3 REIT's Groeiende dividenden 62%+

Er wacht ons momenteel een “dubbele kans” opwaarts potentieel in Real Estate Investment Trusts (REIT’s), en sommige van deze bedrijven – zoals de drie die we hieronder zullen bespreken – zitten zo vol met contant geld dat ze de uitbetalingen niet snel genoeg kunnen verhogen. !

REIT's behoren tot onze favoriete dividendspellen omdat:

• Het zijn ‘pass-through’-entiteiten –REIT's bezitten onroerend goed, variërend van appartementen tot seniorenwoningen en winkelcentra. Ze verzamelen eenvoudigweg de huurcheques, halen er genoeg uit om de gebouwen in goede staat te houden en overhandigen de rest aan ons.
• Ze betalen nul vennootschapsbelasting, zolang ze 90% van hun netto inkomen als dividend uitkeren. Deze fiscale “halpas” betekent nog meer dividenden (en snellere dividendgroei!) voor ons.

REIT's gaan van start nu de fundamentele factoren centraal staan

We krijgen hier een dubbele kans op winst, omdat in de eerste plaats REIT's dit jaar meer zijn gedaald dan de markt, met de benchmark Vanguard Vastgoed ETF (VNQ)
VNQ
daalde met 10%, vergeleken met een daling van 5% voor de S&P 500.

Dat zorgt ervoor dat REIT's een opleving kunnen doormaken, gezien hun stabiele, voorspelbare bedrijfsmodellen. Dat voordeel zal worden versneld door een andere factor die maar weinig mensen overwegen: een vlucht naar veiligheid door miljoenen mensen die gokken op technologie met lage (of geen!) winst, handel op de NASDAQ en in handen van mediafavoriet Cathie Wood's. ARK Innovatie ETF (ARKK)
ARKK
.

En REIT's zitten met hun stabiele huurprijzen, eenvoudige bedrijfsmodellen en hoge dividenden precies op hun pad. Maar we kunnen beter doen dan wat de meeste mensen doen: een REIT ETF zoals VNQ kopen en er mee ophouden. We zullen sneller groeiende dividenden (en snellere koerswinsten) uit onze REIT-keuzes halen door de beste beleggingen van de ETF te 'cherry picking'.

Hieronder staan ​​drie van de topinvesteringen van VNQ. Ze hebben allemaal stijgende dividenden en aandelenkoersen die klaar zijn om te stijgen naarmate 2022 vordert.

REIT-keuze nr. 1: een slim smartphone-spel dat elk kwartaal zijn uitbetaling verhoogt

Amerikaanse toren (AMT) is een naam leden van mijn Verborgen opbrengsten De dienst voor dividendgroei weet het maar al te goed: de ‘verhuurder’ van de mobiele telefoontoren – en nummer 1 VNQ-holding – heeft ons in iets meer dan drie jaar een totaalrendement van 62% opgeleverd.

Wij houden van AMT omdat het zijn dividend verhoogt ieder kwartier, en de uitbetaling is lineair 65.5% hoger geworden sinds we het kochten.

We praten vaak over de ‘dividendmagneet’ van een bedrijf Verborgen opbrengsten—het is de neiging van een stijgend dividend om de aandelenkoersen omhoog te trekken. Dat kun je zien bij AMT, waarvan het totale rendement de dividendverhogingen punt voor punt heeft geëvenaard. Het bedrijf krijgt uiterst betrouwbare huurprijzen van zijn 170,000 mobiele telefoonmasten, waarvan de ‘huurders’ onder meer AT&T (T) en Verizon (VZ).

AMT heeft onlangs zijn activiteiten op het gebied van datacenters uitgebreid met de overname van eerstgenoemde Verborgen opbrengsten met CoreSite (dat ons zelf een winst van 69% opleverde in iets minder dan drie jaar, van maart 2016 tot februari 2019). Het is een natuurlijke uitbreiding van het groeiende mobiele netwerk van AMT, inclusief 5G.

