3 aandelen met hoog dividend om te kopen en te houden

Als het gaat om het vinden van geweldige aandelen om voor de lange termijn aan te houden, hebben beleggers veel routes die kunnen worden genomen om rijkdom te vergaren.

Sommige aandelen zijn waardegericht en bieden aandeelhouders een goedkope aankoopprijs in verhouding tot het winstvermogen van het bedrijf. Sommige bieden hoge groeiniveaus en beloven toekomstige prijsstijgingen op basis van veel hogere inkomsten. En natuurlijk bieden sommige hoge dividendrendementen, die niet alleen aantrekkelijk zijn voor inkomensgerichte beleggers die dividend willen gebruiken om van te leven, maar ook voor degenen die dividenden willen herinvesteren.

Wij zijn van mening dat dividendaandelen de beste keuze zijn om aandelen te kopen die meer dan één van deze eigenschappen hebben, en in dit artikel zullen we drie hoogdividendaandelen bekijken waarvan wij denken dat beleggers ze voor de lange termijn kunnen houden.

Hoor me nu op deze

Onze eerste voorraad is Verizon Communications (VZ), dat communicatie-, technologie- en entertainmentproducten en -diensten aanbiedt aan consumenten en bedrijven over de hele wereld. Het bedrijf is misschien het meest bekend om zijn draadloze telefoonservice en de hardwareverkopen met betrekking tot dat bedrijf. Verizon heeft een enorm, landelijk 5G-netwerk gebouwd om dat bedrijf te ondersteunen, waardoor het een concurrentievoordeel heeft in die ruimte. Het bedrijf heeft ongeveer 115 miljoen draadloze retailverbindingen, naast zeven miljoen breedbandverbindingen en ongeveer vier miljoen Fios-verbindingen.

Verizon werd opgericht in 1983, genereert ongeveer $ 137 miljard aan jaarlijkse inkomsten en wordt tegenwoordig verhandeld met een marktkapitalisatie van $ 153 miljard.

Ondanks dat het een hulpprogramma is, heeft Verizon eigenlijk een behoorlijke geschiedenis van winstgroei. In feite bedroeg de groei van de winst per aandeel van het bedrijf over vijf jaar gemiddeld bijna 7%. We denken dat de groei van Verizon in de toekomst meer zal bedragen dan 4% per jaar, en dat deze voornamelijk zal worden aangedreven door omzetgroei. Verizon koopt in kleine hoeveelheden aandelen terug, dus het zal waarschijnlijk ook een bescheiden rugwind van die inspanning zien.

Het aandeel wordt vandaag ook extreem goedkoop gewaardeerd, aangezien het voor slechts 7 keer de winstverwachtingen van dit jaar wordt verhandeld. Dat steekt zeer gunstig af bij onze schatting van de reële waarde van 11 keer de winst, en gezien dit, verwachten we in de komende jaren een 9%+ rugwind op het totale rendement van de waardering alleen.

Verizon is goedkoop gewaardeerd en heeft behoorlijke groeivooruitzichten, maar het dividend zal waarschijnlijk ook de aandacht van beleggers trekken. Het aandeel heeft de afgelopen 18 jaar stijgende dividenden gezien, een periode die meerdere recessieperiodes omvatte. Het tempo van de dividendgroei in het afgelopen decennium was gemiddeld minder dan 3%, dus het is geen enorm indrukwekkend aandeel voor dividendgroei. De aandelen leveren vandaag echter een enorme 7.2% op, wat de hoogste opbrengst is die Verizon ooit heeft gehad. Dat plaatst het vanuit een rendementsperspectief in een zeldzaam gezelschap.

Ten slotte verwachten we dat de uitbetalingsratio dit jaar slechts 50% van de winst zal zijn, wat betekent dat het dividend zeer veilig is, vooral gezien de voorspelbare inkomsten van Verizon. Dat betekent ook dat er voldoende ruimte is om de uitbetaling de komende jaren te blijven verhogen.

Een geschiedenis van groei

Onze tweede voorraad is Enbridge (ENB), een energie-infrastructuurbedrijf dat is gevestigd in Canada. Enbridge is een gediversifieerd energiebedrijf dat vijf segmenten exploiteert: Vloeistofpijpleidingen, Gastransmissie en Midstream, Gasdistributie en -opslag, Opwekking van hernieuwbare energie en Energiediensten. Via deze segmenten biedt het bedrijf een breed scala aan diensten, waaronder pijpleidingen en terminals voor ruwe olie en andere koolwaterstofvloeistoffen zoals aardgas, opslagfaciliteiten en duurzame energieopwekking.

Het bedrijf werd opgericht in 1949, genereert ongeveer $ 39 miljard aan jaarlijkse inkomsten en handelt met een marktkapitalisatie van $ 77 miljard.

Enbridge heeft, net als Verizon, een vrij sterke geschiedenis van groei. Enbridge heeft zijn cashflow per aandeel de afgelopen vijf jaar met meer dan 6% per jaar laten groeien. We zien 4% vooruitgaan, gedreven door grote investeringen die het bedrijf de afgelopen jaren heeft gedaan in nieuwe projecten.

We zien een reële waarde voor het aandeel op 11 keer de winst, maar de aandelen worden vandaag verhandeld tegen slechts 9.4 keer de winst. Daarom verwachten we, naast het groeipercentage van 4%, een 3%+ rugwind voor het aandeelhoudersrendement van een stijgende waardering in de loop van de tijd.

Enbridge heeft zijn uitbetaling voor een indrukwekkende 27 opeenvolgende jaren verhoogd, wat een zeldzaamheid is in de zeer cyclische energiesector. Bovendien bedroeg het dividend van het bedrijf de afgelopen tien jaar een gemiddelde jaarlijkse groei van 11%, dus Enbridge is erg sterk op het gebied van dividendgroei. Dit heeft ertoe bijgedragen dat het rendement vandaag tot 6.9% is gestegen, wat historisch gezien hoog is voor Enbridge.

De uitbetalingsratio voor dit jaar zou ongeveer tweederde van de cashflow moeten zijn, dus net als Verizon beschouwen we het rendement van bijna 7% van Enbridge als redelijk veilig en met nog meer ruimte om te groeien.

Geschikt voor een koning'

Onze laatste voorraad is Altria Group (MO), die rookbare en orale tabaksproducten in de VS produceert en verkoopt. Het bedrijf maakt en distribueert sigaretten onder het alomtegenwoordige merk Marlboro, sigaren en pijptabak onder het merk Black & Mild, en vochtige rookloze tabak onder de merken Copenhagen, Skoal, Red Zeehond en Husky. Altria heeft ook strategische investeringen in Cronos, een cannabismerk, en Juul, een vapenmerk.

Altria werd opgericht in 1822, produceert ongeveer $ 21 miljard aan jaarlijkse inkomsten en wordt vandaag verhandeld met een marktkapitalisatie van $ 82 miljard.

De EPS van Altria is de afgelopen vijf jaar met ongeveer 7.5% per jaar gegroeid, ondanks het feit dat de markt voor rokers in de VS blijft krimpen. Het bedrijf heeft veel prijsverhogingen door kunnen voeren om de afnemende vraag te compenseren, en dat heeft de winstgevendheid een boost gegeven. We zien in de toekomst een meer bescheiden jaarlijkse groei van 1.4%, omdat we denken dat omzetstijgingen de komende jaren moeilijker zullen zijn.

De reële waarde voor Altria is 11 keer de winst, en vandaag gaan de aandelen voor 9.5 keer de schatting van dit jaar. Dat laat het potentieel voor ~3% rugwind voor aandeelhoudersrendementen in de komende jaren als gevolg van een stijgend winstmultiple.

De dividendgeschiedenis van Altria is ronduit voorbeeldig, aangezien het bedrijf zijn uitbetaling 52 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dat maakt Altria tot lid van de elite Dividend Kings, een groep aandelen die hun dividenden al minstens een halve eeuw achter elkaar hebben verhoogd. Daarnaast heeft Altria zijn dividend het afgelopen decennium met bijna 8% per jaar verhoogd. Dat heeft ertoe bijgedragen dat het rendement naar de huidige waarde van 8.1% is gestegen, wat meer is dan 5x die van de S&P 500.

De uitbetalingsratio van het aandeel is 74% voor dit jaar, dus er is nog ruimte voor vele jaren van groei gezien de zeer voorspelbare inkomsten van het bedrijf.

Conclusie

Hoewel niet alle aandelen met een hoog dividend het waard zijn om te bezitten, zijn er enkele die aandeelhouders tegenwoordig werkelijk uitstekende waarde bieden. We houden van Verizon, Enbridge en Altria vanwege hun combinatie van lange levensduur van het dividend, veilige uitbetalingsratio's, lage waarderingen en zeer hoge dividendrendementen. Gezien deze factoren beoordelen we vandaag alle drie een aankoop voor langetermijnbeleggers.