3 van de meest winstgevende dividendkampioenen om nu te kopen

De onrust die de aandelenmarkt dit jaar heeft doorgemaakt, heeft veel beleggers veel pijn gedaan. Perioden als deze zijn echter onvermijdelijk, en hoewel het pijnlijk is om te volharden, creëert het ook geweldige kansen voor die beleggers met een langetermijnvisie en het geduld om op koers te blijven.

Een manier waarop we graag op koers blijven, is door ons te concentreren op geweldige dividendbetalende aandelen, en in het bijzonder die met een bewezen geschiedenis van het betalen van stijgende dividenden aan aandeelhouders. Er zijn veel groepen aandelen met een verschillende mate van dividendlevensduur, met als een van onze favorieten de Dividend Champions.

Dividendkampioenen zijn aandelen die hun uitbetalingen gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren hebben verhoogd. Binnen die groep kunnen we onze criteria verder verfijnen tot die met de hoogste opbrengsten.

Laten we eens nader kijken naar drie Dividend Champions die allemaal hoge opbrengsten hebben en die volgens ons tegenwoordig goede koopjes zijn.

Je zou een VF . kunnen gebruiken

Onze eerste voorraad is VF Corp. (VFC), een ontwerper, marketeer en distributeur van merkkleding, schoenen en accessoires voor lifestyle over het grootste deel van de wereld. VF is actief in drie segmenten: Outdoor, Active en Work, en bezit een aantal zeer bekende merken, waaronder North Face, Timberland, Vans, Supreme en Dickies.

VF verkoopt zijn goederen via een breed scala aan speciaalzaken, warenhuizen, nationale ketens, groothandelaren, direct-to-consumer en haar eigen winkels. Het bedrijf werd opgericht in 1899, produceert ongeveer $ 12 miljard aan jaarlijkse inkomsten en handelt met een marktkapitalisatie van iets minder dan $ 11 miljard.

VF heeft de afgelopen jaren geen bijzonder sterke groeigeschiedenis. In feite zijn de verwachte inkomsten van dit jaar ongeveer gelijk aan die van 2014, en ver onder het hoogtepunt van 2018. We denken echter dat VF kan beginnen met het produceren van groei nu de problemen met de toeleveringsketen en de vraag van de pandemieperiode beginnen af ​​te nemen, en verwachten in de toekomst een groei van 7%.

Ondanks het uitblijven van groei de laatste tijd, is VF erin geslaagd haar dividend voor 49 achtereenvolgende jaren te laten groeien. Voor een bedrijf dat discretionaire producten aan consumenten verkoopt, is het buitengewoon indrukwekkend om economische stormen te doorstaan ​​en toch het dividend te verhogen gedurende bijna een halve eeuw. In het afgelopen decennium was de gemiddelde jaarlijkse groei van de uitbetaling ook erg hoog, met iets meer dan 10%. We geloven niet dat een dergelijke dividendgroei duurzaam is, maar we denken ook dat VF haar uitbetaling voor onbepaalde tijd kan blijven verhogen.

We zien de uitbetalingsratio op ongeveer tweederde van de winst voor dit jaar, dus hoewel het enigszins hoog is, is het nog lang niet het punt waarop we ons zorgen zouden maken over de veiligheid van het dividend.

Ten slotte levert VF vandaag een enorme 7% op, waardoor het stevig in rendementen komt die over het algemeen zijn gereserveerd voor REIT's en BDC's, in plaats van kledingbedrijven. Dit vertegenwoordigt naar onze mening een zeer sterke koopkans voor inkomensgerichte beleggers.

Een gezonde REIT

Onze volgende voorraad is Universal Health Realty Income Trust (UHT), een REIT die zich richt op voorzieningen voor gezondheidszorg en menselijke dienstverlening. Dat omvat zaken als acute zorgziekenhuizen, revalidatieziekenhuizen, medische kantoorgebouwen, spoedeisende hulpafdelingen en kinderdagverblijven. De trust is eigenaar van delen van of alle 71 verschillende eigendommen in de VS

Universal werd opgericht in 1986, genereert iets minder dan $ 90 miljoen aan jaarlijkse inkomsten en wordt tegenwoordig verhandeld met een marktkapitalisatie van $ 616 miljoen.

