3 extra grote dividenden die u elke maand ontvangt

Geduld is de sleutel tot een succesvolle tegendraadse belegger.

We kopen als de angst wijdverbreid is. Berenmarkten zijn onze vrienden. Laten we achterover leunen en de waarderingen van de markt op ons af laten komen.

Dat schreef ik heel recent de markt is dit staat op het punt een marktbreed koopsignaal uit te zenden. Laten we ons klaarmaken om achteruit te rijden.

Vandaag bespreken we de doelstellingen voor het pensioeninkomen wat een belachelijke 12.9% oplevert– een zelfvoorzienende portefeuille waarmee u alleen van dividenden kunt leven, kan u immers een enorme gemoedsrust geven als u eenmaal over de arbeidsjaren heen bent.

En als die dividenden ongeveer elke 30 dagen in uw mailbox of op uw rekening terechtkomen en overeenkomen met uw maandelijkse rekeningen...nou, dat is nog beter.

De kracht van maandelijkse dividendaandelen

Heb jij vandaag de post gepakt? Zaten er rekeningen in – misschien uw hypotheekafrekening, uw waterrekening, de laatste van uw kabelmaatschappij?

Als dat zo is, wacht dan nog een maand en de kans is groot dat je een nieuwe krijgt. Dat is hoe bijna elke grote uitgave werkt.

Maar dat is niet hoe de meeste gepensioneerden een aanzienlijk deel van hun inkomen krijgen.

Gepensioneerden die naar de heersende wijsheid hebben geluisterd, hebben zich volgestopt met topaandelen, en als algemene regel geldt dat deze bedrijven de neiging hebben om hun dividenden uit te keren. driemaandelijks, Niet maandelijks. Een financieel adviseur zou u dus kunnen vertellen een ‘dividendkalender’ op te stellen, waarin u feitelijk een bepaald aantal aandelen koopt die in januari/april/juli/oktober uitbetalen, en nog een paar die in februari/mei/augustus uitbetalen. November en nog een paar die betalen in maart/juni/september/december.

Dat klinkt misschien uitputtend, en dat is het ook, maar erger dan dat: mocht er iets gebeuren met een van die aandelen, dan zal uw dividendkalender in de war raken en zult u opeens veel “lompere” betalingen te zien krijgen.

Maandelijkse dividendaandelen daarentegen zijn een speciaal soort dividendbetalers die precies doen wat hun naam doet vermoeden: ze schrijven elke maand dividendcontroles uit, die perfect aansluiten bij uw maandelijkse facturen.

Dat is trouwens ongeveer het enige verschil dat je zult vinden. Ze zijn verder niet anders dan hun collega's, hoewel maandelijkse dividendbetalers meestal onder de hoogrentende acroniemen te vinden zijn: vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), bedrijfsontwikkelingsmaatschappijen (BDC's) en closed-end fondsen (CEF's).

Maar om een ​​idee te krijgen van hoeveel soepeler uw pensioen zou kunnen verlopen door te beleggen in maandelijkse dividendaandelen, kunt u de onderstaande tabel eens bekijken. Ten eerste is er het dividendschema voor een bizarre portefeuille met een rendement van 12.9% die bestaat uit ‘normale’ aandelen. Daaronder bevinden zich de inkomsten uit een even hoogrenderend trio van maandelijkse dividendaandelen:een heel echt trio dat ik je ga laten zien!

Beiden leveren ongeveer $64,500 aan jaarinkomen op – niet op een appeltje voor de dorst, maar op een investering van slechts $ 500,000.

Alleen al op basis van stabiliteit weet ik welke ik zou kiezen.

Natuurlijk weten we allemaal dat we niet zomaar aandelen kunnen kopen op basis van rendement of dividendfrequentie alleen. Dit moeten A+-bedrijven zijn die tientallen jaren lang als goede beheerders van onze beleggingsfondsen zullen fungeren. Wat heb je tenslotte aan een gigantische opbrengst (maandelijks of anderszins?) als de controles niet standhouden?

Laten we eens kijken naar drie maandelijkse dividenden met een gemiddeld rendement van maar liefst 12% om te zien of een daarvan geschikt is voor een betrouwbare pensioenportefeuille.

Prospectkapitaal (PSEC)

Dividendrendement: 9.5%

Prospectkapitaal (PSEC) is een van de grootste op de markt bedrijfsontwikkelingsbedrijven (BDC's). Het heeft gedurende zijn 375-jarige bedrijfsleven meer dan 18 investeringen gefinancierd en beschikt momenteel over zo'n 7.5 miljard dollar geïnvesteerd in ongeveer 90 bedrijven.

