3 REIT's die dividendverlagingen in een ernstige recessie zouden moeten overleven

Hoewel er de laatste tijd meer positief inflatienieuws is, blijft de vrees voor een volgende recessie bestaan.

Technische bedrijven zoals Metaplatforms Inc., Twitter Inc., Tesla Inc., Oracle Corp. en Microsoft Corp. hebben duizenden arbeiders ontslagen. De Federal Reserve heeft zojuist een rapport uitgebracht waaruit blijkt dat de schulden van Amerikaanse huishoudens sterk zijn gestegen. De nieuwe en bestaande huizenmarkten liggen stil, met hypotheekrentes rond de 6.5%.

Recessies kunnen, net als inflatie, echte schade toebrengen aan vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) als huurders stoppen met het betalen van huur of ruimte leeg komt te staan. En wanneer REIT's inkomsten verliezen en de fondsen uit operaties (FFO) dalen, zijn dividendverlagingen soms mogelijk.

Maar veel REIT's overleven het ergste en slagen erin zich tijdens elke economische cyclus aan te passen zonder de dividenden te verlagen. Hier zijn drie REIT's uit verschillende subsectoren die, op basis van hun dividendgeschiedenis, inkomsten en andere factoren, dividendverlagingen zouden moeten overleven, zelfs tijdens een zware recessie:

Federal Realty Investment Trust (NYSE: FRT) is een gediversifieerde REIT uit Maryland die 105 winkelcentra en kantoren en 3,400 wooneenheden bezit. Federal Realty Investment Trust, lid van de S&P 500, bestaat sinds 1962 en is een van de oudste REIT's op Wall Street.

Federal Realty Investment Trust heeft het REIT-record voor jaarlijkse dividendverhogingen van 55 jaar en er komen er nog steeds aan. Het verhoogde onlangs zijn kwartaaldividend van $ 1.07 naar $ 1.08, en het jaarlijkse dividendrendement van $ 4.32 levert 4% op. Het dividend wordt goed gedekt door een jaarlijkse FFO van $ 6.28 en de winst over het derde kwartaal overtreft de verwachtingen.

Kortom, Federal Realty Investment Trust zou de meest betrouwbare dividendverschaffer kunnen zijn in het hele universum van REIT-aandelen.

Essex Property Trust Inc. (NYSE: ESS) is een in San Mateo, Californië gevestigde residentiële REIT die 62,000 appartementseenheden in 253 gemeenschappen bezit en beheert, samen met wat winkelruimte, in acht West Coast-markten. Essex Property Trust werd opgericht in 1971 en creëerde zijn beursintroductie (IPO) in 1994.

Het verhaal gaat verder

Essex Property Trust heeft een record van 28 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, waardoor het een S&P 500 Dividend Aristocrat is. Volgens de website was het de enige REIT die tijdens de recessie in 2010 zijn dividend verhoogde.

In het derde kwartaal verhoogde Essex Property Trust zijn Core FFO met 18.3% ten opzichte van het derde kwartaal van 2021. De forward FFO van $ 14.48 dekt gemakkelijk het jaarlijkse dividend van $ 8.80 en levert 4.1% op. Dit is ruim boven het vijfjaarlijkse gemiddelde van 2.94%, dus Essex Property Trust is niet alleen een zeer betrouwbare dividendverschaffer, maar na het hoogste punt in 52 weken van $ 363.36 zou het een koopje kunnen zijn tegen de recente prijs van $ 212.18.

Universal Health Realty Inkomen Trust (NYSE: UHT) is een in Pennsylvania gevestigde REIT voor de gezondheidszorg die zorginstellingen bezit en exploiteert, zoals ziekenhuizen voor acute zorg en revalidatie, medische kantoorgebouwen, vrijstaande eerstehulpafdelingen en kinderdagverblijven. Universal Health Realty Trust heeft 71 eigendommen in 20 staten. Ongeveer 60% van de eigendommen zijn medische gebouwen en klinieken.

Al 36 opeenvolgende jaren keert Universal Health Realty Income Trust driemaandelijkse dividenden uit. Het jaarlijkse dividend van $ 2.84 levert 5.6% op en is sinds 2017 negen keer verhoogd, zonder kortingen.

Ondanks een jaar-op-jaar verlaging van de FFO in het derde kwartaal met $ 0.60 per aandeel, dekt de toekomstige jaarlijkse FFO van $ 3.57 nog steeds de uitbetaling van het dividend met ruimte over.

Een ander positief punt is dat de voorzitter van Universal Health Realty Income Trust onlangs meer aandelen heeft gekocht. Gezien het feit dat, naast de dividendgeschiedenis en -dekking, aandelenbeleggers rustig kunnen slapen, wetende dat dit dividend zelfs in een recessie veilig kan zijn.

REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.