De groeigeschiedenis van Universal gaat over wat men mag verwachten van een REIT, aangezien de activaklasse over het algemeen gericht is op inkomsten in plaats van winstgroei. Toch heeft Universal de afgelopen tien jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van meer dan 3% weten te realiseren, wat de dividendgroei heeft gestimuleerd. In een voortzetting van dit patroon zien we de komende jaren een winstgroei van 2.5%.

Universal's dividend is gedurende 36 opeenvolgende jaren verhoogd, waardoor het een zeldzaam bedrijf is onder REIT's. De reden hiervoor is dat REIT's nogal cyclisch zijn en omdat ze over het algemeen vrijwel al hun inkomsten als dividenden uitkeren, wanneer de winst daalt, ook dividenden. Dat is niet het geval bij Universal, en om die reden onderscheidt het zich.

Het dividend is slechts met ongeveer 1.5% per jaar gegroeid en we zien iets soortgelijks in de komende jaren, gezien de bescheiden winstgroei die wordt voorspeld. Bovendien komt de uitbetalingsratio in de buurt van 80%, dus daar zien we niet veel winst.

Toch levert het aandeel vandaag ongeveer 6.2% op, dus het is in zijn huidige vorm een ​​zeer sterke inkomstenaandeel, vooral gezien zijn indrukwekkende geschiedenis van dividendverhogingen.

Een nieuwe bladzijde omslaan'

Onze laatste voorraad is Universal Corp. (UVV), een leverancier van tabaksbladeren en plantaardige ingrediënten aan producenten van tabaksproducten en voedingsmiddelen over de hele wereld. De hoofdactiviteit van het bedrijf is het inkopen, verwerken, verpakken en verzenden van tabaksbladeren die worden gebruikt om verschillende producten te maken, zoals sigaren en sigaretten. Het heeft ook een klein bedrijf in voedingsingrediënten dat gebaseerd is op groenten, fruit en botanische grondstoffen.

Universal werd opgericht in 1886, genereert ongeveer $ 2 miljard aan jaarlijkse inkomsten en handelt met een marktkapitalisatie van $ 1.2 miljard.

Universal heeft de afgelopen jaren ook te maken gehad met een gebrek aan groei, aangezien de markt voor tabaksbladeren blijft krimpen als gevolg van dalende rookpercentages over de hele wereld. We denken echter dat de kostenbesparingsinspanningen van het bedrijf en de omvang in deze nichemarkt ervoor zorgen dat het in de toekomst een groei van 1.5% kan realiseren.

Universal's gestage kasstromen hebben het mogelijk gemaakt om het dividend voor 51 opeenvolgende jaren te verhogen, waardoor het een dividendkoning is. De gemiddelde stijging in het afgelopen decennium was iets minder dan 5%, dus het aandeel heeft hoge inkomensniveaus opgeleverd en met respectabele groeipercentages.

De uitbetalingsratio is zeer hoog, ongeveer 90%, maar gezien de voorspelbare kasstromen van het bedrijf en het gebrek aan kapitaaluitgaven, denken we nog steeds dat het dividend waarschijnlijk zal worden verhoogd, zij het bij lage groeipercentages.

Net als de anderen op deze lijst heeft Universal een zeer hoge opbrengst, die uitkomt op 6.5%.

Conclusie

Hoewel niet alle dividendkampioenen inherent aangekocht zijn, simpelweg vanwege hun stijgende dividenden, vinden we dat VF Corp., Universal Health en Universal Corp. uitstekende rendementen hebben en sterke vooruitzichten voor dividendgerichte beleggers. Omdat ze allemaal in prijs zijn gedaald in 2022, zijn de waarderingen beter en de rendementen op het hoogste niveau van meerdere jaren, waardoor ze tegenwoordig behoorlijk aantrekkelijk zijn.