3 regionale bankaandelen om te kopen na de ineenstorting van de SVB

Het faillissement van de Silicon Valley Bank (SIVB) heeft een schokgolf door de Amerikaanse bankensector gestuurd, met name voor kleinere banken. De SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) is de afgelopen week met meer dan 20% gedaald uit vrees voor besmetting.

Maar niet alle banken zijn even zwaar blootgesteld aan de cryptocurrency- en startup-industrieën, hoewel de meeste bankaandelen meegesleurd worden in de paniek. Beleggers verkopen klakkeloos bankaandelen in deze omgeving, maar dit kan een kans zijn voor dividendbeleggers.

De volgende drie regionale bankaandelen zijn gedaald samen met de bredere financiële sector, maar deze namen zijn goed beheerd met groeipotentieel op lange termijn en veilige dividenden.

Bankaandeel # 1: ga naar het westen voor dividenden

Westamerica Bancorporation (WABC) is een regionale gemeenschapsbank met 79 vestigingen in Noord- en Midden-Californië. De oorsprong van het bedrijf gaat terug tot 1884. Westamerica biedt klanten toegang tot spaar-, betaal- en geldmarktrekeningen.

De leningenportefeuille van het bedrijf bestaat uit zowel commerciële als residentiële vastgoedleningen, evenals bouwleningen. Westamerica is de zevende grootste bank met hoofdkantoor in Californië. Het heeft een jaarlijkse omzet van bijna $ 270 miljoen.

Op 19 januari rapporteerde Westamerica de resultaten over het vierde kwartaal en het volledige jaar. De omzet groeide met 47.6% tot $ 79.6 miljoen, terwijl de GAAP-winst per aandeel $ 1.46 bedroeg, vergeleken met $ 0.81 in het voorgaande jaar. Voor 2022 verbeterde de omzet met 23% tot $ 267 miljoen, terwijl de winst per aandeel van $ 4.54 gunstig afstak tegen $ 3.22 in het voorgaande jaar.

Aan het einde van het kwartaal bedroegen de niet-renderende leningen in totaal $ 774 miljoen, een daling van 25% op jaarbasis en een daling van 20% ten opzichte van het derde kwartaal van het jaar. Voorzieningen voor kredietverliezen bedroegen $ 20.3 miljoen, een daling van 13.7% ten opzichte van het voorgaande jaar en een daling van 4.2% achtereenvolgens. Het totale aantal leningen daalde met 12.2% tot $ 964 miljoen, voornamelijk als gevolg van een sterke daling van de leningen van het Paycheck Protection Program (PPP).

De nettorente-inkomsten bedroegen $ 69.2 miljoen, vergeleken met $ 60.8 miljoen voor het derde kwartaal van 2022 en $ 43.1 miljoen in het vierde kwartaal van 2021. De gemiddelde totale stortingen bleven onveranderd op $ 6.3 miljard. Analisten verwachten dat het bedrijf in 5.98 $2023 zal verdienen.

Het bedrijf heeft een lange geschiedenis in het uitkeren van dividenden en heeft zijn uitbetaling gedurende 29 opeenvolgende jaren verhoogd. De aandelen brengen momenteel 3.3% op. We verwachten de komende vijf jaar een groei van de jaarlijkse winst per aandeel van 2%, terwijl het aandeel ook aanzienlijk ondergewaardeerd lijkt te zijn.

Bankvoorraad # 2: er is goed 'wandelen' in Arkansas

Bank OZK (OZK) is een regionale bank die diensten aanbiedt zoals cheques, zakelijk bankieren, commerciële leningen en hypotheken aan haar klanten in Arkansas, Florida, North Carolina, Texas, Alabama, South Carolina, New York en Californië.

Het bedrijf heeft zijn dividend al 27 opeenvolgende jaren verhoogd en zelfs 50 opeenvolgende kwartalen dividendverhogingen doorgevoerd, wat wijst op zijn sterke bedrijfsmodel. De aandelen brengen momenteel 3.6% op.

