3 hoogdividendaandelen met hoog verwacht rendement voor 2023

Terwijl we uitkijken naar 2023 – na een jaar van forse verliezen in veel aandelen in 2022 – denken we dat er aanzienlijke kansen liggen in veel dividendaandelen. Aandelen van bedrijven die in 2022 zijn neergeslagen, maar nu een goed potentieel laten zien voor hogere waarderingen, behouden of verhoogde dividendbetalingen en winststijgingen staan ​​op het menu voor het nieuwe jaar.

Laten we eens kijken naar drie bedrijven die we leuk vinden en die hoge dividenden hebben, evenals een hoog verwacht totaalrendement in de toekomst.

'Grote' opbrengst en opwaarts potentieel 

Onze eerste voorraad is Big Lots (BIG), een detailhandelaar in woonwinkels in de VS. Het bedrijf verkoopt algemene handelswaar in verschillende categorieën, waaronder meubels, seizoensartikelen, zachte woonartikelen, harde woonartikelen, decoraties, dranken en kruidenierswaren, voedsel en accessoires voor huisdieren, sieraden, kleding en meer. Het bedrijf exploiteert meer dan 1,400 winkels in de VS in bijna elke staat en werd opgericht in 1967. Big Lots handelt met een marktkapitalisatie van $ 400 miljoen en genereert een jaarlijkse omzet van ongeveer $ 5.5 miljard.

De aandelen van Big Lots hebben het vrij slecht gedaan in 2022 en zijn tot dusver dit jaar met 71% gedaald exclusief dividenden.

Het bedrijf begon in 2014 met het uitkeren van dividenden aan aandeelhouders en verhoogde de uitbetaling in totaal vijf keer tot de huidige run rate van $ 1.20 per aandeel per jaar. Dat tarief is van kracht sinds 2018, dus Big Lots heeft geen noemenswaardige stijging van het dividend. Het heeft echter de bereidheid en het vermogen bewezen om zijn huidige dividend te behouden, en we denken dat het dit voor onbepaalde tijd zal doen.

Dat is belangrijk omdat het huidige rendement bijna 9% is en dus een grote aantrekkingskracht heeft op het aandeel. Zeer weinig aandelen hebben opbrengsten die in de buurt van dat niveau komen, en het is bijna ongehoord voor een retailer. Big Lots onderscheidt zich op dit punt van zijn concurrenten, op voorwaarde dat het zijn huidige dividend behoudt.

De huidige uitbetalingsratio is slechts 24%, dus dat zou erop kunnen duiden dat het dividend van het bedrijf vrij veilig is, zelfs als er een recessie toeslaat en de winst aanzienlijk schaadt.

We voorspellen geen groei in de nabije toekomst, aangezien Big Lots worstelt met een gelijkblijvende verkoop en een moeilijk klimaat voor kosten en voorraadniveaus.

Echter, gezien de aandelen worden verhandeld voor slechts 2.7 keer de gecorrigeerde winst van dit jaar, zien we een enorm voordeel van de waardering.

Met dit in gedachten zien we een totaal jaarlijks rendement voor Big Lots van meer dan 30%, wat zou voortvloeien uit het hoge dividendrendement en de waarderingsreflatie.

Dit dividendaandeel heeft de juiste mix

Onze volgende voorraad is LyondellBasell Industries (LYB), een wereldwijd opererende chemicaliënproducent. Het bedrijf heeft zes operationele segmenten: Olefins en Polyolefins-Americas; Olefinen en Polyolefinen-Europa, Azië, Internationaal; tussenproducten en derivaten; Geavanceerde polymeeroplossingen; raffinage; en technologie. Via deze segmenten produceert het bedrijf een verscheidenheid aan chemicaliën en derivaten, en raffineert het ruwe olie en andere ruwe materialen tot verschillende soorten benzine en destillaten.

Lyondell werd opgericht in 2009, produceert ongeveer $ 51 miljard aan jaarlijkse inkomsten en handelt met een marktkapitalisatie van $ 27 miljard.

De aandelen van het aandeel hebben het redelijk goed gedaan gezien wat er in 2022 is gebeurd, en verloren iets meer dan 7% van hun waarde exclusief dividenden.

De dividendstijgingsreeks van het bedrijf staat op 12 jaar en de uitbetalingsratio op de winst van dit jaar is slechts 33%. Dat impliceert dat het dividend redelijk veilig zou moeten zijn, zelfs in het geval van een recessie, die waarschijnlijk de winst van chemische fabrikanten zal schaden.

Het huidige rendement van het aandeel is 5.8%, waarmee het bijna vier keer zo hoog is als dat van de S&P 500, en behoorlijk hoog volgens Lyondell's eigen historische maatstaven. Relatief gezien ziet het aandeel er op meerdere manieren aantrekkelijk uit op basis van de opbrengst.

We schatten dat het bedrijf in 2021 een langetermijntop qua inkomsten zag, en zelfs met een lagere basis voor 2022 wordt een groei van -5% verwacht. De inkomsten van Lyondell zijn altijd behoorlijk volatiel geweest, en dat is vandaag niet anders.

Het aandeel wordt verhandeld tegen 5.6 keer de winst van dit jaar, wat zeer gunstig afsteekt bij onze schatting van de reële waarde van 8 keer de winst. Dat zou de deur kunnen openen voor een meewind van meer dan 7% per jaar in de komende jaren naarmate de waardering van het aandeel terugkeert naar historische normen. Dit zou de verwachte daling van de winst ruimschoots kunnen compenseren.

Dat laat een totaal jaarlijks rendement van bijna 8% over voor LyondellBasell in de toekomst, aangezien groei en waardering elkaar bijna compenseren, en het aanzienlijke rendement zorgt voor meer rendement.

Een high-yield tech-aandeel? 

Intel Corp. (INTC) ontwerpt, produceert en verkoopt wereldwijd computerproducten en -diensten. Het bedrijf opereert via verschillende segmenten, waaronder Mobileye (nu een beursgenoteerde dochteronderneming met ticker (MBLY) ), evenals segmenten die computerhardware, chipsets, geheugen- en opslagproducten en meer maken.

Intel werd opgericht in 1968, genereert ongeveer $ 63 miljard aan jaarlijkse inkomsten en heeft een huidige marktkapitalisatie van $ 111 miljard.

Zoals veel technologieaandelen is de aandelenkoers van Intel in 50 met 2022% gedaald, exclusief dividenden.

Intel's dividendstijging staat op acht jaar, wat redelijk gunstig is voor de technologiesector, waar dividenden over het algemeen niet erg populair zijn bij managementteams. De uitbetalingsratio van Intel is 75% voor dit jaar, dus we zien een beperkt opwaarts potentieel in het dividend, afgezien van de winstgroei van het bedrijf.

Het rendement is echter uitstekend met 5.4%, waardoor Intel een hoogrentend aandeel is, maar ook extreem hoogrentend onder zijn technologieconcurrenten. Het is een zeldzaam inkomensaandeel in een zee van aandelen die voornamelijk gericht zijn op groei.

Over groei gesproken, we denken dat Intel de komende jaren een groei van de winst per aandeel van 5% kan realiseren, wat het bedrijf ook zal helpen zijn dividendstijging in de komende jaren vast te houden. Als de winst stijgt, zal ook het kapitaal dat beschikbaar is om terug te keren naar de aandeelhouders toenemen.

Intel handelt eigenlijk voor op onze schatting van de reële waarde op 12 keer de winst, en komt vandaag uit op iets minder dan 14 keer de winst. Dat impliceert een tegenwind van ~3% voor het totale rendement van de waardering, wat het ruime dividendrendement gedeeltelijk compenseert.

Maar wanneer groei wordt toegevoegd, zien we vandaag 7% + totaal jaarlijks rendement voor kopers van Intel.

Conclusie

Hoewel periodes van marktonrust moeilijk te doorstaan ​​zijn, kunnen ze ook koopkansen creëren in goede aandelen. We zien Big Lots, LyondellBasell en Intel als drie aandelen met hoge dividenden en een hoog totaalrendementpotentieel voor 2023. Elk biedt een rendement van ten minste 5%, waardoor ze allemaal solide dividendaandelenkeuzes zijn op weg naar het nieuwe jaar.