3 REIT's die het beste hebben gepresteerd tijdens renteverhogingen

De meeste mensen zijn het erover eens dat 2022 een meedogenloos jaar is geweest voor vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's). Inflatie en de daaruit voortvloeiende renteverhogingen door de Federal Reserve zijn twee belangrijke oorzaken. Sinds 17 maart 2022 heeft de Federal Reserve de rente zes keer verhoogd tot een totaal van 3.75 basispunten.

De meeste REIT's staan ​​onder water sinds de eerste renteverhoging door de Fed, sommige zelfs met 30% tot 40% ondanks de recente versterking in de sector. Maar niet alle REIT's hebben het slecht gedaan. Sommigen van hen hebben in die tijd behoorlijk goed gepresteerd en hebben een bovengemiddelde relatieve kracht getoond.

Hier is een blik op drie REIT's die het beste totale rendement hebben opgeleverd ten opzichte van de rest van de sector in de periode van 17 maart tot en met 10 november 2022. (Opmerking: alleen REIT's met aandelenkoersen van $ 12 of hoger zijn geselecteerd voor deze analyse) .

Getty Vastgoed Corp. (NYSE: gty) is een in Jericho, New York gevestigde retail REIT die gespecialiseerd is in het bezit, leasen en financieren van 1,021 vrijstaande auto-gerelateerde panden in 38 staten en Washington, DC

Ongeveer 73% van de eigendommen van Getty Realty zijn benzinestations en gemakswinkels, 12% zijn autowasstraten, 11% zijn autoreparatiewerkplaatsen, en de rest bestaat uit autoservice- en auto-onderdelenwinkels. Momenteel heeft het 99.6% van zijn eigendommen bezet.

De omzet in het derde kwartaal bedroeg $ 3 miljoen, een stijging ten opzichte van de $ 41.97 miljoen in het tweede kwartaal van 40.10. Funds from operations (FFO) bedroeg $ 2, een stijging van vier cent ten opzichte van het derde kwartaal van vorig jaar en overtrof de schattingen ook met vier cent.

Getty Realty heeft 18.69% gewonnen sinds de eerste renteverhoging door de Fed. Bovendien hebben betaalde dividenden van $ 1.23 het totale rendement verhoogd tot 21.76%.

VICI Eigenschappen Inc. (NYSE: VICI) is een in New York gevestigde ervaringsgerichte REIT die gespecialiseerd is in het bezit en de exploitatie van gaming-, horeca- en amusementseigendommen. Het triple-net-portfolio omvat bekende hotels in Las Vegas, zoals Caesars Palace, MGM Grand en het Venetian Resort. In totaal bestaat de portefeuille van Vici Properties uit 43 kansspelfaciliteiten, met 58,700 hotelkamers en meer dan 450 restaurants, bars en nachtclubs.

Het verhaal gaat verder

Tijdens de renteverhogingen in 2022 heeft VICI Properties 19.53% gewonnen. Het heeft ook $ 1.11 aan dividend betaald voor een totaalrendement van 21.29%. Een van de belangrijkste redenen waarom VICI Properties goed heeft kunnen presteren tijdens een periode van stijgende rente, is dat meer dan 40% van de huurovereenkomsten voorzien zijn van huurroltrappen voor inflatie.

De bedrijfsresultaten van het derde kwartaal waren ook goed, met een totale omzetstijging van 3% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. FFO voor het kwartaal was $ 100, een cent meer dan in het derde kwartaal van 0.49. VICI Properties verhoogde ook zijn eerdere jaarlijkse FFO-richtlijn van $ 3 naar $ 2021 naar $ 1.89 naar $ 1.92.

Tanger Factory Outlet Centers Inc. (NYSE: SKT) is een retail-REIT in Greensboro, North Carolina, gespecialiseerd in outlet-winkelcentra in de open lucht. Tanger Factory Outlet Centers is eigenaar of mede-eigenaar van 37 outlet-winkelcentra in 20 staten en Canada, met meer dan 600 bedrijven in meer dan 2,700 winkels.

Hoewel de meeste retail-REIT's het niet goed hebben gedaan in deze tijd van stijgende rentetarieven, heeft Tanger Factory Outlet Centers de trend doorbroken en met 15.18% gestegen. Het heeft sinds die tijd ook $ 0.62 per aandeel aan dividend uitgekeerd voor een totaalrendement van 18.86%.

Een van de redenen voor de prestaties was de sterk verbeterde bedrijfsresultaten ten opzichte van het voorgaande jaar. Tanger Factory Outlet Centers heeft onlangs haar resultaten over het derde kwartaal vrijgegeven. De nettowinst van $ 0.22 per aandeel verdubbelde de Q3-resultaten van vorig jaar van $ 0.11. FFO was $ 0.47 per aandeel, vergeleken met $ 0.16 per aandeel voor Q3 2021. De verwachte jaarlijkse FFO van $ 1.80 dekt gemakkelijk het huidige dividend van $ 0.88 per jaar voor een uitbetalingsratio van 48.8%.

Hoewel deze REIT's het voorlopig goed hebben gedaan, zou dat in het volgende kwartaal gemakkelijk kunnen veranderen. Aangezien aandelen elke dag worden verhandeld, is er altijd een kans dat uw portefeuille in slechts 24 uur een enorme duik neemt. Als u echter passieve vastgoedbeleggingen wilt verkennen die niet onderhevig zijn aan volatiliteit, ga dan eens kijken Benzinga's vastgoedaanbodscreener.

Zie meer over beleggen in onroerend goed van Benzinga

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.