De primaire activiteit van PSEC bestaat uit leningen aan het middensegment, die ongeveer 52% van de portefeuille uitmaken. Het investeert in Amerikaanse bedrijven met een EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) tot $150 miljoen, voornamelijk via senior gedekte leningen. Maar het heeft ook wapens die zich richten op buy-outs op de middenmarkt (17%), investeringen in onroerend goed (voornamelijk meergezinswoningen) (18%) en achtergestelde gestructureerde obligaties (10%).

De omvang en schaal van Prospect Capital zouden een schijnbaar voordeel zijn, maar een voordeel dat het niet echt in enige betekenisvolle mate heeft benut. Aandelen zijn de afgelopen jaren slechts iets beter dan een breed BDC-indexfonds.

Hier niet weergegeven is een van de meest zorgwekkende tekortkomingen van PSEC: een dividend dat, hoewel maandelijks uitbetaald, beleggers nauwelijks enig gevoel van stabiliteit heeft gegeven. De uitbetaling is sinds 2014 tweemaal verlaagd; de huidige dividenden worden nauwelijks gedekt door de nettorente-inkomsten (NII).

Het belangrijkste waar PSEC voor gaat is een deep korting – momenteel wordt het verhandeld met maar liefst 36% korting op de intrinsieke waarde (NAV). Maar je koopt niet alleen een bedrijf met een gescheurde dividendgeschiedenis. U koopt ook een bedrijf waarvan de blootstelling aan leningen met een vaste rente – een verplichting in het huidige renteklimaat – boven het sectorgemiddelde ligt.

Gabelli Utility Trust (GUT)

Dividendrendement: 9.4%

Het is mogelijk dat de bodem nog niet bereikt is: dat de markt net de laatste rode inkt aan het verwerken is en aan het rusten is voor de volgende etappe naar beneden. Als dat zo is, zouden nutsaandelen er als defensieve strategie erg aantrekkelijk uit moeten blijven zien. (Om nog maar te zwijgen: ze bieden ballast en hoge dividenden voor elke langetermijnbelegger.)

Maar laten we, in plaats van gebruik te maken van de rendementen van 3% tot 4% van traditionele beleggingsfondsen voor nutsbedrijven en op de beurs verhandelde fondsen, eens kijken naar een closed-end fonds (CEF) in plaats daarvan – een die ons een rendement van bijna dubbele cijfers oplevert.

Gabelli Utility Trust (GUT), dat kan bogen op 87 jaar sectorervaring tussen co-managers Mario Gabelli en Timothy Winter, is vanuit holdingperspectief een vrij eenvoudig fonds, waarin belangrijke elektriciteits- en gasbedrijven zijn ondergebracht, waaronder VolgendeEra Energie (NEE), WEC Energie (WEC) en Duke Energie (DUK).

Waar GUT van andere fondstypen verschilt, is het vermogen om gebruik te maken van schuldhefboomwerking (momenteel tegen een hoge rente van 30%), waardoor het zijn aandelen met de hoogste overtuiging kan verdubbelen – en zijn maandelijkse dividend kan verhogen, vandaar de 9%. plus opbrengst.

De grote rode vlag komt echter van een ander CEF-kenmerk. Closed-end fondsen handelen met een vast aantal aandelen, en als gevolg daarvan kunnen ze handelen tegen kortingen of premies ten opzichte van hun intrinsieke waarde (NAV). Zelfs een premie van 5% of 10% zou een belegger een pauze moeten geven:maar Gabelli Utility Trust heeft de afgelopen vijf jaar gemiddeld een premie van 56% verhandeld, en op dit moment ligt die premie dichter bij 71%.

Met andere woorden: u betaalt $ 1.71 voor elke dollar van GUT's bezit.

Orchidee Kapitaal

Dividendrendement: 19.7%

Orchidee Kapitaal (ORC) beschikt over een van de hoogste rendementen op de markt, ruim 19% terwijl ik dit schrijf. Het is ook een te rijke opbrengst negeren– maar is het een te rijke opbrengst? voorbij laten gaan?

ORC is een hypotheek vastgoedbeleggingsfonds (mREIT). Uw REIT met tuinvariëteit gaat onroerend goed bezitten: winkelcentra, appartementsgebouwen, ziekenhuizen, driving ranges, noem maar op. Maar het enige dat een mREIT doorgaans in zijn bezit heeft, is... nou ja, papier. Of om specifieker te zijn: gesecuritiseerde hypotheken. Orchid Capital handelt bijvoorbeeld in door woninghypotheken gedekte effecten (MBS's), zoals die uitgegeven door Fannie Mae en Freddie Mae.

Maar mREIT's bootsen traditionele REIT's na in die zin dat ze ook minstens 90% van hun belastbaar inkomen als dividend moeten uitkeren – en dat resulteert in torenhoge dividenden die zelfs hun traditionele REIT-broeders te schande maken.

De laatste klap voor beleggers werd in maart aangekondigd: een verlaging van de uitbetaling met 18%, van 4.5 cent per aandeel naar 5.5 cent eerder.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen