

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Financieel) kwam amper in het groen met aandelen die 0.96% stegen voor het jaar, hoewel dit nog steeds veel beter was dan het sectorgemiddelde en de daling van de S&P 500 met 19%. Aandelen werden op 293.20 januari verhandeld rond $ 4 voor een marktkapitalisatie van $ 16.41 miljard. Met een GF-waarde van $ 410.15, de GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel als licht ondergewaardeerd.

SolarEdge is een Israëlisch fotovoltaïsch bedrijf dat voornamelijk power optimizers, omvormers voor zonne-energie en monitoringsystemen produceert die gericht zijn op het verhogen van de energieopbrengst van zonne-energiesystemen. Dit bedrijf is het afgelopen decennium een ​​go-to-componentleverancier geweest voor residentiële zonne-installateurs. Het is ook uitgebreid naar commerciële zonne- en energieopslag, evenals elektrische mobiliteitsoplossingen in Europa.

Het bedrijf heeft een uitzonderlijke driejarige groei van de omzet per aandeel van 21.6% gerealiseerd, hoewel de driejarige groei van de Ebitda per aandeel met 9.9% trager was. Morningstar-analisten projecteren een omzetgroei van drie tot vijf jaar van 22.01% voor het bedrijf. SolarEdge noemt factoren als een toenemend elektriciteitsverbruik per hoofd van de bevolking, bevolkingsgroei en verstedelijking die de totale adresseerbare markt op de lange termijn zouden moeten stimuleren, naast de wereldwijde transitie naar hernieuwbare energie.

Omdat het voornamelijk gericht is op groei en het behouden van zijn status als 's werelds nummer één omvormerbedrijf voor zonne-energie, keert SolarEdge geen dividend uit. Bovendien is het een netto-emittent van aandelen met een gemiddelde terugkoopratio over drie jaar van -4.7%.

Enphase-energie

Enphase Energy Inc. (ENPH, Financieel) boekte een ongelooflijke winst van 44.83% in 2022. Vanaf 4 januari werden aandelen verhandeld rond $ 253.39 voor een marktkapitalisatie van $ 34.46 miljard. De GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel als bescheiden ondergewaardeerd aangezien aandelen ver onder hun GF-waarde van $ 322.02 worden verhandeld.

Enphase, gevestigd in Fremont, Californië, ontwerpt en produceert softwaregestuurde residentiële en commerciële oplossingen voor het opwekken van zonne-energie, energieopslag thuis en webgebaseerde systeembewaking en -regeling. Enphase wordt zelfs beschouwd als een toprivaal van SolarEdge als het gaat om monitoring- en regelsystemen voor zonne-energie. De wereldwijd gediversifieerde toeleveringsketen heeft Enphase de afgelopen jaren geholpen een voorsprong te verwerven te midden van onrust in de toeleveringsketen.

Enphase is razendsnel gegroeid met een driejarige groei van de omzet per aandeel van 45% en een driejarige groei van de Ebitda per aandeel van 138.8%. Analisten van Morningstar verwachten een omzetgroei van 31.55% over drie tot vijf jaar, wat iets lager is dan de historische niveaus, maar nog steeds vrij hoog. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor het vierde kwartaal van 680 in het bereik van $ 720 miljoen tot $ 2022 miljoen zal liggen, wat verbazingwekkend is aangezien de omzet voor heel 2019 $ 624 miljoen bedroeg.

Het bedrijf keert geen dividend uit en heeft een gemiddelde terugkoopratio van -7.7% over drie jaar. Het ontbreken van een dividend is niet zorgwekkend voor een snelgroeiend aandeel, maar die steile netto aandelenuitgifte verdient nader onderzoek. Zoals te zien is in de onderstaande grafiek, vond het grootste deel van de recente aandelenuitgiften plaats in 2019 en het laatste deel van 2020, waarbij de uitstaande aandelen sindsdien grotendeels zijn afgevlakt.

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.