Winkelcentra en winkelstripcentra gaan al jaren achteruit. Hoeveel lege plekken zag u in uw plaatselijke winkelcentrum de laatste keer dat u er was? Heb je onlangs nieuwe winkelcentra of stripcentra gezien? Hoofdstraten in heel Amerika hebben ook lange tijd leegstaande winkelpuien gehad. Vanwege pandemische lockdowns en het gemak van online winkelen, is de dood van fysieke winkels versneld.
Ook zijn mensen vanwege recente COVID-beperkingen gewend geraakt aan werken op afstand. Het is geweldig om je werk te doen vanuit je thuiskantoor, je keukentafel, naast een zwembad of op een terras met uitzicht op de oceaan. Bedrijven die geen externe of hybride werkgelegenheid bieden, hebben moeite om vacatures te vervullen en goede werknemers te behouden. Dit alles in het achterhoofd houdend, twijfelt een groeiend aantal vooruitstrevende investeerders aan de wijsheid van het beleggen van hun geld in commercieel vastgoed, zoals winkels of kantoorgebouwen, hetzij rechtstreeks, hetzij in vastgoedbeleggingsfondsen (Reitsma).
Alternatieven voor fysieke winkel- en kantoorgebouwen
Er zijn alternatieven voor beleggen in winkel- en kantoorgebouwen. Overal in het land openen nieuwbouwcomplexen met meergezinsappartementen. De kosten van eengezinswoningen zijn de afgelopen jaren zo dramatisch gestegen, vooral in bepaalde markten, dat de gemiddelde middenklasse alleen een huur kan betalen. De behoefte aan huurwoningen lijkt alleen maar toe te nemen.
Er ontstaan ook kansen voor investeerders om te profiteren van de groeiende behoefte aan gezondheidszorg, vooral als gevolg van de ouder wordende babyboomgeneratie. Overal schieten nieuwe ziekenhuizen, medische klinieken en assistentiewoningen uit de grond. Geschat wordt dat tegen het jaar 2050 15 miljoen senioren langdurige zorg nodig zullen hebben.
Maar daar is nu wel behoefte aan. Patiënten die voor revalidatie naar een instelling voor langdurige zorg gaan, blijven gemiddeld 270 dagen bewoner totdat ze herstellen en naar huis vertrekken. Degenen die aan het einde van hun leven naar instellingen voor langdurige zorg gaan, verblijven daar meestal gemiddeld 835 dagen voordat ze overlijden. Er is grote behoefte aan dergelijke voorzieningen.
Huidige uitdagingen met zorgvastgoed
Helaas kunnen maar weinigen zich de kosten van een langdurig verblijf in verpleeghuizen of geheugenzorginstellingen veroorloven, waardoor ze afhankelijk worden van Medicare en Medicaid. Maar deze overheidsprogramma's hebben hun vergoedingsniveau de afgelopen jaren verlaagd. Ook gezondheidswerkers verlaten het veld vanwege de lage lonen. Verschillende staten hebben het lage-salarisprobleem erkend en hogere lonen verplicht gesteld. Als reactie op dergelijke moeilijkheden blijven veel senioren, als ze het zich kunnen veroorloven, langer in hun woning of in assistentiewoningen dan vroeger voordat ze naar een verpleeghuis gingen. Persoonlijke thuiszorg, seniorencentra voor maaltijden en dagopvang voor volwassenen hebben geholpen om de speling op te vangen.
Zorg-REIT's die beleggers ten goede kunnen komen
De behoefte aan zorgvoorzieningen zal alleen maar toenemen naarmate onze bevolking vergrijst en steeds meer senioren hulp nodig hebben voor hun gezondheid en levensbehoeften. Dit biedt een kans voor REIT-beleggers die een belang willen in zorgvastgoed, maar niet de hoofdpijn willen die vaak gepaard gaat met commanditaire vennootschappen of andere vormen van beleggen in onroerend goed waarvoor grote uitgaven aan contanten nodig zijn.
De website van de National Association of Real Estate Investment Trusts - Nareit - deelt informatie over 15 REIT's in de gezondheidszorg. Van die 15 laten er slechts drie een positief totaalrendement zien over het afgelopen jaar, al zijn er vier die over een langere periode een positief rendement laten zien. De 3 REIT's die de afgelopen 12 maanden een positief rendement hebben laten zien, zijn LTC Eigenschappen, Inc., Omega Healthcare Investors, Inc. en Nationale gezondheidsinvesteerders, Inc.
De 4 REIT's die een positief rendement laten zien voor langere tijdsbestekken die in een ander artikel in meer detail moeten worden besproken, zijn Community Healthcare Trust, Inc. (NYSE: CHCT), Healthpeak Eigenschappen, Inc. (NYSE: PEAK), Medische eigenschappen Trust, Inc. (NYSE: MPW) en Wereldwijde medische REIT (NYSE: GMR).
Laten we dus eens kijken naar de drie REIT's in de gezondheidszorg die de afgelopen 12 maanden een positief totaalrendement hebben laten zien:
LTC Eigenschappen, Inc. (NYSE: LTC) Slotkoers 25 november 2022: $ 38.65. Prijsklasse van 52 weken: $ 31.36 - $ 45.49.
LTC Properties heeft de afgelopen 12 maanden een totaalrendement behaald van 24.16%. Het huidige dividendrendement van deze REIT is 6%, met een 5-jaars dividendrendement van gemiddeld 5.71%. De boekwaarde is $ 19.83 per aandeel en het bedrijf heeft een huidige ratio van 6.59. Met een AFFO-uitbetalingsratio van 86% lijkt dit een solide bedrijf te zijn dat nog vele jaren consistente dividenden zal kunnen aanbieden.
LTC Properties houdt beleggingen in seniorenwoningen en andere soorten zorgvastgoed. De portefeuille is evenwichtig doordat 50% zich in seniorenwoningen bevindt en de andere 50% in bekwame verpleeghuizen. LTC Properties heeft 181 investeringen in 27 verschillende staten. Het werkt samen met 29 verschillende operationele partners.
Omega Healthcare Investors, Inc. (NYSE: IHO) Slotkoers 25 november 2022: $ 30.70. Prijsklasse van 52 weken: $ 24.81 - $ 33.71.
Omega Healthcare Investors heeft de afgelopen 16.46 maanden een totaalrendement behaald van 12%. Het huidige dividendrendement is 8.8%, met een vijfjarig gemiddelde van 8.16%. De boekwaarde is $ 15.98 per aandeel, met een huidige ratio van 2.57. De AFFO-uitbetalingsratio is wat sommigen als hoog beschouwen met 96.1%, maar Omega is er historisch gezien in geslaagd om zijn dividend te behouden met een relatief hoge uitbetalingsratio.
Omega Healthcare Investors richt zijn investeringen op langdurige gezondheidszorg, met name in geschoolde verpleeg- en assistentiewoningen. De portefeuille van Omega wordt beheerd door verschillende bedrijven in de gezondheidszorg in zowel de Verenigde Staten als het Verenigd Koninkrijk.
Nationale gezondheidsinvesteerders, Inc. (NYSE: NHI) Slotkoers 28 oktober 2022: $ 54.76. Prijsklasse van 52 weken: $ 50.22- $ 67.16.
National Health Investors heeft een gezond dividendrendement van 6.5%, met een vijfjarig gemiddelde van 6.01%. De boekwaarde is $ 31.18 per aandeel en een huidige ratio van 2.78. De uitbetalingsratio van AFFO bedraagt ongeveer 81%, wat redelijk in lijn is met de historische uitbetalingsratio van het bedrijf.
National Health Investors lijkt de meest diverse van de drie waar we ons op richten, als het gaat om het type onroerend goed waarin het bedrijf investeert. National Health Investors besteedt aandacht aan zelfstandig en begeleid wonen, evenals geheugenzorgfaciliteiten. Het investeert ook in bejaardentehuizen, verpleeghuizen, medische kantoorgebouwen en gespecialiseerde ziekenhuizen.
REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.
Zie meer over alternatieve beleggingen van Benzinga
Blader door investeringsmogelijkheden voor passief vastgoed met Benzinga's Vastgoedaanbod Screener.
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/3-high-dividend-healthcare-reits-201741889.html