3 fondsen waarmee u alleen van dividend kunt leven

Er is net een tegendraadse indicator gaan knipperen, die ons vertelt dat het nu tijd is om een ​​van mijn favoriete hoogrentende beleggingen te kopen: closed-end fondsen (CEF's). Vandaag gaan we kijken naar drie die een buitensporige 11.6% opleveren.

Opbrengstjagers als we zijn, kennen we de kracht van een dergelijke uitbetaling: met een investering van €520,000 kunnen we een inkomstenstroom van €60,000 per jaar op gang brengen. Dat is gemiddeld $ 5,000 per maand. En de drie fondsen die we zo meteen gaan behandelen, geven ons de veiligheid van diversificatie, die veel verder gaat dan aandelen en ons toegang geeft tot obligaties, goud (op zichzelf een behoorlijke inflatieafdekking) en onroerend goed (idem!).

Maar laten we eerst eens kijken waarom aandelen ons nu voorbereiden op een mooie instap.

Er gebeurde iets grappigs toen de Federal Reserve vorige week eindelijk haar eerste in een verwachte reeks renteverhogingen aankondigde: de S&P 500 veerde op.

Dit is niet hoe het had moeten gaan. Experts en de pers hebben lange tijd gewaarschuwd dat renteverhogingen de aandelenkoersen zouden doen kelderen. deed ervoor zorgen dat de markten een daling met dubbele cijfers zagen voordat de oorlog in Oekraïne begon. Het is een teken dat er zorgen zijn over hogere rentetarieven en dat de oorlog wellicht al is ingeprijsd.

Dat brengt mij bij closed-end fondsen (CEF's), een activaklasse die bekend staat om zijn hoge rendementen (ze brengen vandaag over de hele linie gemiddeld meer dan 7% op). Dankzij deze gezonde uitbetalingen zullen CEF's waarschijnlijk aantrekkelijk blijven als de rente stijgt, omdat het nog lang zal duren – of nooit! – voordat staatsobligaties iets kunnen bieden dat ook maar in de buurt daarvan komt.

Dit betekent dat we nu, dankzij de uitverkoop, in een goede positie verkeren om hoogrentende CEF's tegen aantrekkelijke niveaus te kopen – en tegelijkertijd een enorme inkomstenstroom veilig te stellen. Hier zijn drie voorbeelden die de bovenmaatse 11.6% opleveren die ik bovenaan noemde.

Begin met een krachtig Amerikaans aandelenfonds dat 10.5% opbrengt …

De eerste is de Liberty All-Star Equity Fund (VS), een Amerikaans large-cap aandelenfonds met een rendement van maar liefst 10.5% en een geweldig trackrecord.

Met een totaalrendement op jaarbasis van 14.4% in de afgelopen tien jaar heeft de VS zijn enorme dividendstroom overtroffen en investeerders kapitaalwinsten opgeleverd, dankzij een portefeuille die met de tijd is veranderd. Amazon (AMZN), alfabet (GOOG) en zorgverzekeraar UnitedHealth-groep (UNH)—Alle bedrijven die profiteren van enorme pandemische (en post-pandemische) verschuivingen, zoals de stijgende e-commerce en hogere uitgaven voor de gezondheidszorg, zijn topbedrijven.

Als u tien jaar geleden $520 in dit fonds had geïnvesteerd, zou u nu $1.5 miljoen hebben, waarbij het grootste deel van uw rendement in contanten uit dividenden bestaat, dankzij de hoge uitbetaling van de VS.

… Voeg een obligatiefonds CEF toe met een rendement van 11.5% (met een geschiedenis van stijgende rentetarieven) …

Laten we nu diversifiëren met de PIMCO Dynamisch Inkomen Fonds (PDI), die een rendement van 11.5% oplevert, dankzij de portefeuille van obligaties en obligatiederivaten beheerd door PIMCO, een van 's werelds toonaangevende beheerders van obligatiefondsen. Het fonds heeft een geschiedenis van stijgende rentetarieven.

Tijdens de laatste renteverhogingscyclus, van 2015 tot medio 2019, versloeg PDI de aandelen met een enorme marge. Dit komt voor een groot deel doordat het tijd kostte voordat mensen begrepen hoe het fonds werkt.

De activa van de meeste obligatiefondsen nemen af ​​naarmate de rente stijgt, omdat hogere rentetarieven reeds uitgegeven obligaties minder waardevol maken. Goede obligatiefondsbeheerders zullen dit echter niet bij de pakken neerleggen. Dat geldt weliswaar voor de meeste obligaties, maar niet voor obligaties allen obligaties, en er zijn manieren om de portefeuille zo te positioneren (door de looptijd te veranderen of door obligatiederivaten te gebruiken om de renteblootstelling af te dekken) zodat deze meegroeit met de rente. Vandaar bovenstaande grafiek.

Niet alle obligatiefondsen doen dit – en als u in tijden van stijgende rente alleen maar een obligatie-indexfonds koopt, loopt u mogelijk grote winsten mis.

Dit is de reden waarom PDI bijzonder aantrekkelijk is in de periode van hogere rentetarieven die we nu ingaan. En we kunnen hetzelfde zeggen voor ons derde fonds.

… En eindig met een zeer gediversifieerde opbrengst van 12.9%

Laten we tot slot eens kijken naar de RiverNorth Opportunities Fonds (RIV), dat belegt in een verscheidenheid aan hoogrentende activa, variërend van goud en zilver tot leningen aan middelgrote bedrijven en zelfs wat onroerend goed.

Deze brede diversificatie maakt RIV op zichzelf interessant, maar wat het echt onderscheidt is het opwaartse potentieel. Zie je, RIV levert maar liefst 12.9% op – een van de grootste rendementen in CEF’s – en dat grote rendement is als kattenkruid voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.

We zien dat marktmomentum al in de prijzen van RIV; nadat het begin 2022 met een korting ten opzichte van de intrinsieke waarde (NAV, of de waarde van zijn portefeuille) werd verhandeld, is het de afgelopen weken begonnen met een premie te handelen, iets wat het medio 2021 ook deed (en, ik moet hieraan toevoegen, in medio 2019 en medio 2020).

Bijna elke keer dat de markt van angst naar hebzucht verandert, verandert de korting van RIV in een premie – en soms in een grote premie (halverwege 10 bedroeg deze bijvoorbeeld 2018%). Als we nu RIV kopen, kunnen we een inkomstenstroom van 12.9% krijgen en wachten om het tegen een hoge prijs te verkopen terwijl de markt van angst naar hebzucht zwaait.

(Dat is trouwens een soortgelijk verhaal met de VS en PDI, die respectievelijk tegen premies van 6% en 4% worden verhandeld, maar het afgelopen jaar talloze keren tegen premies met dubbele cijfers zijn verhandeld.)

Voeg deze drie bij elkaar en je hebt een gemiddeld rendement van 11.6%, wat je €5,039 aan maandelijks inkomen zou opleveren uit een investering van €520,000. Dat is een inkomen uit de middenklasse! Het is het soort inkomstenstroom dat u van CEF's kunt verwachten, en daarom vormen ze een uitstekende hoeksteen voor uw portefeuille.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 7.5% dividenden."

Openbaarmaking: geen