Halverwege januari rapporteerde Bank OZK financiële resultaten voor het vierde kwartaal van fiscaal 2022. De totale leningen en deposito's stegen met respectievelijk 13.5% en 6.4% ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar. De nettorentebaten stegen met 25% dankzij de groei van de leningen en de veel hogere rentetarieven. Bovendien heeft de bank het aantal aandelen met 8% verlaagd. Als gevolg hiervan groeide de winst per aandeel met 14.5% en overtrof het de consensus van de analisten met $ 0.04. Bank OZK overtrof de consensus van de analisten in 10 van de laatste 11 kwartalen.

Bank OZK had sinds de financiële crisis bijna elk jaar haar winst per aandeel verhoogd, wat een sterke prestatie was voor een bank. In de periode 2011 tot en met 2019 groeide de WPA met bijna 11% per jaar. Bovendien is Bank OZK niet alleen organisch gegroeid, maar heeft de bank de afgelopen tien jaar herhaaldelijk overnames gedaan om de groei te stimuleren.

De bank is goed gepositioneerd in haar belangrijkste markten dankzij de opening van nieuwe vestigingen en niet-organische groei. Bank OZK is de grootste bank in haar thuisstaat Arkansas. Gezien ook een lange geschiedenis en sterke prestaties tijdens de laatste financiële crisis, is Bank OZK een aantrekkelijk financieel aandeel.

Bankvoorraad # 3: denk aan de Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) is een bankholding. De operationele dochteronderneming van het bedrijf, Bar Harbor Bank & Trust, is een gemeenschapsbank die een scala aan deposito-, lening- en aanverwante bankproducten aanbiedt, evenals makelaarsdiensten die worden geleverd via een makelaarsovereenkomst met derden. Daarnaast biedt het bedrijf trust- en vermogensbeheerdiensten aan via deze dochteronderneming, evenals vermogensbeheerdiensten via haar dochteronderneming Bar Harbor Wealth Management.

Bar Harbor Bank & Trust, met meer dan 50 locaties in Maine, New Hampshire en Vermont, heeft sinds 1887 haar hoofdkantoor in Bar Harbor, Maine en heeft meer dan $ 3.6 miljard aan activa.

Bar Harbor Bank & Trust is de enige gemeenschapsbank met hoofdkantoor in Noord-New England en vestigingen in Maine, New Hampshire en Vermont. De bank heeft een goed track record in zowel winst- als dividendgroei in combinatie met een goed dividendrendement wat de aandelen aantrekkelijk maakt voor dividendbeleggers. Het bedrijf is goed gepositioneerd en heeft een sterke leningpijplijn kunnen creëren en zijn leningenportefeuille kunnen laten groeien met behoud van de kredietkwaliteit.

Op 19 januari maakte Bar Harbor zijn resultaten over het vierde kwartaal van 2022 bekend voor de periode eindigend op 31 december 2022. Voor het kwartaal rapporteerde het bedrijf een omzet van $ 41.2 miljoen, vergeleken met een omzet van $ 38.7 miljoen in Q3 2022 en $ 34.97 miljoen in Q4 2022. Dit resultaat werd aangedreven door 11% groei van commerciële leningen op jaarbasis en 19% groei van commerciële leningen voor 2022, vergeleken met 2021. De kernwinst per verwaterd aandeel in het vierde kwartaal bedroeg $ 0.83, vergeleken met $ 0.76 vorig kwartaal en $ 0.65 in dezelfde periode een jaar geleden.

Het rendement op activa van Bar Harbor bedroeg 1.20% versus 1.14% vorig jaar, terwijl de nettorentemarge 3.76% bedroeg, vergeleken met 2.79% vorig jaar. De niet-renderende activaratio was 0.17% versus 0.27% in 2021. Voor het volledige jaar 2022 bedroeg het nettoresultaat $ 43.6 miljoen, of $ 2.88 per verwaterd aandeel, vergeleken met $ 39.3 miljoen, of $ 2.61 per verwaterd aandeel voor 2021, een stijging van 11%.

Gedurende de afgelopen vijf jaar lag de dividenduitkeringsratio van het bedrijf gemiddeld rond de 42%. Het dividend van Bar Harbor wordt ruimschoots gedekt door de winst. Gezien de verwachte winstgroei is er ruimte voor het dividend om in hetzelfde tempo te blijven groeien en de uitbetalingsratio rond hetzelfde niveau te houden, wat veilig is.

De aandelen leveren momenteel 3.9% op.