3 nieuwe dividendaristocraten voor 2023 - en uw portefeuille

Dividendaristocraten zijn over het algemeen fenomenale bronnen van betrouwbaar stijgende inkomsten voor op de lange termijn gerichte investeerders. Als bedrijven die hun dividenden gedurende minstens 25 opeenvolgende jaren hebben verhoogd, hebben ze bewezen duurzame bedrijfsmodellen te hebben die bestand zijn tegen allerlei macro-economische en geopolitieke stressoren, terwijl ze ook bekwame kapitaalallocators zijn die groei op lange termijn en concurrerende levensvatbaarheid in evenwicht brengen met terugkerende ooit -verhogen van kapitaal aan aandeelhouders.

Om deze redenen zijn Dividend Aristocrats een geweldige plek om op zoek te gaan naar aantrekkelijke toevoegingen aan een dividendgroeiportefeuille.

Hier behandelen we drie vers geslagen dividendaristocraten die beleggers op lange termijn een aantrekkelijke inkomensgroei kunnen bieden.

Met zo'n dividendrecord moet het goed zijn

JM Smucker ( SJM) is actief in de sector van verpakte voedingsmiddelen en dranken en is eigenaar van bekende merken, waaronder Smucker's, Jif en Folgers. Verder bezit het ook een dierenvoedingsbedrijf met populaire merken als Milk Bone en 9Lives.

Hoewel het niet in een snelgroeiende sector zit, heeft Smucker nog steeds verschillende hefbomen om aan te trekken om groei op lange termijn te stimuleren. Deze omvatten overnames van kleinere bedrijven die enorm profiteren van de synergieën die het zakelijke netwerk van Smucker met zich meebrengt en schaalvoordelen. Een van de succesverhalen is Big Heart Pet Brands in 2015, waarmee het bedrijf toegang kreeg tot de markt voor huisdiervoeding.

Een andere hefboom voor groei zijn prijsstijgingen. De reden dat deze hefboom zo krachtig is, is omdat er geen verdere marktaandeelwinst voor nodig is en eenvoudigweg gebruik wordt gemaakt van de merkkracht en klantloyaliteit die het al geniet.

Last but not least heeft Smucker de bereidheid getoond om aandelen opportunistisch terug te kopen. Dit kan ook de winst per aandeel verhogen en de samenstelling van langetermijnrendementen voor aandeelhouders verbeteren zonder marktaandeel te winnen of prijzen te verhogen.

Dankzij deze initiatieven verwachten we dat het bedrijf op de lange termijn een solide gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 5% zal realiseren. We hebben vertrouwen in de levensvatbaarheid van het bedrijf op de lange termijn, omdat het beschikt over aanzienlijke schaalvoordelen en merkkracht in de segmenten waarin het actief is. dwingt haar inputkosten in de loop van de tijd af zonder het marktaandeel in gevaar te brengen. De groeiende schaalvoordelen stellen het in staat om groei te stimuleren via acquisities en toenemende marges.

Bovendien heeft het bedrijf bewezen zeer recessiebestendig te zijn, aangezien zijn producten over het algemeen eerder als essentieel dan als discretionair worden beschouwd. Tijdens de laatste grote recessie zag het bedrijf zijn WPA elk jaar stijgen van 2007 tot 2010.

Blijf rijden met deze nieuwe aristocraat

CH Robinson wereldwijd (CHRW) is actief in de transportsector en biedt bedrijfskritische logistieke oplossingen die stabiele prestaties voor het bedrijf genereren en een constant groeiend dividendinkomen voor aandeelhouders genereren.

Het biedt multimodale transportdiensten en externe logistiek aan klanten, van vrachtvervoer en transportbeheer tot makelaardij en warehousing. Deze transportwijzen omvatten vrachtwagenlading, luchtvracht, intermodaal of zeevervoer, waardoor het een breed scala aan middelen heeft om vrijwel elke klant in elk deel van de wereld te bedienen.

De makelaardijdiensten van Freight & Logistics veroveren een groeiend deel van de Amerikaanse vrachtmarkt en zouden moeten blijven dienen als een groeimotor voor het bedrijf in de toekomst. Deze trend zou alleen maar moeten versnellen gezien het feit dat de sector is verschoven van op activa gebaseerde transportbedrijven naar makelaars zoals CH Robinson.

Een andere wind in de rug voor de groei van het bedrijf is de uitgebreide investering in de digitale infrastructuur, waardoor het schaalproces wordt geoptimaliseerd en versneld. CH Robinson is nu bijvoorbeeld in staat om klanten geavanceerdere en gebruiksvriendelijkere producten, functies en inzichten te bieden, iets waar maar weinig van zijn rivalen aan kunnen tippen. Met schaalvoordelen die net zo groot zijn als die van hen, zal het gebruik van digitale en datagestuurde technologie haar concurrentiepositie alleen maar versterken.

Als gevolg van deze concurrentievoordelen verwachten we dat het bedrijf tijdens een recessie een redelijk stabiele winst per aandeel zal genereren en - in combinatie met zijn lage uitbetalingsratio - zal resulteren in een aanhoudende groei van het dividend per aandeel gedurende vele jaren. We verwachten ook dat het bedrijf in staat zal zijn om zijn WPA de komende vijf jaar met 4% op jaarbasis te laten groeien, waardoor de groei van het dividend per aandeel verder zal toenemen.

Katalysatoren voor groei op lange termijn

Nordson Corp. (NDSN) is een echte wereldwijde gigant in zijn branche met aanwezigheid in meer dan 35 landen. Het ontwikkelt, produceert en verkoopt producten die worden gebruikt voor het doseren van kleefstoffen, coatings, kitten, biomaterialen, kunststoffen en andere materialen, met toepassingen variërend van luiers en rietjes tot mobiele telefoons en ruimtevaart.

Het heeft tal van katalysatoren die de langetermijngroei van het bedrijf zouden moeten stimuleren, samen met een gestage stroom van groeiende dividenden voor aandeelhouders. De best-in-class technologie maakt zijn producten bijvoorbeeld zeer aantrekkelijk voor klanten omdat het hen helpt de productiviteit te optimaliseren, kosten te verlagen en toegang te krijgen tot klantenservice over de hele wereld.

Bovendien wordt het groeiprofiel van Nordson versterkt door de groeiende vraag naar/behoefte aan wegwerpartikelen, productiviteitsinvesteringen, mobiele computers, medische apparaten en lichtgewicht/slanke voertuigen, wat een goed voorteken is voor de groei van de vraag in het gehele productaanbod. Als gevolg hiervan verwachten we dat het bedrijf de winst per aandeel in de komende vijf jaar met 4% op jaarbasis zal laten groeien door een combinatie van organische omzetgroei, aanhoudende bescheiden marge-uitbreiding en strategische overnames.

We zien ook dat de wereldwijde aanwezigheid van het bedrijf het veel potentiële opties biedt om verdere groei te stimuleren door nieuwe aantrekkelijke markten te ontdekken waarin het marktaandeel kan groeien door gebruik te maken van schaalvoordelen, bedrijfsnetwerk en superieure technologie.

Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat Nordson niet geheel immuun is voor macro-economische en geopolitieke verstoringen. Hoewel de slotgracht vrij sterk is en de uitbetalingsratio erg laag, daalde de winst per aandeel tijdens de uitbraak van Covid-19 met bijna een derde. Dat gezegd hebbende, herstelde de winst per aandeel zich het volgende jaar en zette nieuwe recordhoogtes neer en Nordson heeft sindsdien zijn meedogenloze groei voortgezet.

Conclusie

Dividendaristocraten zoals JM Smucker, CH Robinson en Nordson hebben bewezen effectieve langetermijnsamenstellers te zijn van aandeelhoudersvermogen en dividendinkomen.

Nu de economische en geopolitieke onzekerheid enorm toeneemt, is het misschien een goed moment om te overwegen om een ​​aantal van dit soort aandelen aan uw portefeuille toe te voegen.