De REIT heeft veel ruimte om zijn dividend te blijven laten groeien: de geconsolideerde fondsen per aandeel uit operationele activiteiten (FFO, de beste maatstaf voor REIT-prestaties) stegen in het laatste kwartaal met 10%, terwijl de facturen met 15% stegen vanwege de sterke vraag naar zijn torens. Dat zal zich voortzetten naarmate het gebruik van mobiele data toeneemt – inclusief de groeiende vraag naar de verbinding van andere apparaten dan computers en telefoons, of het zogenaamde ‘internet der dingen’.

Het dividend van AMT beslaat 54% van de cashflow van de afgelopen twaalf maanden. Dat is erg conservatief voor een REIT als AMT. (Uitbetalingen tot 12% kunnen duurzaam zijn voor REIT's, vanwege hun stabiele kasstromen.)

REIT-keuze nr. 2: een vermomde technologieaandeel

Equinix (EQIX), met zijn 237 datacenters in 27 landen is dit een nog aantrekkelijker aantrekkingskracht voor onze door technologie geobsedeerde kopers dan AMT! Het aandeel is meegesleept in de terugval tot het punt waarop het handelt op het niveau van april vorig jaar.

Maar Equinix is ​​dat allesbehalve: de omzet is gestegen 75 rechte kwartalen, en het is beschermd tegen stijgende rentetarieven, waarbij 95% van de schulden tegen vaste rentetarieven worden betaald en een gewogen gemiddelde looptijd van 9.3 jaar heeft.

Net als AMT is Equinix een seriematige dividendloper. In de afgelopen vijf jaar is de uitbetaling met 44% gestegen, wat heeft bijgedragen aan een geweldige stijging van de aandelenkoers met 81%.

Normaal gesproken houden we er niet van dat de aandelenkoersen te ver vooruit lopen op het tempo van de dividendverhogingen, maar voor Equinix maken we een uitzondering, vanwege de sterk gestegen aangepaste FFO (8% gestegen in het laatste kwartaal; een grote sprong voor een stabiele inkomstengenerator als deze). En de uitbetaling bedraagt ​​een ultraconservatieve 42% van de FFO per aandeel, dus er is veel ruimte voor verdere stijgingen, zelfs als de FFO zou afvlakken.

REIT-keuze nr. 3: een appartementeigenaar in de achtertuin van Tech

Het is moeilijk om het verband tussen de verhuurder van appartementen te zien Essex Property Trust (ESS) en technologie, totdat je ziet dat de meeste gebouwen van Essex zich in de San Francisco Bay Area bevinden en de moderne, strakke inrichting hebben waar de meeste technologiewerkers in willen wonen.

Terwijl ik dit schrijf, levert het aandeel 2.6% op. Dat is okay– tweemaal de 1.3% die het gemiddelde S&P 500-aandeel betaalt. Maar de echte magie ontstaat als je de dividendgroei meetelt: de afgelopen tien jaar is de uitbetaling van Essex met 125% gestegen. Met andere woorden: iedereen die in 2011 iets kocht, levert 5.8% op op zijn oorspronkelijke aankoop!

En, net als bij onze vorige twee keuzes, draait Essex's Dividend Magnet op volle toeren!

Ook hier zien we dat de fundamentele factoren aanwezig zijn om dat dividend omhoog te stuwen: Essex verwacht dat de huurprijzen dit jaar in zijn markten met 7.7% zullen stijgen, terwijl de banengroei uitkomt op een gezonde 4.1%, ruim boven de 2.9% die het voor de VS verwacht. .

Bovendien komt het middelpunt van het kern-FFO-bereik voor 2022 uit op $13.70, een gezonde 10% meer dan in 2021. Het dividend is met slechts 61% van die voorspelling voldoende veilig – en afgestemd op meer groei.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen